Cripto per consulenti: DeFi e Finanza on-chain

Le recenti violazioni della sicurezza hanno scosso il settore Cripto , evidenziando il fatto che la sicurezza continuerà a essere un aspetto fondamentale per i provider.

Nel numero di oggi,Marcin Kaźmierczak di Redstone Oracles spiega perché il 2025 sarà un anno critico per la DeFi e la Finanza on-chain.

Poi, Kevin Tam LOOKS l'adozione istituzionale di Bitcoin come emerge dai recenti documenti 13-F e sottolinea le posizioni chiave in Ask ed Expert.

-Sara Morton

Stai leggendoCripto per i consulenti, la newsletter settimanale di CoinDesk che svela le risorse digitali per i consulenti finanziari.Iscriviti quiper riceverlo ogni giovedì.

DeFi Renaissance: perché il 2025 sarà l'anno della Finanza decentralizzata e on-chain?

IL recente hack di ByBit per quasi 401.000 ETH, valutati a circa 1,5 miliardi di $ a quel tempo, hanno rivelato che la sicurezza avrà un ruolo enorme nell'ulteriore adozione Cripto . Le istituzioni possono espandersi on-chain dopo un simile incidente? Indubbiamente. È una questione di adozione graduale insieme alla garanzia di procedure di sicurezza di prim'ordine.

Crescente adozione di asset produttivi: staking, staking liquido, restaking e restaking liquido

Nella Finanza tradizionale, gli asset che generano rendimento sono in genere considerati investimenti a lungo termine più solidi rispetto a quelli non produttivi, poiché forniscono agli investitori FLOW di cassa e reddito continui. Questa prospettiva aiuta a spiegare perché alcuni investitori preferiscono l'ether al Bitcoin. L'ether è considerato più "produttivo" perché alimenta una rete che supporta un'ampia gamma di applicazioni decentralizzate, beneficiando degli effetti di rete. Oltre a ciò, l'ether può essere puntato per ottenere un rendimento costante, allineandosi bene con i metodi di valutazione tradizionali che danno priorità ai dividendi continui. Il crescente interesse per lo staking, soprattutto nel contesto degli asset che generano rendimento, è evidente nella crescita dello staking liquido, che consente uno staking senza attriti ed efficiente in termini di capitale. Questa tendenza ha subito un'ulteriore accelerazione nel 2024 con l'emergere del restaking liquido, ad esempio, etere.fi, una delle principali piattaforme di riassortimento di liquidi, ha registrato una crescita esponenziale lo scorso anno, con oltre 8 miliardi di dollari di ether investiti nei suoi binari.

Fonte: DeFi Llama, valore totale bloccato in Ether.Fi

Si prevede che la quantità totale di ether in staking crescerà e svolgerà un ruolo significativo nella DeFi. Circa un terzo di tutti gli ETH , ovvero 90 miliardi di $, è in staking, con ulteriori afflussi previsti da istituzioni finanziarie tradizionali che esplorano lo staking. Man mano che lo staking diventa più accessibile tramite applicazioni FinTech, alcuni investitori potrebbero passare da soluzioni di custodia a soluzioni non di custodia, man mano che acquisiscono una comprensione più approfondita della Tecnologie blockchain.

Crescita delle stablecoin

La domanda globale di esposizione al dollaro USA è immensa e le stablecoin sono il modo più efficiente per soddisfarla. Le stablecoin come USDC ampliano l'accesso alla conservazione della ricchezza denominata in dollari e semplificano lo scambio di valore. Nel 2024, gli investimenti di capitale di rischio sono confluiti in progetti di stablecoin e prevediamo un ulteriore sviluppo in questo spazio. Quadri normativi come il MiCA dell'UE hanno fornito linee guida più esplicite, legittimando ulteriormente le stablecoin e probabilmente guidando una maggiore adozione il prossimo anno. Inoltre, le stablecoin vengono integrate nei sistemi finanziari tradizionali. Ad esempio, Visa ha iniziato a utilizzare USDC su reti come Solana per facilitare pagamenti più rapidi ed efficienti. Inoltre, PayPal è entrata nel mercato con PUSD e Stripe ha effettuato ONE delle acquisizioni più significative nel settore delle criptovalute acquistando Bridge per espandere le sue operazioni di stablecoin. Nel 2024, la capitalizzazione di mercato totale delle stablecoin ha raggiunto un massimo storico, superiore a 200 miliardi di dollari,e continuerà a stabilire nuovi record nel 2025.

