Dimentica Bitcoin contro Fiat, dai il benvenuto all'economia ibrida

Sia gli evangelisti che gli scettici tendono a considerare i protocolli di valuta digitale e le valute legali statali in netto conflitto, ma la promettente visione moderata li vede coesistere come ONE ottimizzazione.

Per avere successo, Bitcoin T ha bisogno di sostituire le valute legali: deve semplicemente ottimizzare la sofferenza (e creare nuovo valore) nel trasferimento di valuta.

Al contrario, le valute legali T hanno bisogno che il Bitcoin fallisca o venga regolamentato e relegato nell'ombra per garantire la continua sostenibilità della moneta sovrana; le economie tradizionali possono invece assimilare i protocolli delle valute digitali per far crescere un'economia ibrida più forte, più sicura, meno costosa e più preziosa.

Ottimizzazione della valuta tradizionale

Nonostante le complessità della fiducia crittografica e il potenziale del protocollo che va oltre i soli trasferimenti, il vantaggio dei pagamenti è semplice: una quota maggiore del nostro denaro raggiunge la destinazione, in modo sicuro e senza scambio di informazioni personali, rapidamente e senza possibilità di futuri inversioni. Abbiamo un maggiore controllo sul nostro denaro.

Per un'era digitale, inviare denaro rimane irragionevolmente costoso, lento e insicuro. Carico di rischi, il percorso dei pagamenti è sorvegliato da gateway che impongono pedaggi a ogni passaggio strettamente controllato ma comunque insicuro lungo il percorso.

Le banche impongono commissioni per i trasferimenti autorizzati da una banca centrale; il semplice accesso alle rotaie di rete chiuse richiede una commissione. Le "API" e i "protocolli" per gestire questi trasferimenti di solito equivalgono a caricamenti in batch di file tramite SFTP: benvenuti negli anni '70, maturi per una revisione del protocollo.

Nel frattempo, le reti di carte di credito impongono commissioni di interscambio per l'autorizzazione e l'esecuzione di addebiti dalle banche emittenti, che a loro volta esigono un pedaggio, oltre ai pedaggi richiesti dai gateway di elaborazione dei pagamenti e dai servizi di intermediazione. La maggior parte delle commissioni non esiste per il valore aggiunto, ma a) per compensare l'autorizzazione e le frodi amministrative e b) per l'accesso ai binari della rete di carte private. I protocolli di fiducia distribuiti del sistema Bitcoin eliminano entrambi del tutto.

Adam Shapiro del Promontory Financial Groupillustrato che inviare 1.000 dollari USA a un commerciante che richiede l'equivalente in euro costerebbe 50 dollari tramite carta di credito e fino a 80 dollari tramite bonifico bancario, mentre lo stesso pagamento costerebbe circa 15 dollari se convertito in Bitcoin a entrambe le estremità della transazione.

Anche in scenari in cui i consumatori T vedono direttamente tali commissioni, i commercianti potrebbero essere incentivati ​​a trasferire i risparmi sulle transazioni a quei clienti. I mainstreamer si riverserebbero quindi sull'utilità virale, il basso costo e la sicurezza della valuta digitale, piuttosto che fare una dichiarazione politica deliberata o un investimento speculativo. Ciò avvantaggia tutti nell'ecosistema, anche quei sostenitori che guardano al Bitcoin in modo molto diverso.

Mentre le camere di compensazione esistenti potrebbero vedere una minaccia a breve termine nel perdere queste commissioni, hanno molto di più da guadagnare a lungo termine attraverso nuove opportunità commerciali. Esiste un valore maggiore nell'innovazione al di sopra dello strato di rete e il costo di gestione dello strato di rete stesso dovrebbe diminuire. I nuovi protocolli e il registro distribuito vogliono fare molto di più che trasferire semplicemente numeri, il che presenta opportunità per aziende vecchie e nuove.

Alla luce direcenti violazioni, vale la pena sottolineare il modello di sicurezza e push: i consumatori non devono fornire informazioni personali (per non parlare di chiavi o numeri di carte) a un commerciante, e il commerciante non deve conservarle. T puoi hackerare o rubare ciò che T c'è in primo luogo.

Inoltre, si noti che nello scenario di Shapiro, le stesse misure di controllo KYC e AML (Know Your Customer e Anti-Money Laundering) sarebbero possibili per Bitcoin come lo sarebbero per le tradizionali transazioni tramite carta di credito o bonifico, dato l'uso di Bitcoin per ONE sola transazione tra due gateway in quell'esempio (supponendo che i gateway, come banche o servizi finanziari supportati da banche, siano conformi a tali normative).

