Cripto Daybook Americas: il cupo mercato Cripto osserva i lenti progressi sulla riserva Bitcoin degli Stati Uniti

Di Omkar Godbole (tutti gli orari sono ET, salvo diversa indicazione)

Il mercato Cripto è diventato cupo, con le principali criptovalute come Bitcoin (BTC), ether (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) e Chainlink (LINK) in calo fino al 3%, a causa della frustrazione per i lenti progressi nella creazione di una riserva strategica BTC negli Stati Uniti e dei segnali di restringimento della liquidità in dollari.

Geo Chen, un trader macro e autore della popolare newsletter Fidenza Macro basata su Substack, ha suggerito che il mercato è stato frenato dalle speranze che Trump intervenisse e "acquistasse le borse di tutti", ma è improbabile che ciò si materializzi presto. Di conseguenza, il mercato è vulnerabile all'avversione al rischio guidata dalle discussioni tariffarie in corso.

"Le Cripto non saranno risparmiate dalla conseguente volatilità avversa al rischio e mi aspetto che molte monete scendano del 50% o Altri contenuti a tema ai massimi di gennaio. Ho ordini limite per acquistare alcune delle mie monete preferite come SOL a meno della metà del prezzo", Chen ha scritto.

Parlando di SOL, il tracker FLOW di blocchi di opzioni di Amberdata ha rivelato un considerevole spread di put ribassista che coinvolge una posizione lunga nel put da $ 200 e una posizione corta nel put da $ 120, entrambe in scadenza il 28 febbraio. Questa strategia punta su un calo ad almeno $ 120 entro la fine del mese, riflettendo una prospettiva sempre più pessimistica.

Anche per l'etere il sentiment rimane ribassista. ETH è già sceso del 15% questo mese e ha raggiunto il suo minimo in quattro anni rispetto al Bitcoin. JOE McCann, fondatore e CEO di Asymmetric, ha sottolineato che "il posizionamento fondamentale di Ethereum si è indebolito. L'ecosistema di Solana si sta espandendo rapidamente, offrendo una maggiore produttività e prestazioni più forti, rendendo più difficile giustificare il premio di valutazione storico di Ethereum".

Le soluzioni di scaling layer-2 di Ethereum, Optimism, ARBITRUM e Polygon , sono tutte in calo di oltre il 50% quest'anno, ha osservato. "Questo segnala difficoltà più ampie, poiché le L2 avrebbero dovuto guidare l'adozione e l'utilizzo ETH , ma non riescono a generare uno slancio sostenuto".

Sul fronte macro, gli investitori stanno virando verso l'oro e le note del Tesoro USA in mezzo alla minaccia di una potenziale guerra commerciale, spingendo l'oro a un nuovo massimo di $ 2.877 l'oncia, un impressionante guadagno del 10% per l'anno. Storicamente, una preferenza accresciuta per l'oro non ha favorito il Bitcoin.

Come se T bastasse, i rendimenti crescenti sui BOND di Stato giapponesi a 10 anni hanno raggiunto i livelli più alti da aprile 2011. Inoltre, il rapporto sull'occupazione ADP degli Stati Uniti in uscita oggi potrebbe iniettare ulteriore volatilità nel mercato. È il momento di stare all'erta!

