Cripto per consulenti: sfatiamo il mito Bitcoin

Benvenuti all'ultima newsletter Cripto for Advisors del 2023. Grazie a tutti i Collaboratori che hanno condiviso le loro conoscenze e indicazioni per i consulenti quest'anno.

Concludiamo l'anno conIl mio amico Kunal Bhasin, co-leader diLa pratica di KPMG Canada in materia Cripto e blockchain, sfatando molti dei miti Bitcoin .

Auguro a tutti un felice anno nuovo. Tutti i segnali puntano a un entusiasmante 2024 nel settore Cripto .

Buona lettura.

–S.M.

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Sfatando i miti Bitcoin - Una guida per i consulenti finanziari

Mentre ci imbarcavamo nel 2023, il mondo Cripto era ancora alle prese con le ricadute del fiasco di FTX e del crollo di Terra LUNA nel 2022. Questi Eventi hanno catalizzato un contagio nel settore, portando a una significativa perdita di fiducia, problemi di liquidità e instabilità del mercato. Nonostante queste sfide, il prezzo Bitcoin ha dimostrato una notevole resilienza, con un aumento di circa il 150% YTD nell'ultima settimana del 2023 secondo i grafici CoinDesk - Crescita YTD Bitcoin al 26 dicembre 2023. Questa crescita sottolinea la robustezza e il potenziale delle risorse digitali, anche di fronte alle avversità.

Tuttavia, nonostante questa crescita e resilienza, diversi miti continuano ad affliggere l'ecosistema degli asset digitali. Questi equivoci sono spesso alimentati da una mancanza di comprensione, percezioni distorte e stereotipi persistenti. Mentre assistiamo a un crescente interesse da parte degli investitori e all'imminente possibilità di un ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti, è fondamentale che i consulenti finanziari forniscano risposte istruite e imparziali a questi miti. Sebbene non possa trattare tutti i miti in questo articolo, affronterò ONE più importante per Bitcoin , ovvero Il Bitcoin viene utilizzato principalmente per attività illegali e riciclaggio di denaro.

Nei primi giorni di bitcoin, un piccolo ma visionario gruppo di individui e organizzazioni ne riconobbe il potenziale e la Tecnologie rivoluzionaria che lo sosteneva. Man mano che Bitcoin ottenne una più ampia adozione e il suo valore aumentò, catturò inevitabilmente l'attenzione dei criminali, portando al suo utilizzo in attività illecite, tra cui il famigerato mercato darknet Silk Road, che rappresentava quasi il 20% dell'attività economica totale Bitcoin al suo apice nel 2013. Inoltre, Bitcoin è diventata la valuta preferita per gli attacchi ransomware. Questi sviluppi hanno contribuito alla reputazione di bitcoin come "valuta criminale", una percezione che persiste ancora oggi.

Ad alto livello, la lotta alla criminalità finanziaria e al riciclaggio di denaro si basa su tre pilastri chiave: infrastruttura Tecnologie , regolamentazione e applicazione della legge. I malintenzionati sono sempre alla ricerca di nuovi modi quando ONE o più di questi pilastri sono assenti o non ancora sviluppati.

Riconoscendo quanto sopra, è importante notare che la prima adozione di bitcoin tra gli utenti illeciti non è stata dovuta alla sua presunta natura non rintracciabile e anonima della Tecnologie Bitcoin , ma piuttosto alla mancanza di un'infrastruttura di analisi e intelligence Cripto sofisticata, nonché alla mancanza di normative applicabili all'epoca. Contrariamente alla credenza popolare, Bitcoin è pseudonimo, non anonimo.

