Plantando Bitcoin Parte Um: Espécies

Dan Held é o fundador do serviço de portfólio de Cripto Picks & Shovels. Anteriormente, ele fundou o serviço de dados ZeroBlock, que vendeu para a Blockchain, e atuou como VP de produto na ChangeTip.

Este artigo de Opinião exclusivo faz parte do "Bitcoin a 10: O White Paper de Satoshi" série.

A origem do Bitcoin é semelhante ao plantio de uma árvore.

T foi apenas a seleção de espécies (código) de Satoshi, mas a estação (tempo), solo (distribuição) e jardinagem (comunidade) que foram essenciais para seu sucesso. Ele teve que crescer para ser forte, poderoso e enorme. Ele teve que sobreviver a secas, tempestades e predadores. Suas raízes profundas tiveram que suportar o peso de se tornar uma nova moeda de reserva mundial.

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O que é dinheiro?

O dinheiro é mais facilmente definido como o meio no qual o valor é transferido.

Mas dinheiro não é apenas papel em sua mão ou números em sua conta bancária, o dinheiro representa algo muito mais fundamental:

• O dinheiro é uma forma primitiva dememóriaou manutenção de registros. É a memória coletiva de quem tem a capacidade de alocar riqueza.
• O dinheiro, que é a representação do trabalho necessário para adquirir bens e serviços, também pode ser visto comoenergia armazenada.
• O dinheiro é a utilidade central de informação da economia mundial. Como meio de troca, reserva de valor e unidade de conta, o dinheiro é o recipiente crítico de informação sobre as condições dos Mercados.

As principais funções do dinheiro são Reserva de Valor (SoV), Meio de Troca (MoE) e Unidade de Conta (UoA). Nenhum dinheiro começa fornecendo todas as três funções, cada nova espécie de dinheiro segue um caminho evolutivo distinto que abordaremos mais tarde. Vamos começar identificando a mais nova espécie de dinheiro, Bitcoin.

Espécies

"Esses protocolos T podem ser descritos de forma abrangente como coisas objetivas estáticas. Eles são melhor pensados ​​como sistemas vivos." — Ari Paulo

Bitcoin é uma nova forma de vida, uma nova espécie de dinheiro chamada "Criptomoeda". Mais importante, é "dinheiro sólido" ou, usando a taxonomia adequada, "sanum pecuniam". Dinheiro sólido é definido como dinheiro que tem um poder de compra determinado pelos Mercados, independente de governos e partidos políticos, o que é essencial para a liberdade individual.

"Tive que escrever todo o código antes de me convencer de que conseguiria resolver todos os problemas, então escrevi o artigo." —Satoshi Nakamoto

O código da vida é escrito em um organismo em seu início. Satoshi cuidadosamente arquitetou o DNA do Bitcoin, ou código genético, para ser o melhor dinheiro sólido já criado.

Podemos pensar no código genético do bitcoin como representando instruções que foram escritas para incentivar a organização e a coordenação da função celular.

"Acredito que trabalhei em todos esses pequenos detalhes ao longo do último ano e meio enquanto o codificava, e havia muitos deles." –Satoshi Nakamoto

Código genético do Bitcoin:

• Satoshi precisava de uma maneira para o Bitcoin se acender e existir, então ele codificou em seu DNA um suprimento fixo (21 milhões de bitcoins). Um aumento no preço do bitcoin inevitavelmente leva a um aumento correspondente em participantes (usuários), segurança (mineração) e desenvolvedores. Isso se torna um auto-reforço ciclo de feedback.
• A função de mineração do Bitcoin, proof-of-work (PoW), é tanto seu metabolismo quanto seu mecanismo de defesa. Bitcoin come energia para gerar novas moedas e construir muros digitais para proteger a rede. PoW também torna o Bitcoin antifrágil, ou em outras palavras, conforme ele cresce, ele se torna mais resistente a ataques.
• Um novo bloco de Bitcoin é encontrado a cada 10 minutos, esse código genético permite que as células do Bitcoin se comuniquem e se coordenem efetivamente entre si, apesar das enormes distâncias. É o relógio internoque define a taxa metabólica.

