Piantare Bitcoin Parte ONE: Specie

Dan Held è il fondatore del servizio di portafoglio Cripto Picks & Shovels. In precedenza ha fondato il servizio dati ZeroBlock, venduto a Blockchain, e ha ricoperto il ruolo di VP of product presso ChangeTip.

Questo articolo Opinioni esclusivo fa parte della rubrica "Bitcoin a 10 anni: il white paper di Satoshi" serie.

L'origine del Bitcoin è simile alla piantumazione di un albero.

T era solo la selezione della specie (codice) da parte di Satoshi, ma anche la stagione (tempistica), il terreno (distribuzione) e il giardinaggio (comunità) che erano essenziali per il suo successo. Doveva crescere per essere forte, potente ed enorme. Doveva sopravvivere a siccità, tempeste e predatori. Le sue radici profonde dovevano sostenere il peso di diventare una nuova valuta di riserva mondiale.

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Cos'è il denaro?

Il denaro può essere definito più semplicemente come il mezzo attraverso il quale viene trasferito valore.

Ma il denaro non è solo carta nelle tue mani o numeri nel tuo conto in banca, il denaro rappresenta qualcosa di molto più fondamentale:

• Il denaro è una forma primitiva dimemoriao tenuta dei registri. È la memoria collettiva di chi ha la capacità di allocare la ricchezza.
• Il denaro, che è la rappresentazione del lavoro necessario per acquisire beni e servizi, può anche essere visto comeenergia immagazzinata.
• Il denaro è l'utilità informativa centrale dell'economia mondiale. Come mezzo di scambio, riserva di valore e unità di conto, il denaro è il contenitore critico di informazioni sulle condizioni dei Mercati.

Le funzioni principali del denaro sono Riserva di Valore (SoV), Mezzo di Scambio (MoE) e Unità di Conto (UoA). Nessun denaro inizia fornendo tutte e tre le funzioni, ogni nuova specie di denaro segue un distinto percorso evolutivo che tratteremo più avanti. Cominciamo innanzitutto identificando la specie di denaro più recente, Bitcoin.

Specie

"Questi protocolli T possono essere descritti in modo esaustivo come cose statiche oggettive. È meglio pensarli come sistemi live." — Ari Paolo

Bitcoin è una nuova forma di vita, una nuova specie di denaro chiamata "Criptovaluta". Ancora più importante, è "denaro sano" o, usando la tassonomia corretta, "sanum pecuniam". Il denaro sano è definito come denaro che ha un potere d'acquisto determinato dai Mercati, indipendente dai governi e dai partiti politici, essenziale per la libertà individuale.

"Ho dovuto scrivere tutto il codice prima di convincermi di poter risolvere ogni problema, poi ho scritto l'articolo." —Satoshi Nakamoto

Il codice della vita è scritto in un organismo fin dal suo inizio. Satoshi ha attentamente progettato il DNA di Bitcoin, o codice genetico, per essere la migliore moneta solida mai creata.

Possiamo pensare al codice genetico di Bitcoin come a una rappresentazione di istruzioni scritte per incentivare l'organizzazione e il coordinamento delle funzioni cellulari.

"Credo di aver lavorato su tutti quei piccoli dettagli nell'ultimo anno e mezzo mentre lo codificavo, e ce n'erano davvero tanti." –Satoshi Nakamoto

Il codice genetico di Bitcoin:

• Satoshi aveva bisogno di un modo per far sì che il Bitcoin si accendesse da solo, quindi ha codificato nel suo DNA una fornitura fissa (21 milioni di bitcoin). Un aumento del prezzo del bitcoin porta inevitabilmente a un corrispondente aumento di partecipanti (utenti), sicurezza (mining) e sviluppatori. Questo diventa un auto-rinforzante ciclo di feedback.
• La funzione di mining di Bitcoin, proof-of-work (PoW), è sia il suo metabolismo che il suo meccanismo di difesa. Bitcoin mangia energia per generare nuove monete e costruire muri digitali per proteggere la rete. PoW rende anche Bitcoin antifragile, o in altre parole, man mano che cresce, diventa più resistente agli attacchi.
• Ogni 10 minuti viene trovato un nuovo blocco Bitcoin , questo codice genetico consente alle cellule di Bitcoin di comunicare efficacemente e coordinarsi tra loro nonostante le enormi distanze. È il orologio internoche determina il tasso metabolico.

