Cripto Daybook Americas: Bitcoin se reafirma com queda de ações e títulos e ouro atingindo recordes

Por James Van Straten (todos os horários em horário do leste dos EUA, salvo indicação em contrário)

"Há décadas em que nada acontece; e há semanas em que décadas acontecem."Vladimir Ilitch Lenin

Poucas citações capturam melhor a atual turbulência nos Mercados globais. Durante décadas, a carteira clássica de 60% em ações e 40% em títulos foi considerada a pedra angular do investimento equilibrado. Essa alocação normalmente oferecia proteção em períodos de crise por meio de títulos, enquanto as ações impulsionavam os retornos em períodos de crescimento econômico.

Vimos isso acontecer durante crises como as de 2008 e 2020, quando o iShares 20+ Year Treasury BOND ETF (TLT) disparou em meio à incerteza global. Hoje, essa dinâmica foi revertida. Com a persistente tensão geopolítica desencadeada pelas tarifas do presidente Donald Trump, a inflação persistente e a desaceleração do crescimento, os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram e os preços dos BOND caíram. O TLT agora está cerca de 50% abaixo das máximas de 2020.

O lado das ações da carteira T está se saindo muito melhor. As ações dos EUA estão com desempenho abaixo do esperado, presas no que alguns chamam de "Venda América" comércio. Até mesmo o dólar, que normalmente se fortalece em ambientes de aversão ao risco, está se enfraquecendo à medida que os fluxos de capital se deslocam para o iene e o euro.

Neste novo regime, os ativos alternativos estão em destaque. O ouro subiu para US$ 3.500 a onça pela primeira vez, consolidando seu papel como um porto seguro. Para destacar sua ascensão meteórica: o metal precioso adicionou cerca de US$ 6 trilhões em capitalização de mercado este ano, o triplo da capitalização de mercado do Bitcoin (BTC) em seu recorde histórico. Os ingressos de ETFs de ouro, medidos ao longo de um período contínuo de 90 dias, estão se aproximando 9 milhões de onças, o maior aumento desde 2022 e um dos maiores da última década.

O Bitcoin, embora esteja atrás do ouro, também está se reafirmando. Atingiu novos máximos em domínio dentro o mercado de Cripto e é começando a divergir de ações de tecnologia dos EUA. Ela está se comportando cada vez mais como um ativo não correlacionado, valioso em um portfólio diversificado. Nesta sexta-feira, US$ 6,7 bilhões em opções de Bitcoin estão prestes a expirar, incluindo US$ 330 milhões em opções de compra ao preço de exercício de US$ 100.000, preparando o cenário para uma última semana de abril potencialmente volátil. Fique atento!

O que assistir

• Cripto:
  • 22 de abril: OAtualização do Lyora entra em operação na rede principal do Injective (INJ).
  • 25 de abril, 13h: Mesa redonda da Força-Tarefa de Cripto da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) sobre "Considerações importantes sobre a custódia de Cripto".
  • 28 de abril: Enjin Relaychain aumenta os slots de validadores ativosde 15 para 25, para aumentar a descentralização.
  • 29 de abril, 1h05: BNB Chain (BNB) — Hardfork da rede principal do BSC.
  • 30 de abril, 9h30: ProShares espera que seuETF XRP, oferecendo exposição por meio de contratos futuros e de swap, para começar a ser negociado na NYSE Arca.
  • 30 de abril, 10h03: Gnosis Chain (GNO), uma cadeia irmã do Ethereum , irá ativaro hard fork Pectra em sua rede principal no slot 21.405.696, época 1.337.856.
• Macro
  • Dia 2 de 6: Banco Mundial (BM) e Fundo Monetário Internacional (FMI)reuniões de primaveraem Washington.
  • 22 de abril, 20h30: A Statistics Canada divulga dados de inflação de preços ao produtor de março.
    • PPI MoM Est. 0,3% vs. anterior. 0,4%
    • PPI YoY Anterior 4,9%
  • 22 de abril, 18h: A governadora do Fed, Adriana D. Kugler, fará um discurso intitulado "Transmissão da Política Monetária".
  • 23 de abril, 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga dados de vendas no varejo.
    • Vendas no varejo mês a mês anterior 0,6%
    • Vendas no varejo YoY Prev. 2,7%
  • 23 de abril, 9h45: S&P Global divulga (flash) dados do índice de gerentes de compras (PMI) dos EUA de abril.
    • PMI Composto Anterior 53,5
    • PMI Industrial Est. 49,4 vs. Anterior 50,2
    • Serviços PMI Est. 52,8 vs. anterior. 54,4
• Ganhos(Estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 22 de abril: Tesla (TSLA), pós-mercado
  • 30 de abril: Robinhood Mercados (CAPUZ), pós-mercado
  • 1 de maio: Bloco (XYZ), pós-mercado

