Cripto Daybook Americas: Bitcoin si riafferma mentre azioni e obbligazioni crollano e l'oro raggiunge il massimo storico

Di James Van Straten (tutti gli orari sono ET, salvo diversa indicazione)

"Ci sono decenni in cui non succede nulla; e ci sono settimane in cui accadono decenni."Vladimir Il'ič Lenin

Poche citazioni catturano meglio l'attuale turbolenza dei Mercati globali. Per decenni, il portafoglio classico composto al 60% da azioni e al 40% da obbligazioni è stato considerato il pilastro dell'investimento bilanciato. Questa allocazione offriva tipicamente protezione nelle fasi di recessione attraverso le obbligazioni, mentre le azioni trainavano i rendimenti nei periodi di crescita economica.

Abbiamo assistito a questo fenomeno durante crisi come quella del 2008 e del 2020, quando l'iShares 20+ Year Treasury BOND ETF (TLT) ha registrato un'impennata in un contesto di incertezza globale. Oggi, questa dinamica si è invertita. Con la persistente tensione geopolitica innescata dai dazi del presidente Donald Trump, l'inflazione persistente e il rallentamento della crescita, i rendimenti dei titoli del Tesoro sono saliti e i prezzi BOND sono scesi. Il TLT è ora in calo di circa il 50% rispetto ai massimi del 2020.

La componente azionaria del portafoglio T sta andando molto meglio. Le azioni statunitensi stanno sottoperformando, intrappolate in quella che alcuni chiamano una crisi più ampia.Vendi l'America"commercio. Anche il dollaro, che solitamente si rafforza in contesti di avversione al rischio, si sta indebolendo poiché i flussi di capitali si spostano verso lo yen e l'euro.

In questo nuovo regime, gli asset alternativi stanno assumendo un ruolo centrale. L'oro è balzato per la prima volta a 3.500 dollari l'oncia, consolidando il suo ruolo di bene rifugio. A sottolineare la sua ascesa fulminea: il metallo prezioso ha aggiunto circa 6.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato quest'anno, il triplo della capitalizzazione di mercato di Bitcoin (BTC) al suo massimo storico. Gli afflussi di ETF sull'oro, misurati su un periodo di 90 giorni, si stanno avvicinando 9 milioni di once, il più grande aumento dal 2022 e tra i più grandi dell'ultimo decennio.

Bitcoin, pur essendo in ritardo rispetto all'oro, si sta anche riaffermando. Ha raggiunto nuovi massimi in dominanza all'interno il mercato Cripto ed è cominciando a divergere Dai titoli tecnologici statunitensi. Si sta comportando sempre più come un asset non correlato, prezioso in un portafoglio diversificato. Questo venerdì scadono 6,7 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin , inclusi 330 milioni di dollari in opzioni call al prezzo di esercizio di 100.000 dollari, preparando il terreno per un'ultima settimana di aprile potenzialmente volatile. Restate all'erta!

Cosa guardare

• Cripto:
  • 22 aprile: IlAggiornamento Lyora viene lanciato sulla rete principale di Injective (INJ).
  • 25 aprile, ore 13:00: Tavola rotonda della Cripto Task Force della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti su "Considerazioni chiave per la custodia Cripto".
  • 28 aprile: Enjin Relaychain aumenta gli slot di validazione attivida 15 a 25, per migliorare la decentralizzazione.
  • 29 aprile, 01:05: BNB Chain (BNB) — Hardfork della rete principale BSC.
  • 30 aprile, ore 9:30: ProShares prevede che il suoETF XRP, offrendo esposizione tramite contratti futures e swap, per iniziare a essere negoziato su NYSE Arca.
  • 30 aprile, ore 10:03: Gnosis Chain (GNO), una catena gemella Ethereum , attivarel'hard fork Pectra sulla sua mainnet allo slot 21.405.696, epoca 1.337.856.
• Macro
  • Giorno 2 di 6: Banca Mondiale (BM) e Fondo Monetario Internazionale (FMI)incontri di primaveraa Washington.
  • 22 aprile, ore 20:30: Statistics Canada pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi alla produzione di marzo.
    • PPI MoM stimato 0,3% rispetto al precedente 0,4%
    • PPI YoY Prev. 4,9%
  • 22 aprile, ore 18:00: la governatrice della Fed Adriana D. Kugler pronuncerà un discorso intitolato "Trasmissione della Politiche monetaria".
  • 23 aprile, ore 8:00: l’Istituto nazionale di statistica e geografia del Messico pubblica i dati sulle vendite al dettaglio.
    • Vendite al dettaglio su base mensile Prev. 0,6%
    • Vendite al dettaglio su base annua Prev. 2,7%
  • 23 aprile, ore 9:45: S&P Global pubblica (flash) i dati sull'indice dei direttori degli acquisti (PMI) degli Stati Uniti di aprile.
    • PMI composito Prev. 53.5
    • PMI manifatturiero stimato 49,4 vs. precedente 50,2
    • PMI servizi stimato 52,8 contro precedente 54.4
• Guadagni(Stime basate sui dati FactSet)
  • 22 aprile: Tesla (TSLA), post-commercializzazione
  • 30 aprile: Robinhood Mercati (CAPPUCCIO), post-commercializzazione
  • 1 maggio: Blocco (XYZ), post-commercializzazione

