I possessori Bitcoin ottengono un'opzione di prestito senza KYC

Hodl Hodl, un non-custodeBitcoin exchange, sta lanciando un prodotto di prestito. L'exchange afferma che sarà "il primo vero prodotto Bitcoin DeFi" ( Finanza decentralizzata).

A partire da questo mese, i possessori di bitcoin possono prendere in prestitoUSDT,USDC, PAX oDAI stablecoin in modalità peer-to-peer, senza passare attraverso le procedure know-your-customer (KYC), lasciando i loro Bitcoin come garanzia per un periodo che va da ONE giorno a ONE anno.

Il lancio segue un boom più ampio dei prestiti in Cripto che è decollato nel 2018, quando società finanziate da venture capital come Genesis Capital e BlockFi sono arrivate sul mercato. Genesis si vantava 1,4 miliardi di dollari in prestiti attivi ad agosto e il CEO di BlockFi, Zac Prince, ha dichiarato a CoinDesk che a ottobre la società aveva in gestione asset Cripto per un valore di 1,75 miliardi di dollari.

Entrambe le aziende offrono prestiti fiat garantiti da garanzie in Criptovaluta ai mutuatari al dettaglio e prestiti in Cripto agli investitori istituzionali. Il mercato ha ancora spazio per i nuovi arrivati, ritiene Prince. "Penso che lo spazio in generale abbia ancora tonnellate di opportunità e più persone intelligenti costruiscono cose tenendo a mente la creazione di valore per l'utente, meglio è".

Ora, Hodl Hodl sta cercando di introdurre "veri prestiti P2P in Bitcoin". Il CEO di Hodl Hodl Max Keidun ha detto a CoinDesk: "Quasi tutte (se non tutte) le piattaforme di prestito esistenti sono centralizzate, richiedono KYC, T ti permettono di giocare secondo le tue regole".

Tenendo quelle chiavi

A differenza dei servizi di prestito Cripto esistenti, il mercato Lend di Hodl Hodl non agirà da custode e T memorizzerà garanzie Bitcoin . Invece, i mutuatari bloccheranno i loro bitcoin in due su tre multisigescrow per il periodo del prestito, e lo recuperano quando rimborsano le stablecoin prese in prestito. Per liberare i fondi dall'escrow, una transazione dovrà essere firmata da due chiavi.

Tutte le transazioni stablecoin avverranno al di fuori della piattaforma, ha affermato Keidun.

Non c'è alcuna opzione per prendere in prestito o prestare denaro fiat su Lend. L'obiettivo della piattaforma è "eliminare i rischi correlati al fiat per i suoi clienti, il che è impossibile usando un intermediario come una banca", secondo la bozza dei Termini e condizioni condivisa con CoinDesk.

Questo approccio non è diffuso, né lo è la creazione di prodotti DeFi sulla blockchain Bitcoin . Roderik van der Graaf, fondatore di Lemniscap, un fondo di venture capital che ha recentemente investito in Hodl Hodl, ha affermato che non è una sorpresa: "Portare casi d'uso finanziari complessi in un ecosistema limitato e sicuro come quello di Bitcoin non è un'impresa facile, come dimostra la mancanza di progetti che attualmente offrono tali casi d'uso in produzione".

Accordi P2P

Il prestatore e il mutuatario concorderanno l'importo, il periodo di tempo, il tasso di interesse del prestito e il rapporto prestito/valore (LTV), che può essere compreso tra il 30% e il 70%. Lend prenderà una commissione del 2% da ogni affare. Quando le due parti concordano sui termini, ciascuna riceverà ONE chiave dal multisig, con Lend che detiene la ONE.

La terza chiave, detenuta dalla piattaforma, entrerà in gioco se ci sarà una disputa tra le due parti, nel qual caso Lend agirà da arbitro e rilascerà i fondi alla parte che avrà dimostrato di avere ragione. Oppure, se il prezzo del Bitcoin scende, il valore della garanzia si deprezza e il mutuatario non riesce a sistemarlo, Lend utilizzerà la terza chiave per liquidare la garanzia, ovvero rilasciarla al prestatore e chiudere il prestito.

Il team di Lend monitorerà il prezzo del Bitcoin su exchange come Coinbase, Huobi, Binance e Bitfinex e avviserà i mutuatari che il loro rapporto LTV si sta avvicinando alla soglia e che è necessario integrare la garanzia.

Se Hodl Hodl rileva che il rapporto LTV di un prestito supera il 75%, il mutuatario riceverà un primo avviso, seguito da due richieste di margine se non riesce ad aggiungere garanzie o a rimborsare parte del prestito per riportare il rapporto LTV al livello concordato.

Al 90% LTV, Hodl Hodl forzerà la liquidazione della garanzia e rilascerà Bitcoin al prestatore, ha affermato Maria Geiko, COO di Hodl Hodl. Se l'importo Bitcoin bloccato in escrow è maggiore del debito, la differenza tornerà al mutuatario.

Stefan Jespers, sostenitore Bitcoin con sede in Belgio, noto su Twitter come WhalePanda, ha investito in Lend lo scorso autunno e ritiene che il progetto possa cavalcare l'onda DeFi lanciata di recente dalla comunità Ethereum , ma questa volta con Bitcoin.

"Se hai delle stablecoin in giro che T stai usando, è un bel modo per fare soldi extra con esse. E sai in anticipo quale sarà il tasso di interesse. Con la maggior parte degli altri prodotti sul mercato, quei tassi possono cambiare frequentemente, qui sono bloccati per l'intera durata", ha detto Jespers.

svolta americana

A differenza di Hodl Hodl stesso, che afferma di non servire clienti dagli Stati Uniti, Lend sarà disponibile a livello globale, compresi i bitcoiner americani, anche se non immediatamente. Per le prime due settimane, ha detto Keidun, i clienti statunitensi T potranno usare Lend. "È una questione tecnica, dobbiamo modificare le impostazioni sul backend", ha detto Keidun.

Gabriel Shapiro, partner dello studio legale Belcher, Smolen & Van Loo, ha dichiarato a CoinDesk che l'approccio multisig praticato da Hodl Hodl si trova attualmente nella "zona grigia" secondo la normativa vigente negli Stati Uniti, poiché la legge al momento non dice nulla su tali situazioni specifiche.

Tuttavia, il fatto che la piattaforma stia giudicando le controversie e determinando a quale parte debba essere destinato il denaro potrebbe potenzialmente farla apparire come un'attività di servizi finanziari agli occhi del Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), ha affermato Shapiro: "Stanno svolgendo un ruolo essenziale nella trasmissione".

Negli ultimi anni, le autorità di regolamentazione statunitensi hanno perseguitato le aziende Cripto che servivano utenti americani senza seguire le regole che un'azienda finanziaria tradizionale Seguici, tra cui i controlli obbligatori KYC/AML e le procedure di licenza. L'ultima vittima di alto profilo è BiteMEX, uno dei principali exchange di derivati ​​Cripto .

Keidun ritiene che non toccare la moneta fiat o detenere la custodia dei fondi dei clienti ponga l'exchange al di fuori della supervisione FinCEN. Quando gli è stato chiesto cosa avrebbe fatto Hodl Hodl se FinCEN non fosse stata d'accordo con questo approccio, Keidun ha detto che avrebbero lasciato il mercato statunitense.