Eventos de Token

• Votações e convocações de governança
  • Aave DAO está discutindo parceria comEther.fi para criar um mercado Aave personalizado na camada 2 do EVM para “facilitar o crédito na cadeia para pagamentos diários por meio do Ether.fiPrograma de cartão de crédito em dinheiro.”
  • 23 de abril, 21h: MANTA Network sediará emreunião do ownhall com seus fundadores.
  • 24 de abril, 8h: Alchemy Pay sediará um Pergunte-me qualquer coisa (AMA)sessão sobre seu roteiro para 2025.
  • 30 de abril, 12h: Helium sediará um reunião de convocação comunitária.
• Desbloqueia
  • 30 de abril: Optimism (OP) para desbloquear 1,89% de seu estoque circulante, no valor de US$ 21,83 milhões.
  • 1º de maio: Sui (Sui) desbloqueará 2,28% de seu estoque circulante, no valor de US$ 170,93 milhões.
  • 1º de maio: ZetaChain (ZETA) desbloqueará 5,67% de seu fornecimento circulante, no valor de US$ 10,46 milhões.
  • 2 de maio: Ethena (ENA) desbloqueará 0,73% de seu estoque circulante, no valor de US$ 11,92 milhões.
  • 7 de maio: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,56% de seu estoque circulante, no valor de US$ 13 milhões.
  • 9 de maio: Movement (MOVA) desbloqueará 2,04% de seu estoque circulante, no valor de US$ 11,23 milhões.
• Lançamentos de tokens
  • 22 de abril: Hyperlane paralançar seus tokens HYPER.
  • 22 de abril: BNB será listado na Kraken.
  • 23 de abril: Zora fará airdrop de seus tokens ZORA.
  • 24 de abril: Initia (INIT) será listada na Binance, CoinW, WEEX, KuCoin, MEXC e outras.

Conferências:

• O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.
  
• Dia 1 de 3:Money20/20 Ásia(Bangkok)
• 23 de abril:Cripto Horizontes 2025(Dubai)
• 23 e 24 de abril:Fórum Blockchain 2025(Moscou)
• 24 de abril: Bitwise'sDia do Investidor para Empresas Padrão Bitcoin (Nova Iorque)
• 26 de abril:Conferência Cripto Vision 2025(Manila)
• 26 e 27 de abril:Conferência Harvard Blockchain em Ação(Cambridge, Massachusetts)
• 27 de abril:Conferência N Cripto 2025(Kyiv)
• 27 a 30 de abril:Web Summit Rio 2025
• 28 e 29 de abril:Disrupção Blockchain 2025(Dubai)
• 28 e 29 de abril:Staking Summit Dubai
• 29 de abril:Cúpula de Ativos Digitais de El Salvador 2025(São Salvador)
• 29 de abril:IFGS 2025(Londres)

Token Talk

Por Shaurya Malwa

• A morte do Papa Francisco na segunda-feira de Páscoa desencadeou uma atividade significativa nos Mercados de Cripto e plataformas de previsão, com os comerciantes buscando capitalizar as notícias.
• LUCE, uma memecoin de Solana vinculada ao mascote do Ano Santo de 2025 do Vaticano, subiu 45% em valor, atingindo US$ 0,013, de acordo com dados da CoinGecko.
• O volume diário de negociação do token disparou para US$ 60,27 milhões, ante US$ 5 milhões no dia anterior, apesar do preço ter caído 95% em relação ao pico de 30 centavos de novembro.
• Embora não seja filiada ao Vaticano, a LUCE atraiu cerca de 44.800 titulares.
• Enquanto isso, uma aposta da Polymarket sobre quem será o próximo papa atraiu mais de US$ 3,5 milhões em volumes desde que foi ao ar em 31 de dezembro, com mais de 18 candidatos na disputa.
• Na manhã de terça-feira, Pietro Parolin liderava as probabilidades com 37%, seguido por Luis Antonio Tagle com 23% e Matteo Zuppi com 11%.

Posicionamento de Derivativos

• HBAR, XLM e TRX apresentaram o maior crescimento em contratos futuros perpétuos entre os principais tokens nas últimas 24 horas. No entanto, apenas o TRX apresentou um delta de volume acumulado positivo, o que implica um influxo de dinheiro novo predominantemente otimista.
• O interesse aberto do BTC aumentou para 695 mil BTC, o maior valor desde 25 de março. O interesse aberto do ETH ficou abaixo do recorde recente acima de 11,9 milhões de ETH.
• As taxas de financiamento perpétuo para a maioria dos principais tokens permanecem marginalmente positivas, em um sinal de sentimento cautelosamente otimista.
• No Deribit, as opções de compra (calls) de curto e longo prazo do BTC estão sendo negociadas ao par ou com um leve prêmio em relação às opções de venda (puts), outro sinal de otimismo renovado. As opções de venda (puts) de ETH , no entanto, continuam sendo negociadas com prêmio em relação às opções de compra (calls).
• Os fluxos de opções de bloco foram silenciados no Paradigm, com spreads de calendário e spreads de put de abril aumentados em BTC e ETH.