Eventi token

• Votazioni e chiamate di governance
  • Aave DAO sta discutendo in collaborazione conEther.fi per creare un mercato Aave personalizzato sul livello 2 dell'EVM per "facilitare il credito on-chain per i pagamenti quotidiani attraverso Ether.fiProgramma di carte di credito in contanti."
  • 23 aprile, ore 21:00: MANTA Network ospiteràincontro a Ownhall con i suoi fondatori.
  • 24 aprile, ore 8:00: Alchemy Pay ospiterà un Chiedimi qualsiasi cosa (AMA)sessione sulla tabella di marcia per il 2025.
  • 30 aprile, ore 12:00: Helium ospiterà un riunione di convocazione della comunità.
• Sblocca
  • 30 aprile: Optimism (OP) sbloccherà l'1,89% della sua offerta circolante, per un valore di 21,83 milioni di dollari.
  • 1° maggio: Sui (Sui) sbloccherà il 2,28% della sua offerta circolante, per un valore di 170,93 milioni di dollari.
  • 1° maggio: ZetaChain (ZETA) sbloccherà il 5,67% della sua offerta circolante, per un valore di 10,46 milioni di dollari.
  • 2 maggio: Ethena (ENA) sbloccherà lo 0,73% della sua offerta circolante, per un valore di 11,92 milioni di dollari.
  • 7 maggio: Kaspa (KAS) sbloccherà lo 0,56% della sua scorta circolante, per un valore di 13 milioni di dollari.
  • 9 maggio: Movement (MOVA) sbloccherà il 2,04% della sua offerta circolante, per un valore di 11,23 milioni di dollari.
• Lancio di token
  • 22 aprile: Hyperlane versolanciare i suoi token HYPER.
  • 22 aprile: BNB verrà quotato su Kraken.
  • 23 aprile: Zora distribuirà tramite airdrop i suoi token ZORA.
  • 24 aprile: Initia (INIT) verrà quotata su Binance, CoinW, WEEX, KuCoin, MEXC e altri.

Conferenze:

• Il consenso di CoinDesk si sta svolgendo in Toronto dal 14 al 16 maggio.Utilizza il codice DAYBOOK e risparmia il 15% sugli abbonamenti.
  
• Giorno 1 di 3:Money20/20 Asia(Bangkok)
• 23 aprile:Orizzonti Cripto 2025(Dubai)
• 23-24 aprile:Blockchain Forum 2025(Mosca)
• 24 aprile: BitwiseGiornata degli investitori per le società Bitcoin Standard (New York)
• 26 aprile:Conferenza Cripto Vision 2025(Manilla)
• 26-27 aprile:Conferenza di Harvard Blockchain in azione(Cambridge, Massachusetts)
• 27 aprile:Conferenza N Cripto 2025(Kiev)
• 27-30 aprile:Web Summit Rio 2025
• 28-29 aprile:Blockchain Disrupt 2025(Dubai)
• 28-29 aprile:Staking Summit Dubai
• 29 aprile:Vertice sulle risorse digitali di El Salvador 2025(San Salvador)
• 29 aprile:IFGS 2025(Londra)

