Cripto per consulenti: verità e miti sulla trasparenza Criptovaluta

I vantaggi della Tecnologie blockchain includono fiducia, trasparenza e tracciabilità, insieme a molti altri miglioramenti delle prestazioni. Tuttavia, l'idea sbagliata che le Cripto siano utilizzate principalmente per il riciclaggio di denaro continua a prevalere. Sulla base dei dati disponibili al pubblico, c'è stato un incremento record del 237% dei titolari di portafogli Bitcoin con più di 1 milione di dollari al loro interno: parliamo di trasparenza.

Questa settimana,Dawood Khan da Partner AlixLOOKS l'analisi on-chain, gli strumenti di tracciamento e il modo in cui le attività illecite sfruttano le Cripto , e spiega perché i consulenti dovrebbero Imparare sulla Tecnologie blockchain.

Buona lettura.

–S.M.

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Come il monitoraggio on-chain delle transazioni Bitcoin e Criptovaluta aiuta a proteggere gli investitori e a migliorare l'adozione

Il crescente interesse per le criptovalute sta alimentando il mercato

Le criptovalute hanno attirato un'ampia gamma di interessi, da privati ​​a start-up che esplorano gli usi della Tecnologie blockchain, e alcune aziende stanno allocando una parte del loro bilancio in attività come Bitcoin. Tuttavia, l'ultimo clamore riguarda la possibilità che la SEC consenta agli ETF spot Bitcoin di essere negoziati negli Stati Uniti entro l'inizio del 2024. Mentre il Canada ha avuto ETF Bitcoin per alcuni anni e l'Europa ha recentemente lanciato il suo primo ETF, il mercato statunitense rappresenta un mercato significativamente più grande. Ciò apre le porte all'ingresso di grandi istituzioni finanziarie; alcuni dei primi richiedenti ETF includono BlackRock, VanEck, Fidelity e Franklin Templeton. Al di fuori del clamore sugli ETF, abbiamo visto istituzioni finanziarie come JPMorgan sperimentare la Tecnologie, ovvero utilizzare una versione "forked" di Ethereum nota come Quorum (in seguito venduta a ConsenSys). Ora JPMorgan èa quanto si diceesplorare token di deposito basati su blockchain per accelerare i pagamenti e le transazioni transfrontaliere.

Le criptovalute e il termine ormai adottato "asset digitali" hanno significati diversi per persone diverse. Un buon modo per iniziare è capire come la Tecnologie e gli asset digitali possano essere utili. Poiché ci sono una pletora di esperti online, è importante valutare attentamente le fonti educative. Programmi affidabili sono disponibili online tramite gli enti professionali comeAssociazione CIOe università tra cuidel mio corpo ECornell.

Alcuni tipi di asset digitali sono più adatti per abilitare le transazioni, come le stablecoin, che forniscono una rappresentazione di valore stabile agganciata a una particolare valuta fiat. Sono un modo per accedere al sistema finanziario globale. Nei paesi in via di sviluppo, l'accesso ad asset denominati in dollari può essere letteralmente un salvagente. Alcuni li usano per i pagamenti quotidiani, mentre altri vogliono semplicemente preservare la propria ricchezza.

Altri vedono alcuni asset digitali come un'opportunità di investimento. Ad esempio, Fidelity Digital Assets ha recentementeha rivisitato la sua analisi di Bitcoin, evidenziando la differenza tra l'ecosistema più ampio dei "Cripto token" e l'emergere di bitcoin come asset digitale di riferimento.

All'estremità ultra-bull dello spettro ci sono persone come Michael Saylor e la sua azienda MicroStrategy che hanno adottato la loro "strategia Bitcoin " nel 2020, utilizzando flussi di cassa e debito per acquistare Bitcoin per il loro bilancio. MicroStrategy ha rha superato in modo significativosul mercato da allora.

Lo scetticismo esiste, in parte giustamente espresso e in parte male informato

Sfortunatamente, ciò che attira molta attenzione è la percezione che le criptovalute siano facili da usare per attività criminali e illecite a causa del loro anonimato percepito e della difficoltà nel rintracciare i colpevoli. Altre preoccupazioni includono l'incertezza normativa, la volatilità dei prezzi Criptovaluta e l'interruzione dell'ecosistema da molteplici fallimenti. Ci sono state accuse e condanne per frode, schemi Ponzi e appropriazione indebita di fondi.

