Le accuse del fondatore di BitMEX evidenziano i rischi per DeFi

A ottobre, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) hanno depositatoazioni di coercizione nei confronti delle entità e degli individui che possiedono e gestiscono il Bitcoin Mercantile Exchange (BitMEX), una piattaforma di trading per derivati ​​Criptovaluta .

La CFTC sostiene che dal 2014 BitMEX ha gestito una piattaforma di trading non registrata e ha violato le normative CFTC, tra le altre cose, non implementando le procedure antiriciclaggio ("AML") richieste. Il DOJ a sua volta accusa i tre fondatori di BitMEX e il suo primo dipendente di violazioni penali del Bank Secrecy Act (BSA) e di cospirazione per non aver deliberatamente istituito, implementato e mantenuto un programma AML adeguato.

Grant Fondo è partner e co-presidente, Meghan Spillane è partner e Galen Phillips è associato nella pratica Digital Currency + Blockchain di Goodwin.

Le azioni di BitMEX segnalano un'espansione del controllo normativo. Queste azioni sottolineano anche che i regolatori statunitensi lavoreranno insieme per ritenere gli individui responsabili delle violazioni della registrazione e dei protocolli di conformità inadeguati.

Sebbene BitMEX sia una piattaforma di scambio altamente centralizzata in cui i fondatori presumibilmente esercitano ancora collettivamente il 90% di proprietà e controllo, le azioni di BitMEX hanno anche implicazioni per la Finanza decentralizzata (DeFi). Se le piattaforme DeFi offrono prodotti finanziari ai residenti negli Stati Uniti, come i derivati, che innescherebbero obblighi di registrazione o AML per un'entità centralizzata, ciò che sta accadendo a BitMEX suggerisce che la piattaforma e i suoi fondatori potrebbero ancora essere sottoposti a controllo da parte degli enti regolatori statunitensi.

Sfondo

Essere registrati alle Seychelles ha permesso agli utenti di BitMEX di negoziare derivati ​​Criptovaluta . A partire dall'anno scorso, secondo i regolatori, BitMEX avrebbe guadagnato più di 1 miliardo di $ in commissioni di transazione utente dal 2014. La CFTC afferma che BitMEX ha violato il Commodities Exchange Act non registrandosi come future commissions merchant. La CFTC e il DOJ sostengono inoltre che BitMEX non ha implementato le procedure di conformità richieste alle istituzioni finanziarie attive nei Mercati statunitensi, come i protocolli AML. Gli utenti avrebbero potuto registrarsi su BitMEX fornendo un indirizzo e-mail verificato e non erano tenuti a fornire alcun documento per verificare la propria identità o posizione.

La registrazione offshore e la residenza offshore non sono sufficienti per eludere la giurisdizione delle forze dell'ordine statunitensi.

Il DOJ sostiene che la condotta di BitMEX costituisce una violazione intenzionale del BSA. Sia la CFTC che il DOJ affermano la giurisdizione su BitMEX sulla base delle accuse di attività degli imputati negli Stati Uniti e di sollecitazione e accettazione di ordini e fondi da parte di utenti statunitensi. Il governo sostiene che il "labirinto" di entità offshore di BitMEX aveva lo scopo di oscurare i suoi contatti significativi con gli Stati Uniti. Nonostante sia registrata alle Seychelles, BitMEX presumibilmente non ha una presenza fisica lì, ma ha molte sussidiarie e affiliate negli Stati Uniti. La CFTC sottolinea inoltre:

• Circa la metà della forza lavoro di BitMEX ha sede negli Stati Uniti.
• Ha sviluppato e gestisce il suo sito web negli Stati Uniti.
• Si dice che ONE dei fondatori vivesse negli Stati Uniti
• Un altro fondatore, pur risiedendo all'estero, possiede la sua quota tramite una LLC del Delaware e ha un conto bancario negli Stati Uniti
• BitMEX ha attivamente sollecitato e commercializzato i residenti negli Stati Uniti attraverso la partecipazione a Eventi del settore e lo sviluppo di un programma bounty per gli utenti statunitensi

Il governo sostiene che il ritiro di BitMEX dagli Stati Uniti nel 2015 fosse uno stratagemma e che l'accesso continuato dei residenti statunitensi a BitMEX fosse un " Secret di Pulcinella", poiché BitMEX richiedeva solo la verifica dell'IP al momento della creazione di un account e consentiva agli utenti di accedere tramite la rete Tor e VPN.

Il governo sostiene inoltre che gli imputati hanno tentato di eludere la legge statunitense costituendosi alle Seychelles, presumibilmente vietando - ma consapevolmente consentendo - la partecipazione di utenti con sede negli Stati Uniti e cancellando le prove di utenti con sede negli Stati Uniti. Il Dipartimento di Giustizia sostiene che questi passaggi per eludere la legge statunitense rivelano la violazione intenzionale del BSA da parte degli imputati.

Lezioni chiave

Le piattaforme basate su blockchain coinvolte sia nella Finanza centralizzata (CeFi) che nella DeFi possono Imparare quanto segue dalle azioni di BitMEX:

La registrazione offshore e la residenza offshore non sono sufficienti per eludere la giurisdizione delle forze dell'ordine statunitensi.Nel valutare se la legge statunitense si applichi a una borsa o a una piattaforma, gli enti regolatori guarderanno oltre la forma e determineranno se la sostanza della condotta di un individuo o di un'entità fornisca una base giurisdizionale sufficiente.

Evitare i Mercati statunitensi è efficace solo se evitare realmente Mercati statunitensi.Sebbene tautologico, un'azienda può evitare la regolamentazione statunitense solo restando veramente fuori dai Mercati statunitensi. Secondo il governo statunitense, non è sufficiente negare i contatti statunitensi e adottare mezze misure per raggiungere tale obiettivo. In particolare, il governo si è concentrato in questo caso sui continui sforzi di marketing di BitMEX negli Stati Uniti

Vedi anche:BitMEX afferma che è "Business as Usual" nonostante il calo del 30% del saldo Bitcoin dopo l'azione della CFTC e del DOJ

I fondatori e i dipendenti potrebbero essere esposti alle attività di una piattaforma se non vengono adottate misure per conformarsi alla legge applicabile.Se una piattaforma ha contatti negli Stati Uniti o non ha adottato misure ragionevoli e affermative per escludere persone statunitensi dalla piattaforma, gli enti regolatori statunitensi potrebbero cercare di stabilire la giurisdizione. Anche in assenza di proprietà centralizzata o controllo del fondatore, gli enti regolatori potrebbero prendere di mira individui all'interno dell'azienda, compresi coloro che hanno sviluppato o creato l'asset digitale, il protocollo o la piattaforma, se è stato progettato e lanciato senza tenere conto degli obblighi di conformità.

L'assenza di conseguenze legali immediate non costituisce prova di assenza di responsabilità.Il DOJ e la CFTC citano condotte risalenti a più di cinque anni fa. Le forze dell'ordine non devono, e raramente lo faranno, accusare un imputato al primo segno di potenziale illegalità. Pertanto, la conformità alle leggi applicabili dovrebbe essere una priorità continua, indipendentemente dal fatto che un'azienda affronti un controllo normativo immediato.

BitMEX si è guadagnato la reputazione di ONE dei più grandi e di maggior successo exchange di valute digitali offshore. Le azioni del governo mostrano come i regolatori statunitensi collaboreranno per adottare misure di esecuzione, sottoponendo a controllo anche quelli che inizialmente potrebbero sembrare al di fuori della portata della legge statunitense.