Crypto pour les conseillers : démystifier le Bitcoin

Bienvenue dans la dernière newsletter Crypto for Advisors pour 2023. Merci à tous La rédaction qui ont partagé leurs connaissances et leurs conseils pour les conseillers cette année.

Nous terminons l'année avecKunal Bhasin, co-leader dePratique des Crypto et de la blockchain de KPMG Canada, démystifiant de nombreux mythes sur le Bitcoin .

Je souhaite à tous une bonne année. Tout laisse présager une année 2024 passionnante dans le secteur des Crypto .

Bonne lecture.

–S.M.

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Démystifier le Bitcoin : un guide pour les conseillers financiers

À l'aube de 2023, le monde des Crypto subissait encore les conséquences de la débâcle de FTX et de l'effondrement de Terra LUNA en 2022. Ces Événements ont déclenché une contagion au sein du secteur, entraînant une perte de confiance importante, des problèmes de liquidité et une instabilité du marché. Malgré ces difficultés, le cours du Bitcoin a fait preuve d'une résilience remarquable, progressant d'environ 150 % depuis le début de l'année jusqu'à la dernière semaine de 2023, selon les graphiques CoinDesk (croissance du Bitcoin depuis le début de l'année au 26 décembre 2023). Cette croissance souligne la robustesse et le potentiel des actifs numériques, même face à l'adversité.

Cependant, malgré cette croissance et cette résilience, plusieurs mythes continuent de hanter l'écosystème des actifs numériques. Ces idées fausses sont souvent alimentées par un manque de compréhension, des perceptions biaisées et des stéréotypes persistants. Face à l'intérêt croissant des investisseurs et à la perspective imminente d'un ETF Bitcoin spot aux États-Unis, il est impératif que les conseillers financiers apportent des réponses éclairées et impartiales à ces mythes. Bien que je ne puisse pas aborder tous les mythes dans cet article, je vais aborder le plus ONE concernant le Bitcoin : Le Bitcoin est principalement utilisé pour des activités illégales et le blanchiment d'argent.

À ses débuts, un petit groupe visionnaire d'individus et d'organisations a perçu son potentiel et la Technologies révolutionnaire qui le sous-tendait. À mesure que le Bitcoin gagnait en popularité et que sa valeur augmentait, il a inévitablement attiré l'attention des criminels, ce qui a conduit à son utilisation dans des activités illicites, notamment la tristement célèbre place de marché Silk Road sur le darknet. représentait près de 20 % de l'activité économique totale du Bitcoin À son apogée en 2013, le Bitcoin est devenu la monnaie privilégiée des attaques de rançongiciels. Ces évolutions ont contribué à sa réputation de « monnaie criminelle », une perception qui perdure encore aujourd'hui.

À un niveau élevé, la lutte contre la criminalité financière et le blanchiment d'argent repose sur trois piliers clés : l'infrastructure Technologies , la réglementation et l'application de la loi. Les acteurs malveillants recherchent constamment de nouvelles solutions lorsqu'un ou ONE de ces piliers font défaut ou ne sont pas encore développés.

Compte tenu de ce qui précède, il est important de noter que l'adoption précoce du bitcoin par les utilisateurs illégaux n'était pas due à sa prétendue nature intraçable et anonyme, mais plutôt à l'absence d'infrastructures sophistiquées de Crypto , ainsi qu'à l'absence de réglementation applicable à l'époque. Contrairement à la croyance populaire, le Bitcoin est un pseudonyme, et non un système anonyme.

