JPMorgan veut apporter des milliards de dollars d'actifs tokenisés à la DeFi

AUSTIN, Texas — JPMorgan (JPM) espère avoir trouvé un moyen deFinance décentraliséeLes développeurs (DeFi) exploitent le potentiel de génération de rendement des actifs non cryptographiques.

S'adressant à CoinDesk à Consensus 2022à Austin, au Texas, Tyrone Lobban, responsable d'Onyx Digital Assets chez JPMorgan, a décrit en détail les plans DeFi de niveau institutionnel de la banque et a souligné la valeur des actifs tokenisés qui attendent dans les coulisses.

« À terme, nous pensons que la tokenisation des bons du Trésor américain ou des parts de fonds monétaires, par exemple, pourrait potentiellement servir de garantie dans les pools DeFi », a déclaré Lobban. « L'objectif global est d'intégrer ces milliers de milliards de dollars d'actifs dans la DeFi, afin que nous puissions utiliser ces nouveaux mécanismes pour le trading, l'emprunt et le prêt, tout en conservant l'ampleur des actifs institutionnels. »

La DeFi institutionnelle implique généralement l'imposition de restrictions de connaissance du client (KYC) aux pools de prêts sans autorisation de cryptomonnaies, ce qui a commencé à se produire dans des poches d'innovation telles que Arc Aave, ainsi que dans un projet récemment annoncé impliquant Banque commerciale de Siam et Trésorerie Compound.

Les projets de JPMorgan, qui intègrent la tokenisation des actifs traditionnels, laissent entrevoir une portée bien plus vaste. Onyx Digital Assets voit deux volets complémentaires pour concrétiser une DeFi de niveau bancaire, a expliqué Lobban.

ONEun des composants est celui de JPMorgansystème de règlement des garanties basé sur la blockchain qui a été étendu le mois dernierInclure des versions tokenisées des parts du fonds monétaire de BlackRock, une sorte de fonds commun de placement investi en liquidités et en titres de créance à court terme très liquides. Ce type d'application sur la blockchain Onyx Digital Assets, réglée par le jeton numérique interne de la banque.Pièce JPM, a enregistré un volume d'échange de 350 milliards de dollars, a souligné Lobban.

La deuxième pièce du puzzle est un projet pilote récent mené par l'Autorité monétaire de Singapour et incluant JPMorgan, DBS Bank et Marketnode, et baptisé« Projet Gardien. »Il teste la DeFi adaptée aux institutions en utilisant des pools de liquidités autorisés constitués d'obligations et de dépôts tokenisés.

Ces initiatives dans la DeFi impliqueront des blockchains publiques et bénéficieront d'une structure d'autorisations similaire à bien des égards à celle d'entreprises comme Aave Arc et Fireblocks. ONEune des différences, a souligné Lobban, est que la vérification des informations clients dans le cadre du Projet Guardian est effectuée par les grandes institutions financières participantes, contrairement aux plateformes DeFi et aux sociétés de conservation crypto-natives. En d'autres termes, un trader de JPMorgan doit prouver qu'il dispose des droits et autorisations nécessaires pour négocier pour le compte de la banque de Wall Street.

Informations d'identification vérifiables

Une autre différence réside dans la nouvelle approche de la DeFi autorisée, réalisée à l'aide de blocs de construction d'identité numérique, tels queInformations d'identification vérifiables par le W3C.

« Nous souhaitons utiliser des identifiants vérifiables pour identifier et prouver l'identité, ce qui diffère du modèle Aave actuel, par exemple », a déclaré Lobban. « Les identifiants vérifiables sont intéressants car ils permettent d'atteindre l'échelle nécessaire pour donner accès à ces pools sans avoir nécessairement à maintenir une liste blanche d'adresses. Comme les identifiants vérifiables ne sont pas conservés sur la blockchain, il n'y a T les mêmes frais liés à l'écriture de ce type d'informations sur la blockchain, ni au paiement. frais de GAS, ETC."

JPMorgan n'a T décidé avec quelles plateformes et contreparties DeFi elle collaborera, a déclaré Lobban, mais cette solution fera partie des offres reconnues. « Elle proviendra du banc d'essai des protocoles attendus, testés sur le terrain avec des normes élevées. » TVL (valeur totale bloquée). Mais nous T encore déterminé lesquels.

Lobban a expliqué qu'au cours des deux dernières années et demie, JPMorgan a discrètement exploré l'identité numérique dans le contexte de la blockchain et des actifs numériques.

« Si nous pouvons placer cette couche d'identité en amont de la DeFi, permettant un accès basé sur le KYC, alors chacun de ces protocoles devrait naturellement pouvoir soutenir les institutions sans avoir à apporter trop de modifications à son fonctionnement », a déclaré Lobban. « Devons-nous créer des pools d'autorisations distincts et modifier les protocoles existants ? Ou ces solutions peuvent-elles être prêtes à l'emploi ? »