"Ele vive e respira na internet. Ele vive porque pode pagar as pessoas para KEEP -lo vivo. Ele vive porque realiza um serviço útil que as pessoas pagarão para ele realizar. Ele vive porque qualquer um, em qualquer lugar, pode executar uma cópia de seu código. Ele vive porque todas as cópias em execução estão constantemente conversando entre si. Ele vive porque é radicalmente transparente: qualquer um pode ver seu código e ver exatamente o que ele faz. Ele T pode ser alterado. T pode ser discutido. T pode ser adulterado. T pode ser corrompido. T pode ser parado. T mesmo pode ser interrompido. Se uma guerra nuclear destruísse metade do nosso planeta, ele continuaria a viver, incorrupto." — Ralph Merkle

O código genético do Bitcoin se manifesta por meio de traços (características de um organismo) que podem ou não ser visíveis.

Características

Em biologia, um traço ou caráter é uma característica de um organismo.

De acordo com a teoria da evolução por seleção natural de Charles Darwin, organismos que possuem características hereditárias que lhes permitem se adaptar melhor ao ambiente em comparação com outros membros de sua espécie terão mais probabilidade de sobreviver, reproduzir-se e transmitir mais genes para a próxima geração.

O dinheiro não é diferente. O dinheiro tem características que lhe permitem sobreviver e prosperar como uma Reserva de Valor (SoV), Meio de Troca (MoE) e Unidade de Conta (UoA). O Bitcoin é uma nova espécie que tem características muito superiores às suas predecessoras. Abaixo, mergulhamos mais profundamente nessas características entre diferentes espécies de dinheiro.

(As seções abaixo, sobre os atributos que fazem um bom dinheiro, são em grande parte emprestadas deVijay Boyapatiartigo de"O caso otimista do Bitcoin")

Verificável

Moedas fiduciárias e ouro são relativamente fáceis de verificar quanto à autenticidade.

No entanto, apesar de fornecer recursos em suas notas para evitar falsificação, os estados-nação e seus cidadãos ainda enfrentam o potencial de serem enganados por notas falsas. O ouro também não é imune à falsificação.

Criminosos sofisticados usaramtungstênio banhado a ourocomo uma forma de enganar investidores de ouro para pagar por ouro falso. Bitcoins, por outro lado, podem ser verificados com absoluta certeza matemática.

Fungível

O ouro fornece o padrão de fungibilidade.

Quando derretido, uma onça de ouro éaproximadamenteindistinguível de qualquer outra onça. Moedas fiduciárias, por outro lado, são tão fungíveis quanto as instituições emissoras permitem que sejam. Embora possa ser o caso de uma nota fiduciária ser geralmente tratada como qualquer outra pelos comerciantes que as aceitam, há casos em que notas de grande denominação foram tratadas de forma diferente das pequenas.

Por exemplo, o governo da Índia, em uma tentativa de acabar com o mercado cinza não tributado da Índia, desmonetizou completamente suas notas de 500 e 1000 rúpias. Bitcoins são fungíveis no nível de rede, o que significa que cada Bitcoin, quando transmitido, é tratado da mesma forma na rede Bitcoin .

No entanto, como os bitcoins são rastreáveis ​​no blockchain, um Bitcoin específico pode ser contaminado por seu uso em comércio ilícito, e comerciantes ou bolsas podem ser obrigados a não aceitar tais bitcoins contaminados.

Apesar disso, não há preço alternativo para "Bitcoins contaminados", então eles continuam altamente fungíveis.

Portátil

Bitcoins são o meio de armazenamento de valor mais portátil já utilizado pelo homem.

Um único pendrive pode conter um bilhão de dólares, facilmente transportado para qualquer lugar, transmitido NEAR instantaneamente. Moedas fiduciárias, sendo fundamentalmente digitais, também são altamente portáteis.