Avec monnaie fiduciaireTrois piliers ont évolué au fil des décennies avec l'adoption généralisée d'Internet et continuent d'évoluer aujourd'hui avec des exigences de conformité renforcées pour s'adapter à l'évolution des menaces. Cependant, la mise en place de ces trois piliers ne garantit T la prévention et la détection de toutes les activités illicites. En effet, selon un rapport de 2022 de l' Département du Trésor des États-UnisLes principales faiblesses du régime réglementaire américain de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LAB/CTF) incluent un accès insuffisant aux informations sur la propriété effective des entités juridiques et un manque de transparence dans les transactions immobilières non financées. De plus, l'utilisation d'actifs virtuels à des fins de blanchiment d'argent reste bien inférieure à celle des monnaies fiduciaires et des méthodes plus traditionnelles. Il T illusoire de s'attendre à ce qu'une Technologies émergente et ses utilisateurs aient tous les piliers en main dès leur création. Analysons maintenant ces piliers pour le Bitcoin tel qu'il est aujourd'hui :

Infrastructure Technologies

Depuis 2014, des efforts importants ont été déployés pour développer et mettre en œuvre une infrastructure permettant de prévenir, de détecter et d'enquêter sur les transactions en Bitcoin et autres Crypto . Aujourd'hui, les institutions financières, les régulateurs, les forces de l'ordre et les fournisseurs de services d'actifs virtuels (FSAV) disposent de nombreux outils permettant de suivre et d'analyser les transactions en Bitcoin et en Crypto grâce à des techniques et outils avancés, permettant ainsi d'identifier et d'appréhender les criminels dans divers cas. Le niveau de traçabilité du Bitcoin est d'ailleurs supérieur à celui de nombreux autres systèmes financiers, notamment celui des espèces, où les transactions peuvent être beaucoup plus opaques.

Bien que des améliorations soient en cours pour permettre des techniques avancées pour les activités Crypto en dehors du Bitcoin, telles que les pièces de Politique de confidentialité , les pièces stables et la DeFi, celles-ci sont déjà assez matures pour la surveillance des transactions et les institutions de reporting Crypto .

Règlements

L'idée selon laquelle le Bitcoin et les autres Crypto ne sont pas réglementés est une idée fausse majeure. Il est bien connu que la réglementation Réseaux sociaux l'innovation, car les régulateurs doivent suivre un processus administratif complet pour en comprendre l'impact et réglementer en conséquence. De fait, les États-Unis ont été ONEun des premiers pays à soumettre les plateformes d'échange de Crypto à des exigences d'enregistrement, de déclaration et de tenue de registres aux fins de la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LAB/CTF) lorsque Le FinCEN les a classés comme des entreprises de services monétaires (MSB) en 2013. De nombreux autres pays, dont le Japon et la Corée du Sud, ont suivi l'exemple lors de l'essor des ICO (Initial Coin Offering) en 2017-2018. En 2019, le Groupe d'action financière (GAFI) a publié des orientations complètes soulignant la nécessité pour les pays, les PSAV et autres entités impliquées dans les activités liées aux Crypto de comprendre les risques de LBC/FT associés à leurs activités et de prendre les mesures d'atténuation appropriées pour y faire face. Ces orientations ont été régulièrement mises à jour depuis.

À ce jour, 83 % des pays du G20 et des principaux centres financiersont promulgué ou sont en train d'élaborer des lois nationales sur la Crypto. Une distinction importante à noter dans le monde du Bitcoin est que, bien qu'il existe une composante réactive à la réglementation, il existe également un effort proactif important pour comprendre et réglementer cette Technologies en évolution rapide.

forces de l'ordre

Entre 2013 et 2023, environ 8,496 milliards de dollars en Crypto et en monnaie fiduciaire ont été saisis à la suite d'actions des forces de l'ordre, et de nombreux acteurs malveillants qui ont permis cela ont été inculpés conformément à la loi. Rapport de Chainalysis sur la démystification (2023)Nous avons également constaté un certain nombre de mesures d'application de la loi à l'échelle mondiale pour non-respect des réglementations LBC/FT, la plus récente étant le règlement de plus de 4 milliards de dollars avec Binance. La collaboration mondiale entre les forces de l'ordre et les partenariats public-privé permet d'identifier et d'enquêter sur les délits financiers de manière beaucoup plus efficace, compte tenu de la Technologies sous-jacente et des caractéristiques uniques du Bitcoin.