Cosa guardare

• Cripto:
  • 5 febbraio, ore 15:00:Aggiornamento della rete hard fork olocenica di BOBA Networkper la sua mainnet L2 basata su Ethereum.
  • 6 febbraio:Lancio della rete principale Berachain (BERA)..
  • 6 febbraio, ore 8:00:Aggiornamento della rete Shentu Chain(v2.14.0).
  • 13 febbraio: inizio graduale del Krakendelistazione delle stablecoin USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST per i clienti EEA. Il processo termina il 31 marzo.
  • 18 febbraio, ore 10:00: FTX Digital Mercati, la sussidiaria di FTX con sede alle Bahamas, inizierà a rimborsare i creditori.
• Macro
  • 5 febbraio, ore 9:45: S&P Global pubblica il rapporto PMI (definitivo) dei servizi statunitensi di gennaio.
    • Stima 52,8 vs. Prec. 56,8
  • 5 febbraio, ore 10:00: l'Institute for Supply Management (ISM) pubblica il rapporto ISM sui servizi di gennaio sulle attività commerciali.
    • PMI servizi stimato 54,3 contro Prec. 54.1
    • Servizi Attività Commerciali Prev. 58.2
    • Servizi Occupazione Prev. 51.4
    • Servizi Nuovi Ordini Prev. 54.2
    • Servizi Prezzi Prev. 64.4
  • 5 febbraio, ore 10:00: udienza della Commissione bancaria del Senato degli Stati Uniti su "Indagine sui reali impatti del debanking in America", con quattro testimoni tra cui Nathan McCauley, co-fondatore e CEO di Anchorage Digital.LINK in diretta streaming.
  • 5 febbraio, ore 15:00: il governatore della Federal Reserve Michelle W. Bowman terrà un discorso intitolato "Breve aggiornamento economico e regolamentazione bancaria".
  • 6 febbraio, ore 7:00: la Banca d'Inghilterra (BoE) pubblicaSintesi Politiche monetaria e verbali della riunione del comitato Politiche monetariacosì come il febbraioRapporto Politiche monetariaLa conferenza stampa ètrasmesso in diretta streaming30 minuti dopo.
    • Decisione sul tasso di interesse stimata 4,5% vs. Prev. 4,75%
  • 6 febbraio, ore 8:30: il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti pubblica il rapporto settimanale sulle richieste di indennità di disoccupazione per la settimana conclusasi il 1° febbraio.
    • Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione stimate a 213.000 contro 207.000 precedenti
    • Produttività non agricola trimestrale (preliminare) stima 1,4% vs. precedente 2,2%
    • Richieste di sussidi di disoccupazione in corso (gennaio) stimate a 1870K rispetto a 1858K precedenti
    • Richieste di sussidi di disoccupazione, media delle ultime 4 settimane Prec. 212,5K.
  • 6 febbraio, ore 14:00: udienza della Commissione per i servizi finanziari della Camera degli Stati Uniti su “Operazione Choke Point 2.0": due dei testimoni sono Paul Grewal, Chief Legal Officer di Coinbase, e Fred Thiel, CEO di MARA Holdings.LINK in diretta streaming.
  • 6 febbraio, ore 14:30: il governatore della Federal Reserve Christopher J. Waller terrà un discorso sui pagamenti presso l'Atlantic Council di Washington.LINK in diretta streaming.
• Guadagni
  • 5 febbraio: MicroStrategy (MSTR), post-mercato, $-0,09
  • 10 febbraio: Canaan (POTERE), pre-mercato, $-0,08
  • 11 febbraio: HIVE Digital Technologies (ALVEARE), post-mercato, $-0,11
  • 11 febbraio: Movimento Exodus (ESODO), post-commercializzazione, $ 0,14 (2 stime)
  • 12 febbraio: Capanna 8 (CAPANNA), pre-mercato, pareggio
  • 12 febbraio: IREN (IRENE), post-commercializzazione
  • 12 febbraio (da definire): Metapianeta (TYO:3350)
  • 12 febbraio: Reddit (RDDT), post-vendita, $0,25
  • 12 febbraio: Robinhood Mercati (HOOD), post-mercato
  • 13 febbraio: CleanSpark (CLSK), $-0,05
  • 13 febbraio: Coinbase Global (CONIARE), post-vendita, $ 1,61

Eventi token

• Votazioni e chiamate di governance
  • Lido DAO è discutendo distribuire ricompense agli staker LDO in base ai ricavi netti del protocollo, nonché utilizzare una percentuale dei suoi ricavi annuali per riacquistare token LDO .
  • 5 febbraio, ore 10:00: Livepeer (LPT) a Presaun Treasury Talk su "Aggiornamenti SPE, governance e finanziamenti del Tesoro per progetti video di intelligenza artificiale".
  • 5 febbraio, 11:00: USDX e ARBITRUM a Presauna sessione Chiedimi qualsiasi cosa (AMA).
  • 6 febbraio: ARBITRUM a Presa un invito aperto a tutti sull'uso dell'intelligenza artificiale per potenziare le applicazioni Finanza decentralizzate.
• Sblocca
  • 5 febbraio: XDC Network (XDC) sbloccherà il 5,36% dell'offerta circolante per un valore di 81,58 milioni di dollari.
  • 5 febbraio: Kaspa (KAS) sbloccherà lo 0,67% dell'offerta circolante per un valore di 17,29 milioni di dollari.
  • 9 febbraio: Movement (MOVE) sbloccherà il 2,17% dell'offerta circolante per un valore di 31,84 milioni di dollari.
  • 10 febbraio: Aptos (APT) sbloccherà l'1,97% dell'offerta circolante per un valore di 69,78 milioni di dollari.
• Lancio di token
  • 6 febbraio: Berachain (BERA) verrà quotato su Bybit, BingX, MEXC e KuCoin.