Token Talk

Di Shaurya Malwa

• La morte di Papa Francesco, avvenuta il lunedì di Pasqua, ha innescato una notevole attività nei Mercati Cripto e sulle piattaforme di previsione, poiché i trader hanno cercato di trarre profitto dalla notizia.
• Secondo i dati di CoinGecko, LUCE, una memecoin basata su Solana legata alla mascotte dell'Anno Santo del Vaticano 2025, ha registrato un'impennata del 45% di valore, raggiungendo 0,013 dollari.
• Il volume giornaliero degli scambi del token è salito alle stelle, passando da 5 milioni di dollari del giorno precedente a 60,27 milioni di dollari, nonostante il prezzo sia sceso del 95% rispetto al picco di 30 centesimi di novembre.
• Sebbene non sia affiliato al Vaticano, LUCE ha attirato circa 44.800 titolari.
• Nel frattempo, una scommessa di Polymarket su chi sarà il prossimo papa ha raccolto volumi per oltre 3,5 milioni di dollari da quando è stata lanciata il 31 dicembre, con oltre 18 candidati in lizza.
• Martedì mattina, Pietro Parolin è in testa con il 37%, seguito da Luis Antonio Tagle con il 23% e Matteo Zuppi con l'11%.

Posizionamento dei derivati

• HBAR, XLM e TRX hanno registrato la maggiore crescita dell'open interest sui future perpetui tra i principali token nelle ultime 24 ore. Tuttavia, solo TRX ha registrato un delta cumulativo positivo, il che implica un afflusso di nuovi capitali prevalentemente rialzista.
• L'interesse aperto di BTC è aumentato a 695K BTC, il massimo dal 25 marzo. L'interesse aperto di ETH è rimasto al di sotto del recente record di oltre 11,9 milioni ETH.
• I tassi di finanziamento perpetui per la maggior parte dei principali token rimangono marginalmente positivi, in un segnale di cauto rialzo.
• Su Deribit, le opzioni call a breve e a breve scadenza di BTC sono ora scambiate alla pari o con un leggero premio rispetto alle opzioni put, un altro segnale di rinnovato rialzo. Le opzioni put su ETH , tuttavia, continuano a essere scambiate a premio rispetto alle call.
• I flussi di opzioni a blocchi sono stati attenuati su Paradigm, con spread di calendario e spread put di aprile aumentati su BTC ed ETH.

Movimenti del mercato:

• BTC è salito dell'1,45% dalle 16:00 ET di lunedì a $ 88.539,04 (24 ore: +1,16%)
• ETH è in rialzo del 3,43% a $ 1.628,60 (24 ore: -0,84%)
• CoinDesk 20 è in rialzo dell'1,49% a 2.544,64 (24 ore: -0,3%)
• Il tasso di staking composito di Ether CESR è in aumento di 3 punti base al 2,98%
• Il tasso di finanziamento BTC è pari a -0,0058% (-2,1353% annualizzato) su Binance

• Il DXY è in rialzo dello 0,1% a 98,38
• L'oro è in rialzo del 4,28% a 3.456,97 dollari l'oncia
• L'argento è in rialzo dello 0,5% a 32,57 dollari l'oncia
• Il Nikkei 225 ha chiuso a -0,17% a 34.220,60
• Hang Seng ha chiuso a +0,78% a 21.562,32
• Il FTSE è in rialzo dello 0,49% a 8.315,81
• L'Euro Stoxx 50 è in calo dello 0,28% a 4.922,48
• Il DJIA ha chiuso lunedì a -2,48% a 38.170,41
• L'S&P 500 ha chiuso a -2,36% a 5.158,20
• Il Nasdaq ha chiuso a -2,55% a 15.870,90
• L'indice composito S&P/TSX ha chiuso a -0,76% a 24.008,86
• L'indice S&P 40 dell'America Latina ha chiuso invariato a 2.384,47
• Il tasso del Tesoro statunitense a 10 anni è invariato al 4,42%
• I futures E-mini S&P 500 sono in rialzo dello 0,98% a 5.235,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in rialzo dell'1,02% a 18.105,00
• I futures sull'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono in rialzo dello 0,87% a 38.660,00

Statistiche Bitcoin :

• Dominanza BTC : 64,39% (-0,09%)
• Rapporto Ethereum / Bitcoin : 0,01839 (1,88%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 840 EH/s
• Prezzo dell'hash (spot): $45,0 PH/s
• Commissioni totali: 6,56 BTC / $ 572.645
• Interesse aperto sui future CME: 139.765 BTC
• Prezzo del BTC in oro: 25,5 once
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 7,22%

Analisi tecnica

• Se pensate che il Rally dell'oro sia eccessivo o esagerato, ripensateci.
• Il rapporto tra il prezzo spot dell'oro e la sua media mobile semplice a 200 giorni, attualmente pari a 1,3, è ben al di sotto dei massimi registrati nel 2011-2012, quando il metallo giallo raggiunse il prezzo record di 2.000 dollari.
• Nel 1980 il rapporto raggiunse il 5,80.
• Il Bitcoin tende a Seguici l'oro con un ritardo di un paio di mesi.