No entanto, os governos podem controlar o livre FLOW de capital. O dinheiro pode ser usado para evitar controles de capital, mas então o risco de armazenamento e o custo de transporte se tornam significativos. O ouro, sendo físico em forma e incrivelmente denso, é de longe o menos portátil.

Quando o ouro em barras é transferido entre um comprador e um vendedor, normalmente é apenas o título do ouro que é transferido, não o ouro em barras físico em si (custou à Alemanha 9,1 milhões de dólares pararepatrioseu ouro).

Durável

O ouro é o rei da durabilidade — a grande maioria do ouro que já foi extraído ou cunhado, incluindo o ouro dos faraós, permanece até hoje e permanecerá por NEAR toda a eternidade (ele só pode ser destruído por meio de transmutação nuclear).

Embora a moeda fiduciária exista tanto em formas físicas quanto digitais, consideraremos apenas a durabilidade de sua forma digital… a durabilidade da instituição que a emite. Muitos governos emissores de moeda fiduciária surgiram e desapareceram ao longo dos séculos, e suas moedas desapareceram com eles.

Se a história serve de guia, seria tolice considerar moedas fiduciárias duráveis ​​a longo prazo — o dólar americano e a libra esterlina são anomalias relativas a esse respeito. Bitcoins, não tendo autoridade emissora, podem ser considerados duráveis ​​desde que a rede que os protege permaneça em vigor. Dado que o Bitcoin ainda está em sua infância, é muito cedo para tirar conclusões fortes sobre sua durabilidade.

No entanto, há sinais encorajadores de que a rede apresenta um grau notável de "anti-fragilidade."

Divisível

Bitcoins podem ser divididos até um centésimo de milionésimo de um Bitcoin e transmitidos em quantidades infinitesimais. Moedas fiduciárias são tipicamente divisíveis até trocos de bolso, que têm pouco poder de compra, tornando o fiat divisível o suficiente na prática.

O ouro, embora fisicamente divisível, torna-se difícil de usar quando dividido em quantidades pequenas o suficiente para ser útil para negociações diárias de menor valor.

Escasso

O atributo que mais claramente distingue o Bitcoin das moedas fiduciárias e do ouro é sua escassez absoluta predeterminada: apenas 21 milhões de bitcoins podem ser criados (o número de unidades é arbitrário, pois os bitcoins podem ser subdivididos em 210 quatrilhões de satoshis).

Isso dá ao dono de bitcoins uma porcentagem conhecida do suprimento total possível. O ouro, embora permaneça bastante escasso ao longo da história, não é imune a aumentos no suprimento. Se algum dia um novo método de mineração ou aquisição de ouro se tornasse econômico, o suprimento de ouro poderia aumentar drasticamente (ex:fundo do mar ou mineração de asteroides).

Finalmente, moedas fiduciárias, embora sejam apenas uma invenção relativamente recente da história, provaram ser propensas a aumentos constantes na oferta. Estados-nação demonstraram uma propensão persistente a inflar sua oferta de dinheiro para resolver problemas políticos de curto prazo.

História estabelecida

Nenhum bem monetário tem uma história tão longa e célebre quanto o ouro, que tem sido valorizado desde que a civilização Human existe. Moedas cunhadas nos dias distantes da antiguidade ainda mantêm um valor significativo hoje.

O mesmo não pode ser dito das moedas fiduciárias, que são uma anomalia relativamente recente da história. Desde o seu início, as moedas fiduciárias tiveram uma tendência quase universal à eventual inutilidade. O uso da inflação como um meio insidioso de taxar invisivelmente uma cidadania tem sido uma tentação à qual nenhum estado na história foi capaz de resistir.

O Bitcoin, apesar de sua curta existência, resistiu a provações suficientes no mercado, de modo que há uma grande probabilidade de que ele não desapareça como um ativo valioso tão cedo. Além disso, o Efeito Lindy sugere que quanto mais tempo o Bitcoin permanecer em existência, maior será a confiança da sociedade de que ele continuará existindo por muito tempo no futuro. mediana a idade de um Human é de aproximadamente 30 anos, o que significa que o Bitcoin existe há quase 33,3% da vida Human média.