"Vive e respira su Internet. Vive perché può pagare le persone per KEEP in vita. Vive perché esegue un servizio utile per il quale le persone lo pagheranno. Vive perché chiunque, ovunque, può eseguire una copia del suo codice. Vive perché tutte le copie in esecuzione comunicano costantemente tra loro. Vive perché è radicalmente trasparente: chiunque può vedere il suo codice e vedere esattamente cosa fa. T può essere cambiato. T può essere contestato. T può essere manomesso. T può essere corrotto. Non può essere fermato. T può T essere interrotto. Se una guerra nucleare distruggesse metà del nostro pianeta, continuerebbe a vivere, incorrotto." — Ralph Merkle

Il codice genetico di Bitcoin si manifesta attraverso tratti (caratteristiche di un organismo) che possono essere visibili o meno.

Caratteristiche

In biologia, un tratto o carattere è una caratteristica di un organismo.

Secondo la teoria dell'evoluzione per selezione naturale di Charles Darwin, gli organismi che possiedono tratti ereditari che consentono loro di adattarsi meglio all'ambiente rispetto agli altri membri della loro specie avranno maggiori probabilità di sopravvivere, riprodursi e trasmettere più geni alla generazione successiva.

Il denaro non è diverso. Il denaro ha caratteristiche che gli consentono di sopravvivere e prosperare come riserva di valore (SoV), mezzo di scambio (MoE) e unità di conto (UoA). Bitcoin è una nuova specie che ha caratteristiche di gran lunga superiori ai suoi predecessori. Di seguito approfondiamo tali caratteristiche tra le diverse specie di denaro.

(Le sezioni seguenti, sugli attributi che determinano un buon guadagno, sono in gran parte prese in prestito daVijay Boyapatiarticolo di"Il caso rialzista per Bitcoin")

Verificabile

L'autenticità delle valute legali e dell'oro è piuttosto facile da verificare.

Tuttavia, nonostante le caratteristiche delle loro banconote per prevenire la contraffazione, gli stati nazionali e i loro cittadini rischiano ancora di essere ingannati da banconote contraffatte. Anche l'oro non è immune dalla contraffazione.

I criminali sofisticati hanno utilizzatotungsteno placcato orocome un modo per ingannare gli investitori in oro e fargli pagare oro falso. I Bitcoin, d'altro canto, possono essere verificati con assoluta certezza matematica.

Fungibile

L'oro fornisce lo standard di fungibilità.

Una volta fusa, un'oncia d'oro èquasiindistinguibili da qualsiasi altra oncia. Le valute fiat, d'altro canto, sono fungibili solo nella misura in cui le istituzioni emittenti lo consentono. Mentre può darsi che una banconota fiat sia solitamente trattata come qualsiasi altra dai commercianti che le accettano, ci sono casi in cui le banconote di grosso taglio sono state trattate in modo diverso da quelle di piccolo taglio.

Ad esempio, il governo indiano, nel tentativo di eliminare il mercato grigio non tassato dell'India, ha completamente demonetizzato le sue banconote da 500 e 1000 rupie. I Bitcoin sono fungibili a livello di rete, il che significa che ogni Bitcoin, quando trasmesso, viene trattato allo stesso modo sulla rete Bitcoin .

Tuttavia, poiché i bitcoin sono tracciabili sulla blockchain, un particolare Bitcoin potrebbe risultare contaminato dal suo utilizzo nel commercio illecito e i commercianti o gli exchange potrebbero essere costretti a non accettare tali bitcoin contaminati.

Nonostante ciò, non esiste una tariffazione alternativa per i "Bitcoin contaminati", quindi rimangono altamente fungibili.

Portatile

I Bitcoin sono la riserva di valore più portatile mai utilizzata dall'uomo.

Una singola chiavetta USB può contenere un miliardo di dollari, trasportabile facilmente ovunque, trasmessa NEAR istantaneamente. Le valute fiat, essendo fondamentalmente digitali, sono anche altamente portatili.

