Winklevoss Exchange Gemini chiude gli account per i riscatti di stablecoin

Due desk di trading over-the-counter affermano che i loro conti presso Gemini, l'exchange Cripto fondato dagli investitori statunitensi Cameron e Tyler Winklevoss, sono stati chiusi all'improvviso e senza spiegazioni a seguito dei tentativi di riscattare GUSD, la stablecoin dell'azienda introdotta per la prima volta a settembre.

Le rivendicazioni mosse contro Gemini dagli sportelli OTC, trasmesse in forma anonima per timore di danni alla reputazione, alludono alle pratiche commerciali che si stanno sviluppando all'interno del mercato delle stablecoin, ora stimato in un valore di circa3 miliardi di dollari.

In ONE caso, la corrispondenza e-mail ottenuta da CoinDesk mostra che un trader OTC con sede in America Latina si è visto chiudere il conto dopo aver informato Gemini che intendeva riscattare diversi milioni di dollari in GUSD. (Un importante exchange Criptovaluta , parlando a condizione di anonimato, ha attestato la professionalità del desk e ha riferito che era in regola.)

Tuttavia, Gemini ha affermato in una dichiarazione al trader che una revisione "ha determinato che [il] conto deve essere chiuso" e che "non era in grado di elaborare i dettagli di questa decisione".

Contattata da CoinDesk, Gemini ha rifiutato di commentare gli incidenti.

Tuttavia, le azioni potrebbero suggerire come le misure adottate da Gemini per promuovere l'adozione GUSD abbiano avuto impatti indesiderati nella pratica. Nel tentativo di conquistare quote di mercato, Gemini ha emesso circa Sconti dell'1 percento su GUSD nel 2018 agli sportelli OTC e ai market maker, che sono stati poi costretti a concordare delle restrizioni che avrebbero impedito loro di riscattare immediatamente gli asset.

Secondo il trader con sede in America Latina, Gemini ha proposto alla società un accordo scontato che offriva alla sua azienda la possibilità di acquistare token a un valore inferiore a quello di mercato. (La società ha rifiutato perché il desk voleva ottenere GUSD in modo da poterlo trasferire in valuta fiat.)

Quando in seguito il desk acquisì GUSD dalla propria rete, il trader affermò di essere stato avvisato dallo staff di Gemini che riscattare milioni di dollari avrebbe danneggiato la stablecoin.

In un altro caso, un desk OTC con sede negli Stati Uniti ha detto a CoinDesk che il suo account Gemini è stato prontamente chiuso dopo aver riscattato diversi milioni GUSD. Ora ritiene che questo facesse parte della strategia di Gemini per "massimizzare il loro status su CoinMarketCap".

Il trader ha fornito a CoinDesk delle e-mail che mostrano come Gemini abbia chiuso l'account senza fornire alcuna motivazione, pochi giorni dopo che il desk aveva riscattato GUSD.

Questi problemi sono così noti che un banco OTC con un conto Gemini attivo ha dichiarato a CoinDesk di essere riluttante a riscattare GUSD per paura di mettere a repentaglio il suo conto.

Il trader ha detto a CoinDesk:

"Molti giocatori non sono in grado di riscattare, anche i desk OTC molto, molto grandi. Avere un account T garantisce la riscattabilità."

Ghiacciato

Il fatto che i trader Criptovaluta siano frustrati dall'offerta di Gemini non è forse una novità, poiché l'exchange T è timido nel preferire i trader istituzionali di Wall Street, tanto che quest'anno ha persino lanciato una costosa campagna pubblicitaria per promuoversi come "exchange regolamentato".

In risposta alle richieste di informazioni su tali affermazioni, Gemini ha presentato la seguente dichiarazione:

"Gemini è una società fiduciaria di New York. Di conseguenza, alcuni potenziali clienti non saranno in grado o non saranno disposti a superare il nostro solido programma di conformità. Questa è una caratteristica, non un bug, ed è ciò che rende Gemini diversa. Sappiamo che questo potrebbe frustrare alcuni, ma è necessario per creare fiducia nel futuro del denaro".

Gemini ha dichiarato a CoinDesk che la società ha riscattato più di 133 milioni di dollari in GUSD, più della metà dell'offerta creata finora, con i clienti che hanno riscattato fino a 40 milioni di dollari alla volta.

Inoltre, un rappresentante di una società di trading proprietario che utilizza la piattaforma Gemini per negoziare e riscattare GUSD, che ha chiesto di rimanere anonimo per evitare di rivelare quali exchange utilizza, ha dichiarato a CoinDesk che le critiche mosse dai trader OTC potrebbero essere influenzate dalla concorrenza piuttosto che da una mancanza di utilità.

"Loro [i Gemelli] non sono amati come le altre persone, quindi penso che parte di ciò venga trasferito sul loro prodotto", ha detto.

Tuttavia, altre aziende attive sul mercato segnalano che il livello di restrizioni sui conti di Gemini supera le norme del settore.

Un terzo sportello OTC ha riferito a CoinDesk che gli è stato negato l'accesso a un conto Gemini perché presumibilmente offriva un'attività di servizi finanziari concorrente, nonostante ritenesse di aderire agli stessi principi di conformità dei concorrenti regionali che operano su Gemini.

Cercando la domanda

In un certo senso, gli OTC desk competono direttamente con piattaforme di scambio come Gemini. Tuttavia, il contesto esterno supporta l'idea che potrebbe non esserci molta domanda organica per GUSD tra i trader professionisti.

In effetti, cinque desk OTC non affiliati hanno dichiarato a CoinDesk che non c'era richiesta di GUSD tra le loro reti di trading. I trader OTC hanno affermato che sembra che un'alta percentuale dell'attività di trading GUSD percepita sia concentrata su exchange che non utilizzano.

"Il volume degli scambi è dettato dalle azioni [di Gemini] e non ha nulla a che fare con il mercato, di per sé", ha affermato ONE trader OTC anonimo che ha lavorato con GUSD.

SecondoCoinMarketCap, gli exchange con il più alto volume di trading GUSD includono OEX, Hotbit, Bitrue e Fatbtc. Gemini non ha alcuna associazione diretta con questi exchange.

In particolare, OEX e Fatbtc sono entrambi classificati nel Blockchain Transparency Instituteselenco di consulenzaL'organizzazione non-profit ha stimato che oltre il 98 percento dell'attività di questi exchange deriva da scambi automatizzati, che in genere coinvolgono bot piuttosto che utenti reali.

Luis Buenaventura, fondatore del desk OTC di BloomX, il cui desk ha sede nelle Filippine, ha dichiarato a CoinDesk che ci sono meno preoccupazioni sulla liquidità relative al rivale di GUSD, PAX, un asset ancorato al dollaro emesso dalla borsa Paxos, il che suggerisce che il problema T è inerente a tutte le stablecoin fortemente regolamentate.

Tuttavia, nel complesso, Buenaventura ha affermato che i suoi partner preferiscono la stablecoin Tether, meno regolamentata, perché c'è "liquidità limitata tra le altre stablecoin".

Cameron e Tyler Winklevossimmagine tramite Shutterstock