Bitcoin su, oro giù, l’euro trascina – e tutto è inesorabilmente legato

L'Ufficio statunitense di statistica del lavoro ha pubblicato ilindice dei prezzi al consumo (CPI), il "numero dell'inflazione", per giugno di questa settimana. Quindi le tendenze macro sono il sapore principale di questa settimana perché il numero CPI T è stato esattamente bello. Dal comunicato stampa:

“Negli ultimi 12 mesi, l’indice di tutti gli articoli è aumentato del 9,1 percento prima della destagionalizzazione.”

Quindi se sei un americano che T ha ottenuto un aumento di stipendio del 9,1% l'anno scorso (che la maggior parte non ha T), allora tutto è più costoso. Se si analizza cosa compone quel 9,1%, le cose veramente importanti (leggi: cibo, energia) lo hanno superato. I prezzi del cibo sono aumentati del 10,4%, i prezzi dell'energia sono aumentati del 41,6%.

Naturalmente, ciò significa che l'oro, il classico asset di copertura dall'inflazione, dovrebbe salire. Solo che non è T? E Bitcoin ... sì. Inoltre, l'euro è ora una stablecoin in dollari. Cosa succede?

Questo (e forse altro…) qui sotto.

–Giorgio Kaloudis

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Dedicherò molto spazio in questa newsletter a un pulpito perché l'inflazione mi dà davvero fastidio. Ma anche perché, come figlio di un immigrato greco, trovo l'euro davvero fastidioso. E l'oro come asset monetario non ha mai avuto molto senso per me. Inoltre, mi piace molto Bitcoin.

Poiché ultimamente si è detto molto su tutte queste cose, ci sono molte cose a cui aggrapparsi e per cui agitarsi.

E quindi eccoci qui.

No, l'inflazione non è "buona Per te" e no, T abbiamo "bisogno"

"L'inflazione fa bene Per te". Cercatelo su Google. Sono stati pubblicati articoli di vita reale che lo affermano.

E fanno sul serio.

L'inflazione è un bene Per te perché favorisce i debitori. Ha senso. Se hai un prestito di $ 100.000, quei $ 100.000 T si adeguano man mano che le cose diventano più costose. Sono sempre $ 100.000. Quindi se quei $ 100.000 sono un mutuo a tasso fisso trentennale, allora il tuo debito è alleggerito.

Supponendo ovviamente che i tuoi stipendi siano aumentati abbastanza da compensare il fatto che i burritos sono più costosi. Per la cronaca, gli stipendiin gran parte non lo ha T aumentare abbastanza negli Stati Uniti Quindi, mentre l'inflazione potrebbe essere positiva per il tuo onere ipotecario, compensa il 40% aggiuntivo che stai pagando alla pompa GAS o l'ulteriore 10% per i burritos?

"Abbiamo bisogno dell'inflazione". Cercalo anche su Google. Ci sono un sacco di articoli.

Tutto serio.

Il nocciolo della questione a favore dell’inflazione è che una moneta deflazionistica, ovvero ONE il cui valore aumenta nel tempo anziché diminuire, porterà a un eccesso di risparmio (o “accumulo”) e a una mancanza di spesa nell’economia, data la valore temporale del denaro (TVM). TVM è il principio CORE della Finanza. Un "dollaro oggi vale più di un dollaro domani" dato il potenziale di guadagno di quel dollaro.

Tranne.

Questo è un mondo da lavagna. Nel mondo reale, non c'è niente di sbagliato nel risparmiare. Inoltre, e questo non dovrebbe sorprendere assolutamente nessuno, le persone comprano cose perché o a) ne hanno bisogno o b) le vogliono. Mentre potrebbero fare un calcolo TVM implicitamente, ONE sta tirando fuori un Modello HP-12Cper decidere se vogliono il guacamole sul loro burrito.

Esiste una soluzione di protezione dall'inflazione?

C'è un argomento teorico davvero valido per il mutuo a tasso fisso trentennale menzionato nella sezione precedente come una copertura efficace contro l'inflazione (ma T dare Wall Street, qualche idea... di nuovo). Ma normalmente l'oro è pubblicizzato come la massima protezione dall'inflazione. L'oro è denaro da millenni ed è relativamente RARE. Ed è difficile produrre altro oro. Quindi in periodi di alta inflazione, ci aspettiamo che l'oro aumenti proporzionalmente.

Solo che ora abbiamo l'oro 2.0 in Bitcoin. Ecco come sono andati entrambi da quando è stato annunciato l'indice dei prezzi al consumo di giugno.

Bitcoin ha detto all'oro: "Guardami, Ora sono il capitano.”

So che questo è un periodo di tempo molto breve e scelto con cura, ma è piuttosto profondo. Bitcoin sta finalmente facendo quella cosa che ci si aspetterebbe che facesse come oro 2.0. Forse Bitcoin può essere una copertura dall'inflazione dopo tutto.

Continua a leggere: Bitcoin: Oro 2.0? Prova Reserve Asset 3.0

Presentazione della nuova stablecoin in dollari delle criptovalute: l’euro

La scorsa settimana, per la prima volta in 20 anni, l'euro ha raggiunto la parità con il dollaro statunitense. Omkar Godbole di CoinDesk ha scritto un ottimo articolo su cosapotrebbe significare per i Mercati CriptoNell'articolo, Noelle Acheson (il mio ex capo) di Genesis Global Trading è stata citata mentre affermava che il Bitcoin è stato "negativamente correlato all'indice del dollaro negli ultimi due anni".

Finora quest'anno, questa tendenza ha retto. L'indice del dollaro ha avuto una performance straordinariamente buona (in aumento del 12,3%), l'euro rispetto al dollaro non ha T (-10,8%) e il Bitcoin, che non può essere messo in ombra, ha fatto anche peggio (-56,1%).

Mettendo da parte sia le Cripto che il mio pregiudizio negativo nei confronti dell'euro e dei suoi tre(che cosìgentilmenteha salvato Cipro, Irlanda, Portogallo e Grecia) per un momento, sarà interessante vedere cosa farà la Banca centrale europea di fronte all'indebolimento dell'euro,incombe la carenza GAS,aumento dei prezzi dell'energiae unrecessione imminenteI tempi difficili nell'eurozona potrebbero generare tempi difficili altrove.

Nonostante tutti i guai del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, almeno non è il presidente della BCE Christine Lagarde.

Cosa c'entra questo con Bitcoin e le Cripto?

Fortunatamente (inutilmente?) siamo nel 2022. E nel 2022, il Bitcoin è un vero macro asset. Quindi tutte le cose che accadono nell'economia più ampia influenzano il Bitcoin. I tempi duri delle Criptodi cui ho scritto nelle ultime settimane potrebbero trasformarsi in tempi più duri se la situazione economica dovesse peggiorare.

Certo, il Bitcoin potrebbe essere un modo per uscire dall'attuale sistema finanziario e allontanarsi dall'inflazione e dalle unioni monetarie mal gestite. Ma per ora, sono legate insieme.