Conferenze:

• Giorno 1 di 2: Il 14Congresso globale sulla blockchain(Dubai)
• 6 febbraio:Vertice ONDO 2025 (New York).
• 7 febbraio:Solana APEX(Città del Messico)
• 13-14 febbraio: La quarta edizione diNFT Parigi.
• 18-20 febbraio:Consenso Hong Kong
• 19 febbraio:Sui Connect: Hong Kong
• Dal 23 febbraio al 2 marzo:ETH Denver 2025(Denver, Colorado)
• 25 febbraio:HederaCon 2025(Denver)

Parlare di token

Di Francisco Rodrigues

• I ricavi mensili del colosso delle memecoin Solana , Pump.fun, hanno raggiunto il massimo storico a gennaio, con un fatturato di 121,3 milioni di dollari, mentre si dice che la piattaforma stia influenzando la "distruzione del mercato delle altcoin".
• Secondo l’analisi di Miles Deutscher, il capitale speculativo che si sarebbe riversato nelle principali altcoin durante la “stagione alt” di questo ciclo è stato incanalato in token a bassa capitalizzazione lanciati sulla piattaforma.sottolineatogli investitori al dettaglio sono rimasti “incastrati in meme on-chain illiquidi” che hanno rapidamente perso gran parte del loro valore.
• Tuttavia, i debutti di altcoin di alto profilo hanno anche portato a flessioni significative, dato il rischio e la volatilità del settore. Lookonchain ha indicato un trader cheperduto2,6 milioni di dollari per paura di perdere il token VVV di Venice.ai, mentre un altro traderperduto21 milioni di dollari sul memecoin di Donald Trump.
• Anche l'altcoin più grande per capitalizzazione di mercato, Ether, ha visto l'offerta tornare ai livelli precedenti alla fusione e ha avuto prestazioni notevolmente inferiori a quelle Bitcoin, con il rapporto ETHBTC sceso sotto lo 0,03 per la prima volta dal 2021 quest'anno.
• Nel frattempo, il successo di Pump.fun continua, avendo recentemente superato Circle, l'emittente della seconda stablecoin più grande, USDC, in termini di entrate nelle 24 ore secondo DeFiLlama dati.

Posizionamento dei derivati

• I tassi di finanziamento perpetui per XLM, TON, SHIB, BCH e ONDO rimangono negativi, suggerendo una propensione per gli short. Questi token potrebbero vedere una compressione short se BTC aumentasse, rilanciando l'assunzione di rischi nel mercato Cripto .
• Il delta del volume cumulativo normalizzato OI per SHIB è diventato positivo nelle ultime 24 ore, suggerendo una pressione di acquisto sottostante.
• La base dei futures BTC ETH sul CME rimane NEAR al 10%.
• Le opzioni put anticipate BTC ed ETH continuano a mostrare una propensione per le opzioni put ribassiste. Le opzioni put su ETH continuano a essere più costose delle opzioni put BTC .

Movimenti del mercato:

• BTC è sceso dello 0,35% dalle 16:00 ET di martedì a $ 97.862,66 (24 ore: +1,08%)
• ETH è in rialzo del 2,4% a $ 2.2.783,87 (24 ore: +0,86%)
• CoinDesk 20 è in calo dello 0,34% a 3.286,48 (24 ore: -1,41%)
• Il tasso di staking composito del CESR è sceso di 73 punti base al 3,18%
• Il tasso di finanziamento BTC è pari allo 0,0011% (1,21% annualizzato) su Binance
• DXY è in calo dello 0,5% a 107,42
• L'oro è in rialzo dello 0,9% a $ 2.868,45/oncia
• L'argento è in rialzo dello 0,15% a 32,37 $/oncia
• Il Nikkei 225 ha chiuso invariato a 38.831,48
• Hang Seng ha chiuso a -0,93% a 20.597,09
• FTSE è invariato a 8.571,57
• Euro Stoxx 50 è in calo dello 0,21% a 5.253,52
• DJIA ha chiuso martedì +0,3% a 44.556,04
• L'S&P 500 ha chiuso a +0,72% a 6.037,88
• Il Nasdaq ha chiuso a +1,35% a 19.654,02
• L'indice composito S&P/TSX ha chiuso a +0,15% a 25.279,35
• L'indice S&P 40 Latin America ha chiuso a +1,06% a 2.401,76
• Il Tesoro statunitense a 10 anni è in calo di 3 punti base al 4,48%
• I futures E-mini S&P 500 sono in calo dello 0,52% a 6.031,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in calo dello 0,88% a 21.479,25
• I futures dell'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono in calo dello 0,18% a 44.615,00

Statistiche Bitcoin :

• Dominanza BTC : 61,24 (-0,21%)
• Rapporto Ethereum / Bitcoin : 0,02833 (1,43%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 817 EH/s
• Prezzo hash (spot): $56,3
• Commissioni totali: 5,03 BTC / $ 509.298
• Interesse aperto sui futures CME: 168.549
• Prezzo del BTC in oro: 33,9 once
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 9,64%

Analisi tecnica

• Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è sul Verge di violare la linea di tendenza rialzista degli ultimi cinque mesi.
• Una continua discesa potrebbe sostenere le attività rischiose.