Fonte: DeFi Llama, capitalizzazione di mercato totale delle stablecoin

Interoperabilità migliorata e soluzioni non custodiali di facile utilizzo

Una sfida fondamentale nella DeFi è lo spostamento di fondi tra reti per accedere a investimenti diversi. Entro il 2025, si prevede un progresso significativo verso l'eliminazione della necessità di fondi ponte introducendo una "soluzione one-click". Questo sviluppo dovrebbe semplificare il processo per i nuovi utenti DeFi, probabilmente attraendo più partecipanti nello spazio. Inoltre, si prevede che i provider di wallet miglioreranno la sicurezza della Finanza on-chain e semplificheranno il processo di onboarding eliminando le ingombranti configurazioni crypto-native. Questo cambiamento, guidato da innovazioni come Movimento di astrazione dell'account, mira a rendere le Cripto più accessibili e user-friendly per l'accesso Finanza on-chain. Attualmente, la natura irreversibile delle transazioni e la prevalenza di truffe sofisticate scoraggiano molti nuovi utenti. Tuttavia, le funzionalità di sicurezza migliorate dovrebbero incoraggiare più individui a impegnarsi nella Finanza decentralizzata.

Bitcoin raggiunge i 100.000 dollari

Sebbene il semplice possesso Bitcoin sulla sua rete nativa T sia intrinsecamente collegato alla Finanza on-chain, stiamo assistendo a una crescente integrazione di Bitcoin con ecosistemi finanziari decentralizzati. Ad esempio, circa lo 0,5% della fornitura totale di bitcoin tramite il protocollo di staking Babylon è ora bloccato su catene sicure Proof-of-Stake (POS). Si prevede che la crescente accettazione di Bitcoin da parte di grandi banche e alcuni governi creerà effetti a cascata, cambiando la percezione del pubblico delle valute digitali da essere viste puramente come un asset speculativo o attività illecite a essere uno strumento finanziario legittimo, portando nuovi utenti on-chain.

-Marcin Kaźmierczak, COO, Redstone Oracles

Chiedi a un esperto

D: Le banche possono detenere Cripto secondo la norma SAB 122 della SEC?

UN: Bollettino contabile del personale della SEC 122potrebbe incoraggiare le banche a integrare gli asset digitali nel sistema finanziario regolamentato. Aprendo la concorrenza, le banche possono competere con gli exchange centralizzati. Le banche possono offrire servizi come prestiti supportati da bitcoin, servizi di staking e custodia, che trattano gli asset digitali più come asset tradizionali.

Si tratta di un passo avanti positivo verso un approccio normativo più flessibile e verso un equilibrio tra la tutela degli investitori e le realtà operative degli istituti finanziari.

Dall'investimento istituzionale al riconoscimento da parte del grande pubblico, si tratta di un altro importante cambiamento nel modo in cui il mondo vede e interagisce con le risorse digitali.

D: Quali istituzioni (ad esempio fondi sovrani, pensioni, aziende, ETC.) stanno acquistando Bitcoin?

UN:L'accumulo da parte dei fondi sovrani e dei fondi pensione è appena iniziato.

Mubadala Investment Company PJSC (il fondo patrimoniale di proprietà del governo di Abu Dhabi) detiene 436 milioni di $ in ONE ETF Bitcoin con asset complessivi in ​​gestione pari a 302 miliardi di $. Il fondo sovrano di Abu Dhabi (AIDA) gestisce un totale di 1,7 trilioni di $, il che indica che il loro investimento in Bitcoin è una porzione relativamente piccola del portafoglio complessivo.

Inoltre, lo scorso autunno,Mubadala ha offerto di acquisireLa società canadese di gestione patrimoniale CI Financial Corp. per 4,6 miliardi di dollari.

Negli Stati Uniti, l'ultimo rapporto dello State of Wisconsin Investment Board mostra che i suoi investimenti in ETF Bitcoin sono più che raddoppiati rispetto allo scorso trimestre, superando i 321 milioni di dollari.

D: Puntare su Bitcoin : quale banca canadese è in prima linea in questo ambito?

UN:Recente Q4 2024Documenti depositati presso la SEC rivelano che le banche canadesi di Tabella 1, i gestori finanziari istituzionali, i fondi pensione e i fondi sovrani hanno reso noti significativi investimenti in Bitcoin (vedere grafici).

In particolare, la Bank of Montreal ora è in testa alle banche canadesi con 139 milioni di $ in investimenti spot in ETF Bitcoin . E le partecipazioni Bitcoin della BMO sono passate da zero a oltre 100 milioni di $ in un solo anno.

Attualmente, in Nord America, ci sono circa 1.623 grandi entità che detengono oltre 25,8 miliardi di dollari in ETP Bitcoin .

-Kevin Tam, specialista nella ricerca sulle risorse digitali

KEEP a leggere

• Cittadellapiani annunciati per offrire trading Cripto e liquidità.
• Curiosi di scoprire l'hack di Bybit? Stephen Sargeant ha creato unPost su LinkedIn riassumendo alcuni degli sforzi di recupero in corso con il supporto della comunità Cripto .
• Base monetariaannunciatola scorsa settimana che la SEC avrebbe ritirato la causa contro la borsa.