Azioni Cripto

• Strategia (MSTR): chiusa lunedì a $ 317,76 +0,18%), in rialzo del 2,02% a $ 324,19 nel pre-mercato
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $ 175 (-0,02%), in rialzo dell'1% a $ 176,75
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): chiuso a C$ 15,38 (+0,13%)
• MARA Holdings (MARA): chiuso a 12,29 dollari (-2,92%), in rialzo del 2,36% a 12,59 dollari
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a 6,29 dollari (-2,63%), in rialzo del 2,07% a 6,42 dollari
• CORE Scientific (CORZ): chiuso a 6,39 dollari (-3,62%)
• CleanSpark (CLSK): chiuso a 7,47 dollari (-0,53%), in rialzo del 2,68% a 7,67 dollari
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $ 11,74 (-2,49%)
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a 29,83 dollari (-8,17%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a 36,59 dollari (+0,03%), invariato nel pre-mercato

Flussi ETF

ETF spot BTC :

• FLOW netto giornaliero: 381,3 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 35,86 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni in BTC ~ 1,11 milioni

ETF spot ETH

• FLOW netto giornaliero: -$ 25,4 milioni
• Flussi netti cumulativi: 2,24 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni ETH ~ 3,30 milioni

Fonte: Investitori Farside

Flussi notturni

Grafico del giorno

• Il grafico mostra che il prezzo delle uova negli Stati Uniti è aumentato di oltre il 200% dal 2024, superando l'impennata del 100% di BTC. L'oro e l'indice S&P 500 hanno guadagnato rispettivamente il 46% e il 21% nello stesso periodo.
• In altre parole, la crescita dei prezzi delle attività non è riuscita a compensare i detentori dell'inflazione registrata su Main Street.

Mentre dormivi

• Bitcoin e le opzioni sull'euro segnalano un rialzo nei confronti del dollaro in un contesto di flessione dei mercati azionari e BOND (CoinDesk): La preferenza per le opzioni call BTC ed euro rispetto all'esposizione al dollaro suggerisce che gli investitori stanno abbandonando gli asset statunitensi e puntando su Bitcoin, euro e oro.
• Il Dow Jones si avvia verso il peggior aprile dal 1932, mentre gli investitori lanciano segnali di “sfiducia”(The Wall Street Journal): Scott Ladner, responsabile degli investimenti presso Horizon Investments, ha affermato che le politiche dell'amministrazione Trump hanno reso l'economia statunitense sempre più instabile e difficile da valutare, scoraggiando gli investimenti.
• Bitcoin incontra un cluster di resistenza sopra gli 88.000 dollari. Cosa succederà? (CoinDesk): Gli aspetti comportamentali del trading potrebbero influenzare l'ulteriore rialzo Bitcoin o l'avvio di una nuova fase di ribasso dalla zona di resistenza.
• Le scommesse ribassiste sul dollaro si muovono verso livelli che aumentano il rischio di rinculo(Bloomberg): Nonostante le diffuse scommesse contro il dollaro, la domanda costante di titoli del Tesoro e i segnali tecnici suggeriscono che è probabile una ripresa, anche se i guadagni potrebbero essere limitati o di breve durata se le notizie negative dovessero continuare.
• Gli investitori giapponesi hanno venduto 20 miliardi di dollari di debito estero mentre i dazi di Trump scossero i Mercati(Financial Times): Gran parte delle vendite del Giappone probabilmente riguardano titoli del Tesoro statunitensi e titoli garantiti da ipoteca, garantiti dal governo degli Stati Uniti, ha affermato Tomoaki Shishido, senior strategist dei tassi di Nomura.
• Bitcoin e le stablecoin dominano oltre il 70% del mercato Cripto , mentre BTC sale (CoinDesk): La dominanza Bitcoin è salita al 64,6%, il livello più alto da gennaio 2021, mentre Ether è crollato e il rapporto ETH-BTC è sceso al minimo quinquennale di 0,01765.

Nell'etere