Quadriga era uno schema Ponzi, afferma l'autorità di regolamentazione dei titoli dell'Ontario

QuadrigaCX funzionava come uno schema Ponzi.

Questa è la conclusione principale di un rapporto della Ontario Securities Commission (OSC) reso pubblico giovedì.

L'OSC, ONE degli enti di regolamentazione dei titoli provinciali del Canada, ha affermato che l'ormai defunto exchange Criptovaluta , dichiarato bancarotta pochi mesi dopo la notizia della morte del fondatore e CEO Gerald Cotten in India, "era una frode vecchio stile mascherata da Tecnologie moderna".

Il rapporto, datato aprile 2020 ma reso pubblico giovedì, ha preso di mira le pratiche di Cotten, tra cui le accuse secondo cui avrebbe fatto trading contro i suoi stessi clienti, creato falsi account su altri exchange per fare trading usando i fondi dei suoi clienti e non mantenuto i registri. Queste accuse sono state mosse in passato da Ernst and Young (EY), un revisore dei conti nominato dal tribunale incaricato di recuperare i fondi dei clienti dopo il crollo dell'exchange nel febbraio 2019.

Ad oggi la società ha recuperato circa 46 milioni di dollari canadesi.

"Nel 2016 è diventato l'unica persona a controllare questi beni", si legge nel rapporto, aggiungendo:

"Le prove dimostrano che Cotten spostava regolarmente i Cripto asset dei clienti dalla piattaforma Quadriga a conti che aveva aperto su altre piattaforme di trading Cripto asset. A ONE punto, Cotten ha detto a un appaltatore Quadriga che un certo indirizzo di portafoglio era un indirizzo di cold storage Quadriga, quando in realtà era un indirizzo di deposito per il conto di Cotten su un'altra piattaforma di trading di Cripto asset."

Mentre si è ipotizzato che i fondi mancanti dei clienti, pari a circa 200 milioni di dollari, siano andati persi perché Cotten era l'unico individuo a controllare i portafogli Cripto del suo exchange, OSC ha affermato nel suo rapporto che in realtà Cotten ha perso i fondi attraverso "condotta fraudolenta". L'ente regolatore ha calcolato la cifra in circa 169 milioni di dollari canadesi.

"La maggior parte del deficit di asset, circa 115 milioni di $, è derivato dalle transazioni fraudolente di Cotten sulla piattaforma Quadriga. Cotten ha aperto conti Quadriga sotto pseudonimo e si è accreditato saldi fittizi di Cripto e valute che ha scambiato con ignari clienti Quadriga. Ha subito perdite reali quando il prezzo delle Cripto è cambiato, creando così un deficit di asset per soddisfare i prelievi dei clienti", si legge nel rapporto.

L'OSC ha messo insieme il rapporto intervistando ex appaltatori, consulenti, clienti di Quadriga e la sua vedova, Jennifer Robertson. Il co-fondatore di Quadriga Michael Patryn non ha risposto a una Request di commento, sebbene l'OSC abbia affermato che la maggior parte dei fondi persi è stata depositata dopo l'uscita di Patryn dall'exchange nel 2016.

Robertson ha rifiutato di commentare il rapporto.

"Ciò che è accaduto con Quadriga è stato un esempio estremo, e non necessariamente rappresentativo del più ampio settore delle piattaforme di trading Cripto . Tuttavia, questi Eventi servono a evidenziare per gli investitori i rischi che possono sorgere in relazione alle piattaforme di trading Cripto , in particolare quelle non registrate", ha affermato il rapporto nella sua conclusione.