Il protocollo di trading Cripto Drift rilancia nel panorama DeFi di Rocky Solana

Mentre la Finanza decentralizzata (DeFi) Solana barcolla tra le macerie di FTX, un attore assente da tempo nel panorama del trading di derivati ​​Cripto è pronto a tornare sulla scena.

Drift, un protocollo di trading di swap perpetui basato su Solana che ha gestito miliardi di dollari di volume durante la fase rialzista del 2021-2022 prima di crollare durante il crollo Terra , sarà attivo venerdì con la sua seconda versione rinnovata.

Versione 2 diSupportato da multicoin Drift ha ambizioni più grandi dei semplici derivati: cerca di essere un exchange Cripto one-stop-shop per tutti i numerosi tipi di transazioni che DeFi può offrire. Molti di questi servizi scarseggiano nell'ecosistema Solana in questo momento, rendendo il ritorno di Drift un potenziale punto luminoso.

Il rilancio metterà alla prova la capacità dell'offerta ampliata di Drift di superare la crisi che sta attualmente colpendo tutta Solana DeFi, dove il volume degli scambi degli exchange decentralizzati (DEX) è crollato del 96% in un solo mese, il dato peggiore tra tutte le grandi catene in risposta al fallimento di FTX.

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Ma misurerà anche se i trader rimasti sono disposti a fidarsi specificatamente di Drift. Il protocollo è sfuggito alla maggior parte del mercato ribassista solo perché è stato tra i primi a fallire.

Drift spera di riuscirci. Incoraggiato dai finanziatori di venture capital "pazienti" che l'hanno salvata dalla sua prima crisi, e convinto che la sua nuova tecnologia di liquidazione, il processo con cui autoliquida le persone che ottengono margin call, sia migliore di chiunque altro, il team del protocollo di oltre 20 persone sta ora puntando al rifacimento, ha affermato la co-fondatrice Cindy Leow.

Al centro del rinnovamento c'è un metodo piuttosto complesso per mantenere in movimento le negoziazioni (acquisti, vendite e liquidazioni del collaterale degli utenti indebitati le cui scommesse sono andate male). La chiave è sempre stata limitare lo slittamento, o la differenza tra il prezzo previsto di una negoziazione e ONE che effettivamente ottiene. I grandi ordini possono mancare gravemente il bersaglio durante la volatilità del mercato, che è anche il momento in cui è probabile che si verifichino grandi liquidazioni.

Il meccanismo di esecuzione riorganizzato di Drift dovrebbe ridurre lo slittamento per le grandi transazioni, ha affermato Leow. Invece di affidarsi esclusivamente a società di market making (come fanno gli exchange centralizzati) o "market maker automatizzati" (AMM, i motori di trading basati sul codice DeFi) per riempire gli acquisti e le vendite, v2 invia le negoziazioni attraverso tre livelli di liquidità per trovare il miglior prezzo.

Il primo passaggio, chiamato "asta just-in-time", vede i market maker competere per soddisfare gli ordini. Se rinunciano a una transazione, l'AMM di Drift la prenderà. Nel frattempo, il libro degli ordini del protocollo è in standby per soddisfare le transazioni quando il prezzo è giusto.

Questa "trifecta di liquidità" è molto più complessa della configurazione originale di Drift, fondamentalmente un AMM che elaborava tutte le liquidazioni. Ma la configurazione di liquidazione originale è stata un flop. Drift v1implosodurante il crollo del mercato innescato da Terra a maggio; una proverbiale “corsa agli sportelli bancari” da parte di trader altamente indebitati ha cannibalizzato milioni di dollari di garanzie degli utenti.

Drift ha ottenuto 15 milioni di dollari di finanziamenti di emergenza per poter rimborsare i suoi utenti, ha detto Leow. Ha rifiutato di dichiarare i termini o chi li ha forniti, ma ha detto che gli investitori di Drift erano coinvolti. Sebbene gli sviluppatori del team abbiano rapidamente corretto il bug, il protocollo è rimasto offline fino a novembre, quando sono iniziati i test mainnet per v2.

Il siluramento di Drift all'inizio del caos del settore del 2022 potrebbe averlo effettivamente protetto da gran parte del caos che ha tormentato altri protocolli DeFi. Il suo rilancio arriva poco dopo il crollo di FTX e una serie di exploit ha abbattuto protocolli noti comeMercati di mango E Solenda.

"Vedere gli attacchi ci ha fatto aspettare un BIT' di più", ha detto Leow, aggiungendo che gli sviluppatori hanno trascorso più tempo a testare il protocollo e ad aggiungere anche delle funzionalità.

Drift v2 è posizionato per capitalizzare la mancanza di concorrenza. Ha in programma di supportare spot trading, prestiti e prestiti, e asset pool staking oltre al trading di swap perpetui, il suo focus originale.

"Ovviamente, non è bello che siano in down. Ci piace essere in un ecosistema", ha detto Leow dei concorrenti. "Quando lo stavamo costruendo, la motivazione per noi di costruire prestiti e prestiti e di fonderli in un Perpetual Protocol T era quella di essere gli unici ONE".

Una minaccia forse più esistenziale della concorrenza di Drift è la sua scelta di piattaforma. Solana DeFi è stata colpita duramente dalla disintegrazione dell'impero di Sam Bankman-Fried del mese scorso, in particolare dalla morte di Alameda Research, un market Maker chiave e ONE dei venture finanziatori di Drift. L'intero ecosistema è ora a corto di liquidità, Drift incluso.

Su Drift v2 "T puoi semplicemente ancora un ordine di mercato di posizione a 5 cifre come su GMX", ha affermato ONE utente beta v2, riferendosi al popolare DEX basato su ARBITRUM. ONE motivo: bassa liquidità.

Leow ha detto che Drift alla fine andrà dove vanno i trader, finché la tecnologia riuscirà a reggere il peso. Per ora, almeno, questo significa che Drift resterà con Solana.