Tuttavia, i governi possono controllare il libero FLOW di capitali. Il denaro contante può essere utilizzato per evitare i controlli sui capitali, ma in tal caso il rischio di stoccaggio e il costo del trasporto diventano significativi. L'oro, essendo di forma fisica e incredibilmente denso, è di gran lunga il meno trasportabile.

Quando un lingotto viene trasferito tra un acquirente e un venditore, in genere viene trasferito solo il titolo dell'oro, non il lingotto fisico stesso (è costato alla Germania 9,1 milioni di dollari).rimpatriareil loro oro).

Durevole

L'oro è il re della durevolezza: la stragrande maggioranza dell'oro mai estratto o coniato, compreso l'oro dei Faraoni, esiste ancora oggi e durerà NEAR per l'eternità (può essere distrutto solo tramite trasmutazione nucleare).

Sebbene la moneta fiat esista sia in forma fisica che digitale, prenderemo in considerazione solo la durevolezza della sua forma digitale... la durevolezza dell'istituzione che la emette. Molti governi che emettono moneta fiat sono venuti e se ne sono andati nel corso dei secoli, e le loro valute sono scomparse con loro.

Se la storia è una guida, sarebbe una follia considerare le valute fiat durevoli nel lungo termine: il dollaro statunitense e la sterlina britannica sono anomalie relative in questo senso. I Bitcoin, non avendo autorità di emissione, possono essere considerati durevoli finché la rete che li protegge rimane in atto. Dato che i Bitcoin sono ancora agli inizi, è troppo presto per trarre conclusioni forti sulla loro durata.

Tuttavia, ci sono segnali incoraggianti che indicano che la rete mostra un notevole grado di "antifragilità."

Divisibile

I bitcoin possono essere divisi fino a un centesimo di milionesimo di Bitcoin e trasmessi a tali infinitesimali quantità. Le valute fiat sono solitamente divisibili fino a spiccioli, che hanno scarso potere d'acquisto, rendendo la fiat sufficientemente divisibile in pratica.

L'oro, pur essendo fisicamente divisibile, diventa difficile da utilizzare se diviso in quantità sufficientemente piccole da poter essere utilizzato per il commercio quotidiano di valore inferiore.

Scarso

La caratteristica che distingue più chiaramente Bitcoin dalle valute legali e dall'oro è la sua predeterminata scarsità assoluta: potranno essere creati solo 21 milioni di bitcoin (il numero di unità è arbitrario, poiché i bitcoin possono essere suddivisi in 210 quadrilioni di satoshi).

Ciò fornisce al proprietario di bitcoin una percentuale nota della fornitura totale possibile. L'oro, pur rimanendo piuttosto scarso nel corso della storia, non è immune agli aumenti della fornitura. Se mai accadesse che un nuovo metodo di estrazione o acquisizione di oro diventasse economico, la fornitura di oro potrebbe aumentare drasticamente (ad esempio:fondale marino O estrazione di asteroidi).

Infine, le valute fiat, pur essendo solo un'invenzione relativamente recente della storia, hanno dimostrato di essere inclini a costanti aumenti dell'offerta. Gli stati nazionali hanno mostrato una persistente propensione a gonfiare la loro offerta di moneta per risolvere problemi politici a breve termine.

Storia consolidata

Nessun bene monetario ha una storia lunga e leggendaria come l'oro, che è stato apprezzato fin da quando esiste la civiltà Human . Monete coniate nei lontani giorni dell'antichità mantengono ancora oggi un valore significativo.

Lo stesso non si può dire delle valute fiat, che sono un'anomalia relativamente recente della storia. Fin dal loro inizio, le valute fiat hanno avuto una tendenza quasi universale verso l'eventuale inutilità. L'uso dell'inflazione come mezzo insidioso per tassare in modo invisibile una cittadinanza è stata una tentazione a cui nessuno stato nella storia è stato in grado di resistere.

Bitcoin, nonostante la sua breve esistenza, ha superato abbastanza prove sul mercato che c'è un'alta probabilità che non scomparirà come asset di valore tanto presto. Inoltre, il Effetto Lindy suggerisce che più a lungo Bitcoin rimane in esistenza, maggiore è la fiducia della società che continuerà a esistere a lungo nel futuro. mediano L'età media di un Human è di circa 30 anni, il che significa che Bitcoin esiste da circa il 33,3% della vita Human media.