Con moneta fiat, tre pilastri si sono evoluti nel corso di decenni con l'ampia adozione di Internet e continuano a evolversi fino ad oggi con requisiti di conformità migliorati per catturare il panorama delle minacce in evoluzione. Tuttavia, avere questi tre pilastri in atto T garantisce la prevenzione e il rilevamento di tutte le attività illecite. Infatti, secondo un rapporto del 2022 del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, le principali debolezze all'interno del regime normativo statunitense Antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo (AML/CTF) includono la mancanza di un accesso tempestivo alle informazioni sulla proprietà effettiva delle entità legali e la mancanza di trasparenza nelle transazioni immobiliari non finanziate, e l'uso di asset virtuali per il riciclaggio di denaro rimane molto al di sotto di quello della valuta fiat e dei metodi più tradizionali. T è ragionevole aspettarsi che una Tecnologie emergente e gli utenti abbiano capito tutti i pilastri fin dall'inizio. Ora analizziamo questi pilastri per Bitcoin così come si presenta oggi:

Infrastruttura Tecnologie

Dal 2014, c'è stato uno sforzo significativo per sviluppare e implementare infrastrutture per prevenire, rilevare e investigare Bitcoin e altre transazioni Cripto . Oggi, ci sono numerosi strumenti disponibili per istituzioni finanziarie, regolatori, forze dell'ordine e fornitori di servizi di asset virtuali (VASP) che consentono tecniche e strumenti avanzati per tracciare e analizzare transazioni Bitcoin e Cripto , portando all'identificazione e all'arresto di criminali in vari casi. Il livello di tracciabilità in Bitcoin è in realtà più alto rispetto a molti altri sistemi finanziari, in particolare il denaro contante dove le transazioni possono essere molto più opache.

Sebbene siano in corso miglioramenti per abilitare tecniche avanzate per attività Cripto al di fuori di Bitcoin, come monete Privacy , stablecoin e DeFi, queste sono già piuttosto mature per il monitoraggio delle transazioni e la segnalazione da parte delle istituzioni Cripto .

Regolamenti

L'idea che Bitcoin e altri asset Cripto non siano regolamentati è un grave equivoco. È un fatto noto che le normative Seguici l'innovazione, poiché i regolatori devono sottoporsi a un processo amministrativo completo per comprenderne l'impatto e regolamentare di conseguenza. Infatti, gli Stati Uniti sono stati ONE dei primi paesi a sottoporre gli exchange Cripto a requisiti di registrazione, segnalazione e tenuta dei registri per scopi AML/CTF quando FinCEN li ha classificati come attività di servizi finanziari (MSB) nel 2013. Molti altri paesi, tra cui Giappone e Corea del Sud, hanno seguito l'esempio durante il boom delle Initial Coin Offering (ICO) nel 2017/2018. Nel 2019, la Financial Action Task Force (FATF) ha pubblicato una guida completa che delinea la necessità per i paesi e i VASP, e altre entità coinvolte nelle attività Cripto , di comprendere i rischi AML/CTF associati alle loro attività e di adottare misure di mitigazione appropriate per affrontarli. Da allora, queste sono state aggiornate periodicamente.

Ad oggi, l’83% delle nazioni del G20 e dei principali centri finanziarihanno emanato o stanno sviluppando leggi nazionali CriptoUna distinzione importante da notare nel mondo Bitcoin è che, mentre c'è una componente reattiva alla regolamentazione, c'è anche un significativo sforzo proattivo per comprendere e regolamentare questa Tecnologie in rapida evoluzione.

Forze dell'ordine

Tra il 2013 e il 2023, circa 8,496 miliardi di dollari in Cripto e valute fiat sono stati sequestrati a seguito di azioni delle forze dell'ordine, e numerosi malintenzionati che hanno consentito tali azioni sono stati accusati ai sensi dell'art. Rapporto di sfatamento dei miti Chainalysis (2023). Abbiamo anche assistito a una serie di azioni di contrasto a livello globale per la non conformità alle normative AML/CTF, più di recente con l'accordo Binance del valore di oltre 4 miliardi di $. La collaborazione globale tra le forze dell'ordine e i partenariati pubblico-privati ​​sta consentendo l'identificazione e l'indagine sui reati finanziari in un modo molto più efficiente, data la Tecnologie di base e le caratteristiche uniche di Bitcoin.