Potresti aver visto notizie su criminali del dark web e hacker che vogliono pagamenti in Bitcoin o altri tipi di Cripto. Questi resoconti hanno contribuito alla percezione che la Criptovaluta sia vista come un rifugio per criminali o terroristi. Tuttavia, se guardiamo a un'analisi dell'attività criminale condotta da Chainalysis, l'attività illecita ha rappresentato lo 0,24% di tutte le transazioni Cripto nel 2022. Per dare un'idea, il totalecapitalizzazione di mercatodelle criptovalute ammonta a circa 1,3 trilioni di dollari a partire dal quarto trimestre del 2023.Ufficio delle Nazioni Unite contro la droga e il crimine stima che la quantità di denaro riciclato in ONE anno si aggiri intorno al 2-5% del PIL globale, ovvero tra 800 miliardi e 2 trilioni di dollari, ovvero più dell'intera capitalizzazione di mercato di tutte le Cripto .

Ciò non significa che il crimine T avvenga. Secondo Chainalysise nel 2022, l'attività criminale ha rappresentato 20 miliardi di dollari in attività illecite, tra cui l'uso di Cripto da parte di entità sanzionate, truffe e fondi rubati.

Sebbene i criminali utilizzino approcci sofisticati, è possibile il tracciamento

Sebbene le transazioni blockchain siano pseudo-anonime, vengono anche registrate come parte della transazione su un registro di controllo end-to-end completamente tracciabile, catturato su un registro permanente e immutabile delle transazioni. Le transazioni Criptovaluta registrate sul registro sono identificabili in modo univoco, il che consente agli investigatori di tracciare le relazioni tra determinati indirizzi, portafogli ed entità. Queste relazioni possono essere utilizzate dagli investigatori per identificare i legami con "ramp" regolamentati per rivelare connessioni con entità del mondo reale. Per le principali reti come Bitcoin ed Ethereum, sta emergendo un regime di sorveglianza on-chain sofisticato e in rapido miglioramento che ha sradicato e continuerà a sradicare i cattivi attori.

Il tracciamento degli asset è sia una scienza che un'arte che continua a essere perfezionata attraverso l'uso di strumenti creati da aziende come Chainalysis, Elliptic, TRM Labs e CipherTrace. Gli specialisti usano questi strumenti per analizzare e tracciare le transazioni per tracciare le criptovalute sfruttando i vantaggi dei dati on-chain per comprendere il quadro completo.

L'anno scorso,Axie Infinity (una popolare piattaforma di gioco metaverso) Il ponte Ronin, utilizzato per trasferire asset digitali alla catena, ha subito ONE dei più grandi hack crittografici in cui sono stati rubati 615 milioni di dollari in ether (ETH) e stablecoin USDC , con le autorità statunitensi collegando la rapina al gruppo di hacker nordcoreano Lazarus Group. I colpevoli hanno prima scambiato le stablecoin USDC in ETH tramite exchange decentralizzati (DEX), che in genere non eseguono controlli di conformità Know-Your-Customer/Anti-Money-Laundering (KYC/AML). Gli exchange centralizzati sottoposti a controllo normativo hanno iniziato a farlo negli ultimi anni. È interessante notare che, come mostrato nel The Graph, hanno poi iniziato a riciclare 16,7 milioni di $ in ETH tramite tre exchange centralizzati. Tuttavia, quando gli exchange centralizzati hanno iniziato a collaborare con le forze dell'ordine, i colpevoli sono passati a utilizzare Tornado Cash, un mixer decentralizzato, che in seguito è statosanzionatodall'Office of Foreign Assets Control (OFAC) del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, e ha perso la sua appellosulla validità della sanzione in tribunale. Secondo Elliptic, "gli investigatori di Elliptic stanno monitorando questi fondi rubati e hanno etichettato gli indirizzi associati a questo aggressore nei nostri sistemi".

The Graph di Elliptic Investigator mostra come l'attività on-chain complessa possa essere analizzata e tracciata. In questo caso, mostra come il Lazarus Group abbia riciclato i fondi rubati in seguito al Ronin Hack (Fonte:Ellittico)

Secondo Kevin Madura diPartner Alix, "gli elementi criminali stanno iniziando a rendersi conto che le blockchain forniscono una miniera d'oro di informazioni di intelligence e sono in realtà il posto peggiore in cui condurre attività illecite. Gli investitori dovrebbero capire che le caratteristiche di reti come Bitcoin e l'ecosistema che le circonda, in realtà avvantaggiano i buoni attori".