Se il Bitcoin esistesse per 20 anni, ci sarebbe una fiducia quasi unanime nel fatto che sarà disponibile per sempre, proprio come le persone credono che Internet sia una caratteristica permanente del mondo moderno.

Resistente alla censura

ONE delle fonti più significative della domanda iniziale di bitcoin è stato il loro utilizzo nel traffico di droga illecito. Silk Road è stata una testimonianza di questa resistenza.

L'attributo chiave che rende Bitcoin prezioso per le attività vietate è che è "senza autorizzazione" a livello di rete. Quando i bitcoin vengono trasmessi sulla rete Bitcoin , non c'è alcun intervento Human che decida se la transazione debba essere consentita.

In quanto rete peer-to-peer distribuita, Bitcoin è, per sua stessa natura, progettato per essere resistente alla censura. Ciò è in netto contrasto con il sistema bancario fiat, in cui gli stati regolano le banche e gli altri gatekeeper della trasmissione di denaro per segnalare e impedire usi illegali di beni monetari. Un classico esempio di trasmissione di denaro regolamentata sono i controlli sui capitali.

Un ricco milionario, ad esempio, potrebbe trovare molto difficile trasferire la propria ricchezza in un nuovo domicilio se desidera fuggire da un regime oppressivo (i beni russi nel Regno Unito sono congelati). Sebbene l'oro non sia emesso dagli stati, la sua natura fisica rende difficile la trasmissione a distanza, rendendolo molto più suscettibile alla regolamentazione statale rispetto Bitcoin.

L'IndiaLegge sul controllo dell'oroè un esempio di tale regolamentazione. Se la tua missione è quella di sconvolgere le banche centrali, devi avere una resistenza alla censura a livello sovrano.

"I vantaggi di Bitcoin non risiedono nella sua velocità, praticità o facilità d'uso. Il valore di Bitcoin deriva dal fatto che ha una Politiche monetaria immutabile proprio perché nessuno può cambiarla facilmente." — Ammuso di Saifede

Costo inestimabile

Denaro che è costoso da creare, a causa del suo costo originale (estrazione dell'oro) o dell'improbabilità della sua storia (arte) — e che è difficile falsificare questo costo. Il PoW di Bitcoin assicura che il costo per estrarre un Bitcoin sia NEAR equivalente a quanto costerebbe acquistarne ONE su un exchange. costo inconfondibileil modello comprende i seguenti passaggi di base:

"(1) trovare o creare una classe di oggetti che sia altamente improbabile, che richieda molto sforzo per essere realizzata, o entrambe le cose, e tale che la misura del loro costo possa essere verificata da altre parti.





(2) utilizzare gli oggetti per consentire a un protocollo o a un'istituzione di oltrepassare i confini di fiducia" – Nick Szabo

Apertamente programmabile

Bitcoin è open source; il suo design è pubblico, è utilizzabile da chiunque/ovunque/in qualsiasi momento. Gli sviluppatori possono programmare liberamente applicazioni in cima al protocollo Bitcoin senza dover chiedere il permesso a nessuno.

"È dinamico, aggiornabile ed estensibile. Non ha bisogno di essere buttato via e sostituito a ogni nuova iterazione, migliorerà costantemente."  —Neil Woodfine

Decentralizzato

Nella sua definizione più semplice, decentralizzazione significa mancanza di controllo centralizzato. O il grado in cui un'entità all'interno del sistema può resistere alla coercizione e continuare a funzionare come parte del sistema. Coercizione T significa necessariamente forza, significa incentivi negativi ad allinearsi con un'autorità.

La decentralizzazione è una caratteristica importante per il denaro perché qualsiasi controllo centralizzato potrebbe minacciare una ONE delle altre caratteristiche (specialmente scarsità E resistenza alla censura)

La decentralizzazione è importante anche perché consente una maggiorescalabilità socialeLa sfida è chesistemi naturalievolvere intrinsecamente verso la centralizzazione (gerarchie). Vediamo questa proprietà emergente anche nelle criptovalute. La gerarchia è una proprietà emergente delle reti. Quando consideriamo sistemi più complessi, dobbiamo fare i conti con piùrelazioni complessetra gli strati. Quantificare la decentralizzazione è un'operazione particolarmentespinoso problema.