Nel complesso, la conclusione fondamentale è che con ogni progresso tecnologico, c'è un periodo di adattamento in cui i benefici vengono sfruttati e i rischi vengono mitigati attraverso nuove normative, infrastrutture Tecnologie migliorate e azioni delle forze dell'ordine. Nel caso di Bitcoin, sta accadendo a un ritmo senza precedenti e gli attori illeciti si stanno rendendo conto che Bitcoin non è un buon strumento per il riciclaggio di denaro, data l'attuale statura dei tre pilastri discussi sopra.

–Kunal Bhasin, Partner e Co-Leader, Cryptoassets & Blockchain CoE, KPMG

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D. Di quali aspetti fiscali dovrebbero essere a conoscenza gli investitori?

Gli investitori dovrebbero prestare attenzione al fatto di aver realizzato o meno guadagni o perdite non realizzati nei loro conti di trading Cripto . Ognuno di essi comporta implicazioni uniche che potrebbero avere un impatto notevole sul prossimo anno fiscale.

Guadagni realizzati -Se hai realizzato guadagni dalla vendita di asset digitali quest'anno, assicurati di separare abbastanza denaro per pagare le imposte sulle plusvalenze il prossimo aprile. Le aliquote fiscali variano a seconda dell'individuo. Fai attenzione quando reinvesti i proventi delle negoziazioni che ti hanno fatto guadagnare un sacco di soldi. Dovrai pagare le tasse e se i tuoi nuovi investimenti perdono molto del loro capitale, T sarai in grado di coprire la tua futura bolletta fiscale.

Guadagni non realizzati -KEEP presente che le Cripto sono volatili e, con la fine dell'anno solare così vicina, potrebbe essere utile Per te rimandare la vendita dei tuoi vincitori fino al 2024, a seconda della tua situazione. Questo perché qualsiasi guadagno realizzato nel 2023 ha imposte sui guadagni in conto capitale dovute ad aprile 2024. Se aspetti solo ONE settimana e vendi, le imposte T dovranno essere pagate fino ad aprile 2025. Ciò significa che sei libero di reinvestire e guadagnare un rendimento per un anno aggiuntivo. L'opportunità di interesse Compound in questo spazio potrebbe essere estremamente vantaggiosa se aspetti fino al nuovo anno.

Perdite realizzate -Le perdite Cripto realizzate possono essere compensate con altri guadagni in conto capitale. KEEP presente che le tue perdite possono essere riportate in avanti indefinitamente per gli anni futuri e mentre le perdite compensano principalmente i guadagni in conto capitale, possono essere utilizzate per compensare il reddito ordinario del tuo lavoro (fino a $ 3000 all'anno)

Perdite non realizzate -Le perdite non realizzate sono attualmente un vantaggio unico per gli investitori in Cripto . Per azioni, obbligazioni, ETF e fondi comuni di investimento, gli investitori sono vincolati a quella che è nota come regola della wash-sale. Ciò significa che se vendi ONE di questi titoli in perdita, devi attendere 30 giorni prima di poterlo riacquistare. Questa regola non si applica ancora alle criptovalute. Se hai un asset digitale con una perdita non realizzata, è un'opzione vendere e riacquistare immediatamente. Avere quella perdita di capitale da riportare a nuovo (chiamata tax loss harvesting) può essere estremamente vantaggioso anche se T puoi compensarla con un guadagno quest'anno. Nota che con commissioni di cambio, slittamento e volatilità generale del mercato T avrai la garanzia di avere lo stesso numero di unità quando riacquisti. Finché questa regola non verrà applicata alle Criptovaluta , è un vantaggio che avranno solo i detentori diretti. I detentori di ETF spot Bitcoin saranno vincolati alle regole della wash-sale poiché deterranno un titolo, non un asset digitale.

–Bryan Courchesne, AMMINISTRATORE DELEGATO, DAIM

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