Movimentos de mercado:

• O BTC subiu 1,45% em relação às 16h (horário de Brasília) de segunda-feira, para US$ 88.539,04 (24 horas: +1,16%)
• ETH subiu 3,43% para US$ 1.628,60 (24 horas: -0,84%)
• CoinDesk 20 subiu 1,49% para 2.544,64 (24 horas: -0,3%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR subiu 3 bps para 2,98%
• A taxa de financiamento do BTC está em -0,0058% (-2,1353% anualizado) na Binance

• DXY subiu 0,1% para 98,38
• O ouro subiu 4,28% para US$ 3.456,97/oz
• A prata subiu 0,5% para US$ 32,57/oz
• Nikkei 225 fechou em -0,17% a 34.220,60
• Hang Seng fechou +0,78% em 21.562,32
• O FTSE subiu 0,49% para 8.315,81
• Euro Stoxx 50 cai 0,28% para 4.922,48
• O DJIA fechou na segunda-feira com -2,48%, a 38.170,41
• O S&P 500 fechou em -2,36%, a 5.158,20
• O Nasdaq fechou em -2,55%, a 15.870,90
• O índice composto S&P/TSX fechou em -0,76%, a 24.008,86
• S&P 40 América Latina fechou inalterado em 2.384,47
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos permanece inalterada em 4,42%
• Os futuros do E-mini S&P 500 sobem 0,98%, para 5.235,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 sobem 1,02%, para 18.105,00
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average sobem 0,87%, para 38.660,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 64,39% (-0,09%)
• Proporção de Ethereum para Bitcoin : 0,01839 (1,88%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 840 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 45,0 PH/s
• Taxas totais: 6,56 BTC / US$ 572.645
• Juros em aberto de futuros da CME: 139.765 BTC
• BTC com preço em ouro: 25,5 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs. ouro: 7,22%

Análise Técnica

• Se você acha que a Rally do ouro está exagerada ou forçada, pense novamente.
• A relação entre o preço à vista do ouro e sua média móvel simples de 200 dias, atualmente 1,3, está bem abaixo das máximas vistas em 2011-2012, quando o metal amarelo atingiu seu preço recorde de US$ 2.000.
• A proporção chegou a 5,80 na década de 1980.
• O Bitcoin tende a Siga o ouro com um atraso de alguns meses.

Cripto

• Estratégia (MSTR): fechou na segunda-feira em US$ 317,76 +0,18%), alta de 2,02% para US$ 324,19 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 175 (-0,02%), alta de 1% para US$ 176,75
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 15,38 (+0,13%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 12,29 (-2,92%), alta de 2,36% para US$ 12,59
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 6,29 (-2,63%), alta de 2,07% para US$ 6,42
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 6,39 (-3,62%)
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 7,47 (-0,53%), alta de 2,68% para US$ 7,67
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 11,74 (-2,49%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 29,83 (-8,17%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 36,59 (+0,03%), inalterado no pré-mercado

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: US$ 381,3 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 35,86 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,11 milhão

ETFs de ETH à vista

• FLOW líquido diário: -US$ 25,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,24 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,30 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do Dia

• O gráfico mostra que o preço dos ovos nos EUA aumentou mais de 200% desde 2024, superando a alta de 100% do BTC. O ouro e o S&P 500 valorizaram-se 46% e 21%, respectivamente, no mesmo período.
• Em outras palavras, o crescimento do preço dos ativos não conseguiu compensar os detentores pela inflação na Main Street.

Enquanto você dormia

• Opções de Bitcoin e Euro sinalizam alta em relação ao dólar em meio à queda do mercado de ações e BOND (CoinDesk): A preferência por opções de compra de BTC e euro em vez da exposição ao dólar sugere que os investidores estão trocando ativos dos EUA por Bitcoin, euro e ouro.
• Dow Jones caminha para o pior abril desde 1932, com investidores enviando sinal de "desconfiança"(The Wall Street Journal): Scott Ladner, diretor de investimentos da Horizon Investments, disse que as políticas do governo Trump tornaram a economia dos EUA cada vez mais instável e difícil de avaliar, desencorajando investimentos.
• Bitcoin encontra resistência acima de US$ 88 mil. O que vem a seguir? (CoinDesk): Aspectos comportamentais da negociação podem influenciar se o Bitcoin irá se recuperar ainda mais ou enfrentar uma nova queda da zona de resistência.
• Apostas de baixa no dólar avançam em direção a níveis que aumentam o risco de recuo(Bloomberg): Apesar das apostas generalizadas contra o dólar, a demanda constante por títulos do Tesouro e os sinais técnicos sugerem que uma recuperação é provável, embora os ganhos possam ser limitados ou de curta duração se as notícias negativas continuarem.
• Investidores japoneses venderam US$ 20 bilhões em dívida externa enquanto tarifas de Trump abalavam os Mercados(Financial Times): Grande parte das vendas do Japão provavelmente envolve títulos do Tesouro dos EUA e títulos lastreados em hipotecas garantidos pelo governo dos EUA, disse Tomoaki Shishido, estrategista sênior de taxas da Nomura.
• Bitcoin e stablecoins comandam mais de 70% do mercado de Cripto enquanto o BTC sobe (CoinDesk): O domínio do Bitcoin subiu para 64,6%, o maior desde janeiro de 2021, enquanto o ether despencou e a relação ETH/BTC caiu para uma mínima de cinco anos de 0,01765.

No Éter