"La decentralizzazione è un concetto molto frainteso, perché le persone lo applicano a un intero sistema, quando in realtà dovrebbe essere applicato a più livelli all'interno del sistema: il protocollo, la politica e la pratica." — Sarah Lewis

Evoluzione

Per sopravvivere, una specie di denaro deve essere competitiva su ogni attributo ed essere eccezionalmente migliore su alcuni di essi. Gli attributi non T sommano, si moltiplicano.

Quando l'oro fu introdotto per la prima volta, i fabbricanti di perline (un esempio di una forma di denaro più primitiva) probabilmente cercarono di convincere la popolazione ignorante che l'oro non era un sostituto per le perline. Ma si scoprì che l'oro aveva caratteristiche più vantaggiose. Non importava cosa pensasse la gente. L'oro era destinato a essere una valuta più potente delle conchiglie o delle perline.

Il fatto che l'oro sia rimasto una merce preziosa per migliaia di anni testimonia l'importanza di queste caratteristiche specifiche. Infatti, la combinazione di caratteristiche possedute dall'oro e da altri metalli preziosi alla fine ha fornito le basi per la successiva evoluzione del denaro, la moneta fiat.

Nella successiva evoluzione della specie monetaria, la moneta fiat ha soddisfatto diversi tratti critici in misura persino maggiore dell'oro. La carta era più trasportabile e poteva essere più facilmente transata.

Ciò non significa che fosse del tutto superiore. In molti casi, le valute fiat mancavano di durevolezza e, come vedremo, alla fine sarebbero diventate sempre meno scarse (a causa dell'inflazione). Il difetto critico: la sua offerta era controllata da re e governi e sempre più utilizzata come strumento per esercitare potere e controllo. A ogni nuova iterazione di specie, ciascuna di esse si evolve nelle seguenti quattro fasi (prese da"Il caso rialzista per Bitcoin"):

• Da collezione:Nella primissima fase della sua evoluzione, il denaro verrà richiesto esclusivamente in base alle sue proprietà peculiari, diventando solitamente un capriccio del suo possessore. Conchiglie, perline e oro erano tutti oggetti da collezione prima di passare in seguito ai ruoli più familiari del denaro.
• Riserva di valore:Una volta che è richiesto da un numero sufficiente di persone per le sue peculiarità, il denaro sarà riconosciuto come un mezzo per conservare e immagazzinare valore nel tempo. Man mano che un bene diventa più ampiamente riconosciuto come un'idonea riserva di valore, il suo potere d'acquisto aumenterà man mano che più persone lo richiederanno per questo scopo. Il potere d'acquisto di una riserva di valore alla fine raggiungerà un plateau quando sarà ampiamente detenuto e l'afflusso di nuove persone che lo desiderano come riserva di valore diminuirà.
• Mezzo di scambio:Quando il denaro è pienamente affermato come riserva di valore, il suo potere d'acquisto si stabilizzerà. Dopo essersi stabilizzato nel potere d'acquisto, il costo opportunità dell'uso del denaro per completare le transazioni diminuirà a un livello in cui sarà adatto all'uso come mezzo di scambio.
• Unità di conto:Quando il denaro è ampiamente utilizzato come mezzo di scambio, i beni saranno valutati in base a esso. Vale a dire, il rapporto di cambio con il denaro sarà disponibile per la maggior parte dei beni.

Di seguito è mostrata la fase del processo evolutivo di Bitcoin, fornita daMurad Mahmudov.

L'estinzione può essere descritta più semplicemente come l'incapacità di una specie di competere in un ambiente a un livello tale da cessare di esistere. L'incapacità di competere può essere il risultato di due cause primarie: una maggiore competizione da parte di specie superiori o un drastico cambiamento nell'ambiente.