Se o Bitcoin existir por 20 anos, haverá uma confiança quase universal de que ele estará disponível para sempre, assim como as pessoas acreditam que a Internet é uma característica permanente do mundo moderno.

Resistente à censura

Uma das fontes mais significativas de demanda inicial por bitcoins foi seu uso no comércio ilícito de drogas. A Silk Road foi um testamento dessa resistência.

O atributo-chave que torna o Bitcoin valioso para atividades proscritas é que ele é "sem permissão" no nível da rede. Quando bitcoins são transmitidos na rede Bitcoin , não há intervenção Human decidindo se a transação deve ser permitida.

Como uma rede peer-to-peer distribuída, o Bitcoin é, por sua própria natureza, projetado para ser resistente à censura. Isso está em forte contraste com o sistema bancário fiduciário, onde os estados regulam os bancos e os outros guardiões da transmissão de dinheiro para relatar e impedir usos ilegais de bens monetários. Um exemplo clássico de transmissão de dinheiro regulamentada são os controles de capital.

Um milionário rico, por exemplo, pode achar muito difícil transferir sua riqueza para um novo domicílio se quiser fugir de um regime opressivo (ativos russos no Reino Unido sendo congelados). Embora o ouro não seja emitido por estados, sua natureza física dificulta sua transmissão à distância, tornando-o muito mais suscetível à regulamentação estatal do que o Bitcoin.

ÍndiaLei de Controle do Ouroé um exemplo de tal regulamentação. Se sua missão é perturbar bancos centrais, você precisa ter resistência à censura em nível soberano.

"As vantagens do Bitcoin não estão na sua velocidade, conveniência ou experiência amigável do usuário. O valor do Bitcoin vem de ter uma Política monetária imutável precisamente porque ninguém pode mudá-la facilmente." — Saifedean Ammous

Custo Imperdoável

Dinheiro que é custoso de criar, seja devido ao seu custo original (mineração de ouro) ou à improbabilidade de sua história (arte) — e que é difícil falsificar esse custo. O PoW do Bitcoin garante que o custo para minerar um Bitcoin seja NEAR equivalente a quanto custaria comprar um em uma bolsa. custo inestimávelO padrão inclui as seguintes etapas básicas:

"(1) encontrar ou criar uma classe de objetos que seja altamente improvável, exija muito esforço para ser feita, ou ambos, e cuja medida de seu custo possa ser verificada por outras partes.





(2) usar os objetos para permitir que um protocolo ou instituição cruze os limites da confiança” – Nick Szabo

Abertamente programável

O Bitcoin é de código aberto; seu design é público, ele pode ser usado por qualquer pessoa/em qualquer lugar/a qualquer hora. Os desenvolvedores podem programar livremente aplicativos sobre o protocolo Bitcoin sem precisar pedir permissão a ninguém.

"É dinâmico, atualizável e extensível. Não precisa ser jogado fora e substituído a cada nova iteração, ele irá melhorar continuamente." —Neil Woodfine

Descentralizado

Em sua definição mais simples, descentralização significa falta de controle centralizado. Ou o grau em que uma entidade dentro do sistema pode resistir à coerção e ainda funcionar como parte do sistema. Coerção T significa necessariamente força, significa incentivos negativos para se alinhar a uma autoridade.

A descentralização é uma característica importante do dinheiro porque qualquer controlo centralizado pode ameaçar qualquer uma das outras características (especialmente escassez e resistência à censura)

A descentralização também é importante porque permite uma maiorescalabilidade socialO desafio é quesistemas naturaisinerentemente evoluem em direção à centralização (hierarquias). Vemos essa propriedade emergente também em criptomoedas. Hierarquia é uma propriedade emergente de redes. Quando consideramos sistemas mais complexos, devemos lidar com maisrelacionamentos complexosentre as camadas. Quantificar a descentralização é uma tarefa especialmenteespinhoso emitir.