In un certo senso, questa è una tipica e prevedibile storia di Internet. I giorni sono contati per esigere un pedaggio semplicemente per l'accesso alle rotaie di rete utilizzate per spostare le informazioni da ONE posto all'altro.

Nei domini dei contenuti, della comunicazione e dei media, dell'automazione dei processi aziendali, della ricerca e di molti altri, Internet vuole che l'accesso alla rete sia gratuito, o molto vicino alla gratuità. T ci aspettiamo di pagare una tariffa per inviare un'e-mail, ad esempio. Questo non è ancora così vero nei domini della Finanza e dei pagamenti.

Ora questo sta cambiando, ed è inevitabile che le commissioni si spostino verso livelli di valore aggiunto al di sopra dei binari, verso livelli che espongono nuove opportunità, dai pagamenti ai contratti intelligenti, al denaro programmabile e altro ancora. Questa innovazione inizia con l'ottimizzazione del trasferimento di denaro, non con la sostituzione completa del denaro statale.

Ottimizzazione della valuta digitale

La valuta fiat ottimizza anche la valuta digitale, anche oltre il caso ovvio di abilitare i pagamenti ai commercianti che T accettano (o non T) la valuta digitale:

Le valute tradizionali offrono una soluzione alla volatilità per i commercianti più interessati al pagamento di beni e servizi che agli investimenti speculativi.

Bitcoin attualmente viene scambiato a basso volume tramite una manciata di exchange, simili a un singolo titolo a piccola capitalizzazione, quindi è naturale che ci sia volatilità. Ciò dovrebbe migliorare, ma ai fini dei pagamenti in particolare, un commerciante può quasi ignorare la volatilità scambiando Bitcoin in fiat a un valore ancorato. La maggior parte dei servizi di commercianti Bitcoin protegge i propri clienti dalla volatilità Bitcoin intra-day, a patto che scambino di nuovo in fiat entro la chiusura delle attività.

Un altro valore evidente offerto dalle valute statali è la tassazione e il sostegno alle scuole e alle infrastrutture comunali degli stati nazionali, che include anche la tassazione sui guadagni legati al Bitcoin .

Qualsiasi definizione di Bitcoin come protocollo, mezzo di pagamento, valuta o asset deve essere fluida per essere accurata, poiché la definizione varia in base al contesto e al tempo. In quanto protocollo-valuta-asset, tuttavia, se detenuto, può comportare guadagni (o perdite) materiali soggetti a tassazione.

I gateway in fiat offrono un modo semplice per applicare le tasse nei punti di scambio anziché associare la complessità fiscale al protocollo stesso. Invece di tentare di applicare la tassazione a un mondo di valuta digitale, la tassazione esistente sul lato fiat potrebbe tenere conto della valuta digitale come parte del denaro che scorre attraverso l'economia ibrida.

La fiducia è un argomento delicato. Per quanto riguarda la valuta digitale, la fiducia è forte e decentralizzata per le transazioni, ma ciò T significa che la fiducia di parti specifiche sia del tutto assente.

Che si tratti della fiducia nella revisione paritaria e nella meritocrazia dello sviluppo aperto del codice di implementazione CORE , o della fiducia in un servizio di custodia per gestire le chiavi, o della fiducia in un software locale per gestire i portafogli, o della fiducia in un servizio di cambio per proteggere il gateway fiat e le informazioni personali; fatta eccezione per l'effettiva convalida e conferma delle transazioni, una certa fiducia negli estranei è ancora implicita, anche in Bitcoin.

Quando si tratta della fiducia di tali parti nel mondo dello stato, una lunga serie di leggi e regolamenti è progettata per proteggere i consumatori. Sebbene grandi istituzioni abbiano notoriamente violato tale fiducia, le tutele formali dei consumatori il più delle volte proteggono i consumatori da addebiti fraudolenti e forniscono un "prestatore di ultima istanza".

Lo stesso non è vero per la valuta digitale, poiché la perdita o il furto delle chiavi è più simile alla perdita di denaro contante che a un addebito fraudolento.

Non è una semplice questione se fidarsi della valuta digitale o delle banche tradizionali o delle reti di carte, ma una questione di ONE fidarsi, per quale scopo specifico, in quale momento e per quale importo. Prendere il controllo del nostro denaro implica prendere decisioni responsabili sulla fiducia.

