JPMorgan vuole portare migliaia di miliardi di dollari di asset tokenizzati alla DeFi

AUSTIN, Texas — JPMorgan (JPM) spera di aver trovato un modo perFinanza decentralizzataSviluppatori (DeFi) per sfruttare il potenziale di generazione di rendimento di asset non crittografici.

Parlando con CoinDesk a Consenso 2022Ad Austin, in Texas, Tyrone Lobban, responsabile di Onyx Digital Assets presso JPMorgan, ha descritto in dettaglio i piani DeFi di livello istituzionale della banca e ha evidenziato quanto valore in asset tokenizzati sia in agguato.

"Nel tempo, pensiamo che tokenizzare i titoli del Tesoro USA o le azioni dei fondi del mercato monetario, ad esempio, significhi che tutti questi potrebbero essere potenzialmente utilizzati come garanzia nei pool DeFi", ha affermato Lobban. "L'obiettivo generale è quello di portare questi trilioni di dollari di asset in DeFi, in modo da poter utilizzare questi nuovi meccanismi per il trading, l'indebitamento [e] i prestiti, ma con la scala degli asset istituzionali".

La DeFi istituzionale generalmente significa imporre restrizioni know-your-customer (KYC) sui pool di prestiti senza autorizzazione delle criptovalute, cosa che ha iniziato a verificarsi in sacche di innovazione come Aave Aave, così come in un progetto recentemente annunciato che coinvolge Siam Commercial Bank e Tesoreria Compound.

I piani di JPMorgan di incorporare la tokenizzazione di asset tradizionali puntano a una scala molto più ampia. Onyx Digital Assets vede due parti complementari per portare a compimento la DeFi di livello bancario, ha spiegato Lobban.

ONE componente è JPMorgansistema di regolamento delle garanzie basato su blockchain che è stato esteso il mese scorsoper includere versioni tokenizzate delle quote del fondo del mercato monetario di BlackRock, un tipo di fondo comune investito in contanti e strumenti di debito a breve termine altamente liquidi. Quel tipo di applicazione sulla blockchain di Onyx Digital Assets, che viene regolata nel token digitale interno della bancaMoneta JPM, ha avuto un volume di scambi pari a 350 miliardi di dollari, ha sottolineato Lobban.

Il secondo pezzo del puzzle è un recente progetto pilota guidato dall'Autorità monetaria di Singapore e che include JPMorgan, DBS Bank e Marketnode ed è denominato"Progetto Guardiano."Testa la DeFi adatta alle istituzioni utilizzando pool di liquidità autorizzati costituiti da obbligazioni e depositi tokenizzati.

Queste iniziative nella DeFi coinvolgeranno blockchain pubbliche e avranno una struttura autorizzata simile per molti aspetti a quella che viene fatta da società come Aave Arc e Fireblocks. ONE differenza, ha osservato Lobban, è che la verifica delle informazioni dei clienti in Project Guardian viene eseguita da grandi istituzioni finanziarie che partecipano, al contrario delle piattaforme DeFi e delle società di custodia crypto-native. In altre parole, un trader di JPMorgan deve dimostrare di avere i diritti e i titoli per fare trading per conto della banca di Wall Street.

Credenziali verificabili

Un'altra differenza è il nuovo approccio alla DeFi autorizzata, realizzato utilizzando elementi costitutivi dell'identità digitale, comeCredenziali verificabili W3C.

"Vogliamo usare credenziali verificabili come un modo per identificare e provare l'identità, il che è diverso dall'attuale modello Aave , per esempio", ha detto Lobban. "Le credenziali verificabili sono interessanti perché possono introdurre la scala di cui hai bisogno per fornire l'accesso a questi pool senza dover necessariamente mantenere una white list di indirizzi. Poiché le credenziali verificabili non sono conservate on-chain, T hai lo stesso overhead coinvolto nella scrittura di questo tipo di informazioni sulla blockchain, pagando per tariffe GAS, ETC."

JPMorgan T ha ancora deciso con quali piattaforme DeFi e controparti lavorerà, ha detto Lobban, ma sarà tra le offerte riconosciute. "Sarà dal banco dei protocolli che ti aspetteresti, testato in battaglia con un elevato TVL (valore totale bloccato). Ma T abbiamo ancora capito quali."

Lobban ha spiegato che negli ultimi due anni e mezzo JPMorgan ha esplorato silenziosamente l'identità digitale nel contesto della blockchain e delle risorse digitali.

"Se riusciamo a mettere questo livello di identità davanti a DeFi che consente l'accesso basato su KYC, allora ognuno di quei protocolli dovrebbe essere naturalmente in grado di supportare le istituzioni senza dover necessariamente apportare troppe modifiche a ciò che stanno facendo", ha affermato Lobban. "Dobbiamo impostare pool separati con autorizzazione e apportare modifiche ai protocolli esistenti? Oppure queste cose possono funzionare subito?"