Azioni in Cripto

• MicroStrategy (MSTR): ha chiuso martedì a 348,31 $ (+0,35%), in calo dello 0,9% a 345,05 $ nel pre-mercato.
• Coinbase Global (COIN): ha chiuso a $ 280,39 (-1,41%), in calo dello 0,14% a $ 280 nel pre-mercato.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): ha chiuso a C$27,67 (-1,25%).
• MARA Holdings (MARA): ha chiuso a 17,65 $ (-1,67%), in calo dello 0,45% a 17,57 $ nel pre-mercato.
• Riot Platforms (RIOT): ha chiuso a 12,29 $ (+2,5%), in calo dello 0,41% a 12,24 $ nel pre-mercato.
• CORE Scientific (CORZ): ha chiuso a 12,21 dollari (-0,97%).
• CleanSpark (CLSK): ha chiuso a 10,84 $ (+2,36%), in calo dello 0,65% a 10,77 $ nel pre-mercato.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $ 22,57 (-0,53%).
• Semler Scientific (SMLR): ha chiuso a 51,24 $ (+1,55%), in calo del 2,01% nel pre-mercato.
• Exodus Movement (EXOD): ha chiuso a 56,77 $ (-4,73%), in rialzo del 5,69% nel pre-mercato.

Flussi ETF

ETF spot BTC :

• FLOW netto giornaliero: $ 340,7 milioni
• Flussi netti cumulativi: 40,60 miliardi di dollari
• Totale possesso BTC ~ 1,173 milioni.

ETF spot ETH

• FLOW netto giornaliero: $ 307,8 milioni
• Flussi netti cumulativi: 3,15 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni in ETH ~ 3,693 milioni.

Fonte: Investitori di Farside

Flussi notturni

Grafico del giorno

• L'indice del dollaro (DXY), che traccia il valore della valuta statunitense rispetto ai principali partner commerciali, sembra aver raggiunto il picco. La domanda è: Bitcoin Seguici l'esempio?
• Entrambi gli asset hanno registrato un'impennata nelle settimane precedenti e successive alle elezioni statunitensi tenutesi all'inizio di novembre.

Mentre Dormivi

• Secondo Citi, il rapporto tra azioni e criptovalute rischia di indebolirsi nel lungo termine (CoinDesk): È probabile che la correlazione tra criptovalute e azioni diminuisca, poiché l'adozione istituzionale e l'imminente regolamentazione statunitense contribuiranno a ridurre la volatilità del Bitcoin.
• Bitcoin rischia di perdere la fascia tra $ 90.000 e $ 110.000 poiché questi 3 sviluppi potrebbero frenare la prossima svolta rialzista (CoinDesk): Il consolidamento di Bitcoin si scontra con gli ostacoli derivanti dal restringimento della liquidità del dollaro, dall'approccio cauto dell'amministrazione Trump nei confronti di una riserva BTC e dai segnali di indebolimento dello slancio rialzista.
• ONDO Finanza svela la piattaforma di tokenizzazione per portare azioni, obbligazioni ed ETF onchain (CoinDesk): ONDO Finanza, un emittente leader di asset tokenizzati del mondo reale, ha presentato una piattaforma di tokenizzazione che mira a fare per i titoli quotati in borsa negli Stati Uniti ciò che le stablecoin hanno fatto per i dollari.
• La domanda mondiale di oro ha raggiunto un altro record lo scorso anno; l’appetito per i lingotti nel 2025 rimane forte(CNBC): Mentre i prezzi dell'oro raggiungono livelli record, il World Gold Council segnala che la domanda globale ha raggiunto le 4.974 tonnellate nel 2024, trainata dagli acquisti delle banche centrali e dalla forte domanda di ETF e lingotti d'oro.
• L’UE si prepara a colpire le grandi aziende tecnologiche per rappresaglia contro i dazi di Donald Trump(Financial Times): I funzionari affermano che l'UE potrebbe reagire contro potenziali tariffe statunitensi con il suo "strumento anti-coercizione", introdotto durante il primo mandato di Trump, anche se è improbabile che il blocco sia in grado di rispondere con la stessa rapidità di Canada e Messico.
• Il servizio postale degli Stati Uniti sospende le spedizioni di pacchi dalla Cina(Wall Street Journal): Il servizio postale statunitense ha dichiarato che non accetterà pacchi in arrivo dalla Cina continentale e da Hong Kong fino a nuovo avviso, una decisione che probabilmente avrà ripercussioni sui commercianti online cinesi come Shein e Temu.

Nell'etere