"La teoria della selezione naturale di Charles Darwin è nata per fornire una spiegazione basata sulle prove del passato. Ora sfruttiamo questa teoria per guardare al futuro e comprenderne le implicazioni sul futuro della valuta. Date le condizioni in continua evoluzione del futuro, l'oro e le valute fiat continueranno a competere o seguiranno la strada dei dinosauri?" — Ryan Walker"Sulle origini del denaro: Darwin e l'evoluzione della Criptovaluta"

Secondo uno studio di 775 valute legali condotto daItaliano: DollaroDaze.orgl'aspettativa di vita media di una moneta fiat è di 27 anni. Lo studio ha anche indicato che le cause più comuni di estinzione di una qualsiasi valuta sono iperinflazione, riforma monetaria, guerra e indipendenza.

Considerando le valute legali più adatte, quelle che diventano valute di riserva, scopriamo che la maggior parte dura poco meno di 100 anni. (Nota: la valuta statunitense inizia solo dal 1933 perché prima di allora il dollaro USA era convertibile in oro)

Poiché le valute fiat sono così suscettibili al fallimento, l'oro è da tempo un'alternativa, in quanto è più raro e durevole. In termini di scarsità, le valute fiat possono essere stampate e gonfiate a piacimento delle loro autorità.

"Sebbene Bitcoin sia una nuova invenzione dell'era digitale, i problemi che si propone di risolvere, vale a dire fornire una forma di denaro che sia sotto il pieno controllo del suo proprietario e che probabilmente manterrà il suo valore nel lungo periodo, sono vecchi quanto la società Human stessa."Ammuso di Saifede

Le valute si trovano in uno stato di iperevoluzione poiché continuano ad assumere una serie diversificata di tratti distintivi che le distinguono ONE dall'altra all'interno del loro ecosistema competitivo (fiat/ Cripto).

Altrettanto minacciose per le forme tradizionali di denaro, le condizioni dell'ambiente in cui competono le valute sono in un continuo stato di cambiamento. Sfumature di crescente sfiducia nelle entità centralizzate incoraggiano le popolazioni a considerare riserve di valore alternative.

La sovranità, un tempo una caratteristica necessaria per la sopravvivenza di una valuta, potrebbe ora essere in disgrazia. Fallimenti centralizzati come la crisi finanziaria statunitense del 2008 o valute fiat iper-inflazionate come i dollari dello Zimbabwe o i pesos argentini Compound questi sentimenti. La più profonda di queste condizioni è la crescente consapevolezza in tutto il mondo che la fiducia decentralizzata è possibile.

Invece di diventare antifragili, ovvero di rafforzarsi in un ambiente volatile e stressante, le banche centrali hanno eliminato il pericolo e la mortalità derivanti dal fallimento, che causa la stagnazione o il degrado della concorrenza.

A volte gli stress sono così forti da essere fatali per una specie di denaro. Mentre questo è devastante per il denaro stesso, la popolazione composta da coloro che sopravvivono è in media più in forma. Questo T perché qualcuno dei sopravvissuti sia diventato più forte a causa dello stress, ma semplicemente perché i soldi più deboli sono stati rimossi.

"Noi umani sottovalutiamo regolarmente gli impatti elevati,Eventi di lunga coda. Un'attenta considerazione degli Eventi di lunga durata è particolarmente importante nella progettazione di un protocollo che ha il potenziale per diventare la spina dorsale dell'economia globale" —Hugo Nguyen

È interessante immaginare cosa avrebbe pensato Charles Darwin dell'attuale stato del denaro. La storia vorrebbe farci credere che l'esistenza e la sopravvivenza di qualsiasi entità, che sia una pianta, un animale, una società o denaro, è soggetta alle leggi della selezione naturale.

Con questa consapevolezza, è difficile immaginare che Darwin contesti l' Opinioni secondo cui Bitcoin possiede le caratteristiche necessarie per diventare la specie di denaro dominante.

Bitcoin è perfettamente adattato al suo ambiente attraverso il suo eccezionale codice genetico e la manifestazione di tale codice sotto forma di tratti superiori.

Bitcoin è il predatore apicale del denaro, e si evolve costantemente. Nessuna delle precedenti forme di vita monetaria ha una possibilità.

Parte 2… (Stagione)

Nella Parte 2, parlerò della stagione in cui è stato impiantato Bitcoin : la crisi finanziaria del 2008. La Parte 2 di questo articolo sarà pubblicata nei prossimi giorni e linkata da Twitter tramite Tweet storm (Seguici).

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