Cripto para asesores: Desmintiendo mitos Bitcoin

Bienvenidos al último boletín de Cripto for Advisors de 2023. Gracias a todos los Colaboradores que compartieron sus conocimientos y orientación para los asesores este año.

Terminamos el año conKunal Bhasin, co-líder dePráctica de Cripto y blockchain de KPMG Canadá, desacreditando muchos de los mitos Bitcoin .

Les deseo a todos un feliz año nuevo. Todo apunta a un 2024 emocionante en el mundo de las Cripto .

Feliz lectura.

–S.M.

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Desmintiendo mitos Bitcoin : una guía para asesores financieros

Al comenzar 2023, el mundo de las Cripto aún lidiaba con las consecuencias de la debacle de FTX y el colapso de Terra LUNA en 2022. Estos Eventos catalizaron un contagio en la industria, provocando una pérdida significativa de confianza, problemas de liquidez e inestabilidad en el mercado. A pesar de estos desafíos, el precio de Bitcoin demostró una notable resiliencia, con un aumento de aproximadamente el 150 % en lo que va de año hasta la última semana de 2023, según los gráficos de CoinDesk (crecimiento de Bitcoin en lo que va de año, al 26 de diciembre de 2023). Este crecimiento subraya la solidez y el potencial de los activos digitales, incluso ante la adversidad.

Sin embargo, a pesar de este crecimiento y resiliencia, varios mitos siguen plagando el ecosistema de activos digitales. Estos conceptos erróneos suelen estar alimentados por la falta de comprensión, percepciones sesgadas y estereotipos persistentes. Ante el creciente interés de los inversores y la inminente posibilidad de un ETF de Bitcoin al contado en EE. UU., es imperativo que los asesores financieros ofrezcan respuestas fundamentadas e imparciales a estos mitos. Si bien no puedo abarcar todos los mitos en este artículo, abordaré el más destacado sobre Bitcoin , es decir. Bitcoin se utiliza principalmente para actividades ilegales y lavado de dinero.

En los inicios de Bitcoin, un pequeño pero visionario grupo de personas y organizaciones reconoció su potencial y la revolucionaria Tecnología que lo sustentaba. A medida que Bitcoin se generalizó y su valor aumentó, inevitablemente atrajo la atención de los delincuentes, lo que llevó a su uso en actividades ilícitas, incluyendo el infame mercado de la darknet Silk Road, que... representó casi el 20% de la actividad económica total de Bitcoin En su apogeo, Bitcoin se convirtió en la moneda predilecta para los ataques de ransomware en 2013. Estos avances contribuyeron a la reputación de Bitcoin como una "moneda criminal", una percepción que aún persiste.

A grandes rasgos, la lucha contra la delincuencia financiera y el blanqueo de capitales se basa en tres pilares fundamentales: infraestructura Tecnología , regulación y aplicación de la ley. Los actores maliciosos siempre buscan nuevas formas cuando ONE o más de estos pilares faltan o aún no se han desarrollado.

Teniendo en cuenta lo anterior, es importante destacar que la adopción temprana de bitcoin entre usuarios ilícitos no se debió a su supuesta naturaleza anónima e irrastreable , sino a la falta de una infraestructura sofisticada de inteligencia y análisis de Cripto , así como a la falta de regulaciones aplicables en ese momento. Contrariamente a la creencia popular, Bitcoin es seudónimo, no anónimo.

Con moneda fiduciariaTres pilares han evolucionado a lo largo de décadas con la amplia adopción de internet y continúan evolucionando hasta el día de hoy con requisitos de cumplimiento mejorados para abordar el panorama de amenazas en constante evolución. Sin embargo, la implementación de estos tres pilares no garantiza la prevención y detección de todas las actividades ilícitas. De hecho, según un informe de 2022 de Departamento del Tesoro de los Estados UnidosLas principales debilidades del régimen regulatorio estadounidense contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (ALD/CTF) incluyen la falta de acceso oportuno a la información sobre la titularidad real de las entidades legales y la falta de transparencia en las transacciones inmobiliarias no financiadas. Además, el uso de activos virtuales para el lavado de dinero sigue siendo muy inferior al de las monedas fiduciarias y los métodos más tradicionales. No es razonable esperar que una Tecnología emergente y sus usuarios tengan todos los pilares definidos desde el principio. Analicemos ahora estos pilares para Bitcoin en su estado actual:

Infraestructura Tecnología

Desde 2014, se ha realizado un esfuerzo significativo para desarrollar e implementar infraestructura que permita prevenir, detectar e investigar las transacciones de Bitcoin y otras Cripto . Hoy en día, existen numerosas herramientas disponibles para instituciones financieras, reguladores, fuerzas del orden y proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV). Estas herramientas permiten técnicas y herramientas avanzadas para rastrear y analizar las transacciones de Bitcoin y Cripto , lo que permite la identificación y captura de delincuentes en diversos casos. El nivel de trazabilidad en Bitcoin es, de hecho, mayor que en muchos otros sistemas financieros, especialmente en el caso del efectivo, donde las transacciones pueden ser mucho más opacas.

Si bien hay mejoras en marcha para permitir técnicas avanzadas para actividades Cripto fuera de Bitcoin, como monedas de Privacidad , monedas estables y DeFi, estas ya son bastante maduras para el monitoreo de transacciones y la generación de informes de instituciones Cripto .