Globalement, le principal enseignement est qu'avec chaque avancée technologique, il y a une période d'adaptation où les avantages sont exploités et les risques atténués grâce à de nouvelles réglementations, à une infrastructure Technologies améliorée et à des mesures répressives. Dans le cas du Bitcoin, ce phénomène se produit à un rythme sans précédent et les acteurs illicites réalisent que le Bitcoin n'est pas un instrument adapté au blanchiment d'argent, compte tenu de la stature actuelle des trois piliers évoqués précédemment.

–Kunal Bhasin, associé et co-responsable du centre d'excellence Cryptoassets et Blockchain, KPMG

Demandez à un expert

Q. De quels éléments fiscaux les investisseurs doivent-ils être conscients ?

Les investisseurs doivent vérifier s'ils ont réalisé ou non des gains ou des pertes sur leurs comptes de trading de Crypto . Chaque situation a des implications spécifiques qui pourraient avoir un impact considérable sur le prochain exercice fiscal.

Gains réalisés -Si vous avez réalisé des gains en vendant des actifs numériques cette année, assurez-vous de mettre de côté suffisamment d'argent pour payer vos impôts sur les plus-values ​​en avril prochain. Les tranches d'imposition varient selon les individus. Soyez prudent lorsque vous réinvestissez le produit de transactions qui vous ont rapporté beaucoup d'argent. Vous devrez payer des impôts et, si vos nouveaux investissements perdent une grande partie de leur capital, vous ne pourrez T couvrir vos impôts futurs.

Gains non réalisés -KEEP à l'esprit que les Crypto sont volatiles et que la fin de l'année civile étant si proche, il peut être avantageux de reporter la vente de vos gains jusqu'en 2024, selon votre situation. En effet, les gains réalisés en 2023 sont soumis à l'impôt sur les plus-values ​​en avril 2024. Si vous attendez une semaine avant de vendre, l'impôt T sera dû qu'en avril 2025. Vous pourrez ainsi réinvestir et générer des rendements pendant une année supplémentaire. La possibilité de Compound les intérêts dans ce secteur pourrait s'avérer extrêmement avantageuse si vous attendez la nouvelle année.

Pertes réalisées -Les pertes réalisées en Crypto peuvent être compensées par d'autres gains en capital. KEEP pas que vos pertes sont reportables indéfiniment sur les années suivantes et que, si elles compensent principalement les gains en capital, elles peuvent être utilisées pour compenser les revenus ordinaires de votre travail (jusqu'à 3 000 $ par an).

Pertes non réalisées -Les pertes latentes constituent actuellement un avantage unique pour les investisseurs en Crypto . Pour les actions, les obligations, les ETF et les fonds communs de placement, les investisseurs sont soumis à la règle dite de la vente sans effet. Cela signifie que si vous vendez ONEun de ces titres à perte, vous devez attendre 30 jours avant de pouvoir le racheter. Cette règle ne s'applique pas encore aux cryptomonnaies. Si vous détenez un actif numérique avec une perte latente, vous pouvez le vendre et le racheter immédiatement. Le report de cette perte en capital (appelé « récolte des pertes fiscales ») peut être extrêmement avantageux, même si vous T la compenser par un gain cette année. Notez qu'avec les frais de change, le glissement et la volatilité générale du marché, vous ne pouvez T garantir d'avoir le même nombre d'unités lors du rachat. Tant que cette règle ne sera pas appliquée aux Cryptomonnaie , seuls les détenteurs directs en bénéficieront. Les détenteurs d'ETF Bitcoin au comptant seront soumis à la règle de la vente sans effet, car ils détiennent un titre, et non un actif numérique.

–Bryan Courchesne, PDG, DAIM

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