"A descentralização é um conceito muito mal compreendido, porque as pessoas a aplicam a um sistema inteiro, quando na verdade ela precisa ser aplicada a múltiplas camadas dentro do sistema: o Protocolo, a Política e a Prática." — Sarah Lewis

Evolução

Para uma espécie de dinheiro sobreviver, ela precisa ser competitiva em todos os atributos e ser excepcionalmente melhor em alguns deles. Atributos T somam, eles se multiplicam.

Quando o ouro foi introduzido pela primeira vez, os fabricantes de contas (um exemplo de uma forma mais primitiva de dinheiro) provavelmente tentaram convencer a população ignorante de que o ouro não era um substituto para contas. Mas descobriu-se que o ouro tinha características que eram mais vantajosas. Não importava o que alguém pensasse. O ouro estava destinado a ser uma moeda mais poderosa do que conchas ou contas.

O fato de o ouro ter permanecido uma mercadoria valiosa por milhares de anos fala da importância dessas características específicas. De fato, a combinação de características possuídas pelo ouro e outros metais preciosos eventualmente forneceu a base para a próxima evolução do dinheiro, a moeda fiduciária.

Na próxima evolução de espécie do dinheiro, a moeda fiduciária cumpriu várias características críticas em um grau ainda maior do que o ouro. O papel era mais portátil e podia ser transacionado mais facilmente.

Isso não quer dizer que era totalmente superior. Em muitos casos, as moedas fiduciárias não tinham durabilidade e, como veremos, acabariam se tornando cada vez menos escassas (devido à inflação). A falha crítica: seu suprimento era controlado por reis e governos e cada vez mais usado como uma ferramenta para exercer poder e controle. A cada nova iteração de espécies, cada uma delas evolui nos quatro estágios seguintes (retirados de"O caso otimista do Bitcoin"):

• Colecionável:No primeiro estágio de sua evolução, o dinheiro será exigido somente com base em suas propriedades peculiares, geralmente se tornando um capricho de seu possuidor. Conchas, contas e ouro eram todos itens colecionáveis antes de mais tarde transitarem para os papéis mais familiares do dinheiro.
• Reserva de valor:Uma vez que seja demandado por pessoas suficientes por suas peculiaridades, o dinheiro será reconhecido como um meio de manter e armazenar valor ao longo do tempo. À medida que um bem se torna mais amplamente reconhecido como uma reserva de valor adequada, seu poder de compra aumentará à medida que mais pessoas o demandarem para esse propósito. O poder de compra de uma reserva de valor acabará se estabilizando quando for amplamente mantida e o influxo de novas pessoas que a desejam como uma reserva de valor diminuir.
• Meio de troca:Quando o dinheiro estiver totalmente estabelecido como uma reserva de valor, seu poder de compra se estabilizará. Tendo estabilizado o poder de compra, o custo de oportunidade de usar dinheiro para concluir negócios diminuirá para um nível em que seja adequado para uso como um meio de troca.
• Unidade de conta:Quando o dinheiro é amplamente usado como meio de troca, os bens serão precificados em termos dele. Ou seja, a taxa de troca contra o dinheiro estará disponível para a maioria dos bens.

O estágio do Bitcoin no processo evolutivo é mostrado abaixo, fornecido porMurad Mahmudov.

A extinção pode ser descrita mais simplesmente como a falha de uma espécie em competir em um ambiente a tal ponto que eventualmente deixa de existir. A incapacidade de competir em si pode ser o resultado de duas causas primárias; aumento da competição de espécies superiores ou uma mudança drástica no ambiente.