Il modello push della valuta digitale, le funzionalità di protezione dell'identità, la compensazione decentralizzata delle transazioni e il registro aperto facilmente verificabile la rendono affidabile per i pagamenti, soprattutto con l'aumento della produttività delle transazioni.

Allo stesso tempo, le implicazioni di custodia per gli exchange, i fornitori di servizi e gli sviluppatori di software possono rendere le istituzioni tradizionali partner affidabili per altri tipi di archiviazione di asset per gli utenti mainstream. Il denaro può FLOW felicemente tra entrambi.

Portali verso un nuovo mondo

I gateway limitano il FLOW. In un'economia ibrida, clienti e commercianti devono essere in grado di entrare e uscire dalla valuta digitale in modo rapido, semplice e sicuro.

In uno scenario di pagamento puro, un cliente vuole acquisire bitcoin usando fiat all'istante, eseguire un pagamento subito dopo averli acquisiti e, a un certo punto poco dopo, il commerciante vuole acquisire fiat in cambio di quei bitcoin. Questo non è l'unico scenario valido, ma è utile come lente di discussione.

Un gateway che consenta tale scenario deve soddisfare diverse sfide. Per gli utenti mainstream, il gateway non può essere un trading desk, che espone un order book e picchi di prezzo agli utenti tramite una metafora bid/ask; la transizione deve risultare fluida nel design.

Ciò comporta un certo rischio di credito a breve termine per i gateway. I Bitcoin accreditati ai clienti immediatamente possono essere spesi e mai recuperati, mentre gli addebiti sulla carta di credito utilizzati per acquisire i Bitcoin possono essere annullati.

Inoltre, in uno scenario in cui fiat viene scambiato con bitcoin, i bitcoin vengono trasferiti da ONE indirizzo all'altro e poi immediatamente scambiati di nuovo con fiat: Bitcoin non è sempre una grande ottimizzazione perché ONE transazione potrebbe non essere sempre sufficiente a superare le commissioni sui due gateway.

La soglia oltre la quale il pagamento digitale diventa prezioso varia a seconda dei casi d'uso per diversi domini e per diversi beni e servizi all'interno dei domini.

Quando si verificano più transazioni Bitcoin prima di tornare a essere scambiati in fiat, l'ottimizzazione aumenta. Più transazioni vengono introdotte nella catena digitale prima dello scambio in un gateway, maggiore è l'aumento del valore di Bitcoin (come per qualsiasi modello di riserva completa applicato all'aumento della velocità di transazione rispetto a una risorsa finita) e maggiore è l'ottimizzazione tramite l'elusione delle commissioni, ma aumentano anche i rischi AML.

Inoltre, se il gateway detiene fiat per conto dei clienti, allora il gateway deve essere una banca. Se il gateway si limita a trasferire e non detiene fondi fiat, allora il gateway deve avere un partner bancario.

Collaborare con una banca non è un compito banale. I dipartimenti di rischio delle banche possono essere molto più conservativi degli enti di regolamentazione statali. Le transazioni in Bitcoin da ONE indirizzo all'altro, sia per scopi di rimessa che per lo scambio di beni e servizi, non possono sempre far rispettare le norme KYC, AML o antifrode. I partner bancari o sono a loro agio con queste caratteristiche simili al denaro contante o non lo sono. Al giorno d'oggi, per lo più non lo sono, e questo ostacola notevolmente l'innovazione del gateway.

Quindi i gateway tradizionali dovranno gestire il rischio di credito a breve termine, potenzialmente su base individuale, semplificando al contempo la funzione di trading forex, ottimizzando le commissioni del gateway, soddisfacendo un partner bancario e affrontando le politiche AML, il tutto accelerando il throughput di scambio e transazione. Un compito arduo. Sono richiesti innovatori capaci, responsabili ed esperti.

Sebbene le sfide per un simile gateway siano grandi, la ricompensa è ancora più grande: trasformare economie diverse in un'economia ibrida globale e far sì che la valuta digitale diventi un'evoluzione duratura piuttosto che una rivoluzione oscura.

Ci vorrà del tempo e alla fine è possibile che Bitcoin possa rivelarsi più simile a NCSA Mosaic rispetto a Chrome di Google, una prima svolta informativa invece di ciò che stiamo effettivamente utilizzando tutti 20 anni dopo, ma ciò equivarrebbe comunque a un successo strepitoso e a un'innovazione che cambierà il mondo, ed è illogico e poco saggio scommettere contro l'innovazione.

Uomo che sceglie Bitcoin E tunnelimmagini tramite Shutterstock