Reglamento

La idea de que Bitcoin y otros Cripto no están regulados es un error grave. Es bien sabido que las regulaciones Síguenos de la innovación, ya que los reguladores deben someterse a un proceso administrativo exhaustivo para comprender el impacto y regular en consecuencia. De hecho, EE. UU. fue ONE de los primeros países en someter a las plataformas de intercambio de Cripto a requisitos de registro, presentación de informes y mantenimiento de registros con fines de prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CTF). FinCEN los clasificó como empresas de servicios monetarios. (MSB) en 2013. Muchos otros países, como Japón y Corea del Sur, siguieron el ejemplo durante el auge de las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) en 2017/2018. En 2019, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) emitió una guía completa que describe la necesidad de que los países, los proveedores de servicios de valor añadido (VSP), y otras entidades involucradas en actividades de Cripto , comprendan los riesgos de prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CTF) asociados a sus actividades y adopten las medidas de mitigación adecuadas para abordarlos. Estas guías se han actualizado periódicamente desde entonces.

A día de hoy, el 83% de los países del G20 y los principales centros financierosHan promulgado o están desarrollando leyes nacionales Cripto.Una distinción importante a tener en cuenta en el mundo de Bitcoin es que, si bien hay un componente reactivo en la regulación, también hay un esfuerzo proactivo significativo para comprender y regular esta Tecnología en rápida evolución.

Aplicación de la ley

Entre 2013 y 2023, se han incautado aproximadamente 8.496 millones de dólares en Cripto y dinero fiduciario como resultado de acciones policiales, y numerosos actores maliciosos que lo permitieron han sido acusados ​​según la ley. Informe de Chainalysis sobre desmitificación (2023)También hemos visto diversas acciones de cumplimiento a nivel mundial por incumplimiento de las regulaciones ALD/CTF, la más reciente con el acuerdo de Binance por más de $4 mil millones. La colaboración global entre las fuerzas del orden y las asociaciones público-privadas está permitiendo la identificación e investigación de delitos financieros de una manera mucho más eficiente, dada la Tecnología subyacente y las características únicas de Bitcoin.

En general, la conclusión clave es que, con cada avance tecnológico, se produce un período de adaptación en el que se aprovechan los beneficios y se mitigan los riesgos mediante nuevas regulaciones, una infraestructura Tecnología mejorada y medidas de aplicación de la ley. En el caso de Bitcoin, esto está sucediendo a un ritmo sin precedentes y los actores ilícitos se están dando cuenta de que Bitcoin no es un buen instrumento para el lavado de dinero, dada la importancia actual de los tres pilares mencionados anteriormente.

–Kunal Bhasin, socio y colíder del Centro de Excelencia de Criptoactivos y Blockchain de KPMG

Pregúntele a un experto

P. ¿Qué aspectos fiscales deben tener en cuenta los inversores?

Los inversores deben prestar atención a si tienen ganancias o pérdidas, realizadas o no, en sus cuentas de trading de Cripto . Cada una de ellas tiene implicaciones únicas que podrían afectar considerablemente el próximo año fiscal.

Ganancias realizadas -Si ha obtenido ganancias vendiendo activos digitales este año, asegúrese de separar suficiente dinero para pagar sus impuestos sobre las ganancias de capital en abril. Los tramos impositivos varían según la persona. Tenga cuidado al reinvertir las ganancias de operaciones que le generaron grandes ingresos. Deberá impuestos y, si sus nuevas inversiones pierden gran parte de su capital, no podrá cubrir sus futuras facturas fiscales.

Ganancias no realizadas -KEEP en cuenta que las Cripto son volátiles, y con el fin del año tan cerca, podría ser beneficioso Para ti la venta de sus ganancias hasta 2024, dependiendo de su situación. Esto se debe a que las ganancias obtenidas en 2023 tienen impuestos sobre las ganancias máximas que vencen en abril de 2024. Si espera solo una semana y vende, no tendrá que pagar los impuestos hasta abril de 2025. Esto significa que podrá reinvertir y obtener ganancias durante un año más. La oportunidad de Compound intereses en este sector podría ser extremadamente beneficiosa si espera hasta el año nuevo.

Pérdidas realizadas -Las pérdidas realizadas en Cripto pueden compensarse con otras ganancias de capital. KEEP en cuenta que sus pérdidas pueden trasladarse indefinidamente a años posteriores y, si bien estas compensan principalmente las ganancias de capital, pueden utilizarse para compensar los ingresos ordinarios de su trabajo (hasta $3000 al año).

Pérdidas no realizadas -Las pérdidas no realizadas son actualmente un beneficio único para los inversores en Cripto . En el caso de acciones, bonos, ETF y fondos mutuos, los inversores están sujetos a lo que se conoce como la regla de venta de lavado. Esto significa que si vende ONE de estos valores con pérdidas, debe esperar 30 días antes de poder recomprarlo. Esta regla aún no se aplica a las criptomonedas. Si tiene un activo digital con una pérdida no realizada, puede venderlo y recomprarlo inmediatamente. Trasladar esa pérdida de capital (lo que se denomina recolección de pérdidas fiscales) puede ser extremadamente beneficioso, incluso si no puede compensarla con una ganancia este año. Tenga en cuenta que, con las comisiones de cambio, el deslizamiento y la volatilidad general del mercado, no se garantiza tener la misma cantidad de unidades al recomprar. Hasta que esta regla se aplique a las Criptomonedas , es un beneficio que solo tendrán los titulares directos. Los titulares de ETF de Bitcoin al contado estarán sujetos a las reglas de venta de lavado, ya que poseerán un valor, no un activo digital.

–Bryan Courchesne, Director Ejecutivo,DAIM

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