"A teoria da seleção natural de Charles Darwin se originou para fornecer uma explicação baseada em evidências do passado. Agora, alavancamos essa teoria para olhar para frente e entender suas implicações no futuro da moeda. Dadas as condições em constante mudança do futuro, o ouro e as moedas fiduciárias continuarão a competir ou seguirão o caminho do dinossauro?" — Ryan Walker"Sobre as origens do dinheiro: Darwin e a evolução da Criptomoeda"

De acordo com um estudo de 775 moedas fiduciárias realizado porDollarDaze.orga expectativa de vida média de uma moeda fiduciária é de 27 anos. O estudo também indicou que as causas mais comuns da extinção de qualquer moeda são hiperinflação, reforma monetária, guerra e independência.

Olhando para as moedas fiduciárias mais aptas, aquelas que se tornam moedas de reserva, descobrimos que a maioria dura pouco menos de 100 anos. (Nota: a moeda dos EUA só começa em 1933 porque o USD era resgatável por ouro antes disso)

Com moedas fiduciárias sendo tão suscetíveis a falhas, o ouro tem servido como uma alternativa por muito tempo, pois é mais escasso e durável. Em termos de escassez, moedas fiduciárias podem ser impressas e infladas à vontade de suas autoridades.

"Embora o Bitcoin seja uma nova invenção da era digital, os problemas que ele pretende resolver — ou seja, fornecer uma forma de dinheiro que esteja sob o comando total de seu proprietário e que provavelmente manterá seu valor a longo prazo — são tão antigos quanto a própria sociedade Human ." —Saifedean Ammous

As moedas estão em um estado de hiperevolução, pois continuam a assumir uma variedade de características distintas que as diferenciam umas das outras dentro de seu próprio ecossistema competitivo (fiat/ Cripto).

Igualmente ameaçador para as formas tradicionais de dinheiro, as condições do ambiente em que as moedas competem estão em um estado constante de mudança. Tons de crescente desconfiança em entidades centralizadas encorajam as populações a considerar reservas alternativas de valor.

Soberania, antes uma característica necessária para a sobrevivência de uma moeda, pode agora estar caindo em desuso. Falhas centralizadas como a crise financeira dos EUA de 2008 ou moedas fiduciárias hiperinflacionadas como dólares do Zimbábue ou pesos argentinos Compound esses sentimentos. A mais profunda dessas condições é a crescente conscientização em todo o mundo de que a confiança descentralizada é possível.

Em vez de se tornarem antifrágeis, o que é a propriedade de se fortalecerem em um ambiente volátil e estressante, os bancos centrais eliminaram o perigo e a mortalidade do fracasso, o que faz com que a concorrência estagne ou se degrade.

Às vezes, o estresse é tão forte que é fatal para uma espécie de dinheiro. Embora isso seja devastador para o dinheiro em si, a população composta por aqueles que sobrevivem é mais apta em média. Isso T é porque algum dos sobreviventes ficou mais forte com o estresse, mas simplesmente porque os dinheiros mais fracos foram removidos.

“Nós, humanos, subestimamos regularmente os projetos de alto impacto,Eventos de cauda longa. A consideração cuidadosa de Eventos de cauda longa é especialmente importante no design de um protocolo que tem o potencial de se tornar a espinha dorsal da economia global" —Hugo Nguyen

É interessante imaginar o que Charles Darwin faria do estado atual do dinheiro. A história nos faria acreditar que a existência e a sobrevivência de qualquer entidade, seja ela planta, animal, corporação ou dinheiro, está sujeita às leis da seleção natural.

Com esse entendimento, é difícil imaginar Darwin contestando a Opinião de que o Bitcoin possui as características necessárias para se tornar a espécie dominante de dinheiro.

O Bitcoin é perfeitamente adaptado ao seu ambiente por meio de seu código genético excepcional e da manifestação desse código na forma de características superiores.

Bitcoin é o predador de ponta do dinheiro e está em constante evolução. Nenhuma das formas de vida monetária anteriores tem chance.

Parte 2… (Temporada)

Na Parte 2, cobrirei a temporada em que o Bitcoin foi plantado — a crise financeira de 2008. A Parte 2 deste artigo será publicada nos próximos dias e vinculada do Twitter via Tweet storm (me Siga).

Imagem viaShutterstock