Dagli investimenti al dettaglio agli interessi istituzionali e aziendali: il monitoraggio on-chain è fondamentale per la protezione degli investitori

In conclusione, il crescente interesse per le criptovalute, in particolare nel contesto della potenziale approvazione da parte della SEC degli ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti, continuerà ad attrarre malintenzionati e hacker, e il monitoraggio on-chain è una parte fondamentale della protezione degli investitori. Tuttavia, è importante notare che, nonostante le preoccupazioni sulle attività illecite, la percentuale di attività criminali nelle transazioni in Cripto è relativamente piccola.

Inoltre, mentre le criptovalute sono spesso associate ad attività illecite a causa del loro pseudo-anonimato, la realtà è che queste transazioni sono registrate su un registro end-to-end, completamente tracciabile e immutabile che fornisce una traccia di controllo integrata. Ciò consente la possibilità di tracciare le relazioni tra determinati indirizzi, portafogli ed entità, rendendo molto più facile tracciare le attività illecite lungo l'intera catena di transazioni. Ciò è reso possibile tramite il record della blockchain stesso e migliorato dagli strumenti di analisi on-chain.

Data la natura in continua evoluzione della Tecnologie blockchain, il dinamico mercato Criptovaluta e le normative in vigore, è fondamentale che consulenti e investitori investano tempo nell'apprendimento e nella comprensione di quello che LOOKS essere il futuro emergente della Finanza, del commercio e degli scambi globali.

–Dawood Khan, AlixPartner

Chiedi a un esperto

D: L'analisi della catena può aumentare la sicurezza di una rete?

Sì. Un malinteso comune è che le Cripto siano completamente anonime e quindi perfette per i criminali che vogliono spostare denaro senza autorizzazione e senza doversi preoccupare delle regole bancarie KYC/AML. La verità è che gli utenti sono pseudonimi, il che significa che una volta che un indirizzo è associato a una persona, può essere rivelata l'intera cronologia delle sue transazioni. Quindi l'analisi della catena può essere utilizzata per lavorare a ritroso da un indirizzo noto per creare una cronologia di attività note. Inoltre, poiché chiunque nel pubblico in generale può accedere ai dati on-chain, in realtà diventa più difficile KEEP nascosti i movimenti di denaro illegali. Ci sono innumerevoli persone che guardano i dati on-chain in qualsiasi momento. Molti lo fanno come hobby e pubblicano le loro scoperte su X (Twitter). Con così tanti occhi in tutto il mondo che monitorano i dati on-chain, diventa più difficile per le attività illegali passare inosservate e aumenta la sicurezza della rete.

D: Quali dati significativi possono essere raccolti dall'analisi on-chain?

Come gestori che investono per conto dei clienti, monitoriamo costantemente le analisi on-chain per assicurarci di prendere decisioni informate. Puoi raccogliere molte informazioni utili e fruibili con le analisi on-chain. Ad esempio, puoi esaminare gli indirizzi wallet univoci. Se questo sta crescendo rapidamente, potrebbe significare che l'adozione del progetto sta prendendo piede. Potresti anche esaminare l'attività del wallet se ci sono molte transazioni, indirizzi che inviano Cripto avanti e FORTH, potrebbe indicare che il progetto ha una base di utenti significativa e non viene scambiato esclusivamente su exchange centralizzati. Puoi anche vedere quale percentuale della fornitura di un token è detenuta dai più grandi indirizzi wallet. Questo è importante perché l'etica principale delle Cripto è la decentralizzazione e il dare autonomia ai suoi utenti. Tuttavia, se i token di un progetto sono più o meno detenuti da pochi grandi wallet, ciò porta a una centralizzazione che consente ad alcune balene di manipolare, prezzo, ricompense, governance, ETC. Questi sono solo alcuni esempi. L'analisi di questi dati è in continua evoluzione e nuove relazioni, rapporti e statistiche significative vengono scoperte e tracciate. E poiché ciò avviene su registri pubblici, chiunque abbia una connessione Internet può effettuare la propria analisi. –Bryan Courchesne, Amministratore Delegato, DAIM

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