La "rivoluzione" promessa da Justin TUE di Tron LOOKS un clone della stablecoin algoritmica di Terra

TRON, la blockchain fondata dall'imprenditore Justin TUE nel 2017 per competere con Ethereum, rilascerà giovedì la sua stablecoin algoritmica chiamata USD decentralizzato (USDD).

Ma stanno già arrivando recensioni da parte di analisti Cripto che hanno esaminato i primi dettagli del progetto e affermano che LOOKS per lo più a una copia carbone della stablecoin in rapida crescita della blockchain Terra , UST.

"È meccanicamente simile UST di Terra in termini di conio e stabilità dei prezzi", ha affermato Dustin Teander, analista della piattaforma di dati sulle risorse digitali Messari. Kevin Zhou, co-fondatore dell'hedge fund Galois Capital, l'ha definito un "clone LUNA " e Alex Krüger, un famoso analista Cripto , ha riecheggiato le sue opinioni in un twittare.

Le stablecoin algoritmiche, ovvero criptovalute con un prezzo agganciato a un altro asset, solitamente al dollaro USA, tramite un meccanismo di incentivo pre-programmato o "algoritmico", sono improvvisamente sulla bocca di tutti nel mondo delle Cripto. L'importo in circolazione della stablecoin della blockchain Terra , UST, è aumentato da 2 miliardi di $ a 18 miliardi di $. Ciò è dovuto in parte all'attuale contesto finanziario, in cui l'inflazione è elevata, la Federal Reserve sta aumentando i tassi di interesse e gli investitori sono a caccia di rendimenti elevati. Le stablecoin come UST possono in molti casi essere parcheggiate in protocolli basati su blockchain o depositate presso i prestatori Cripto per rendimenti elevati.

Un sacco diaspiranti entranti nel mercatohanno notato la rapida crescita di UST; Tron è solo l'ultima.

Cosa sappiamo finora

TRON afferma inoltre di voler raccogliere 10 miliardi di dollari per TronDAO, una riserva che teoricamente potrebbe aiutare a mantenere l'ancoraggio al dollaro in caso di potenziali turbolenze di mercato.

In unlettera aperta Il 21 aprile, TUE, fondatore ed ex CEO di Tron, ha affermato che "TRON sta avviando una rivoluzione autoimposta, unendo tutte le sue risorse per creare USDD, una stablecoin completamente decentralizzata basata su matematica e algoritmi, portando lo sviluppo delle stablecoin a un livello superiore".

Secondo l'USDDcarta bianca, il peg sarà mantenuto creando e distruggendo l'offerta USDD tramite un meccanismo di mint-and-burn e uno swap di arbitraggio.

Se il prezzo di USDD scende sotto $1, gli utenti possono acquistare 1 USDD sul mercato esterno e poi scambiare 1 USDD per un valore garantito di $1 di TRX. Come risultato dell'arbitraggio, 1 USDD verrà bruciato e $1 di TRX verrà coniato. Teoricamente, man mano che l'offerta di USDD diminuisce, il prezzo di USDD aumenterà, fino al punto in cui non ci sarà più spazio per l'arbitraggio.

Allo stesso modo, se il prezzo di USDD è superiore a $1, gli utenti possono scambiare $1 di token TRX per 1 USDD nel protocollo. In questo modo, verrà coniato 1 USDD e $1 di TRX verrà bruciato, espandendo l'offerta di USDD finché il suo prezzo non scenderà al peg.

Il white paper svela anche la TRON DAO Reserve, “la prima riserva decentralizzata nel settore blockchain”.

TUE ha affermato nella lettera aperta che la riserva "mira a salvaguardare l'intero settore blockchain e il mercato Cripto , prevenire il panico commerciale causato dalle crisi finanziarie e mitigare le crisi economiche gravi e a lungo termine".

Il white paper afferma che "al momento della sua istituzione, la TRON DAO Reserve stabilirà il suo tasso di interesse di base privo di rischi al 30% annuo e faciliterà altre organizzazioni decentralizzate e centralizzate che accettano USDD nell'implementare politiche coerenti sui tassi di interesse".

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Tutto questo ti suona familiare?

Lo scambio di arbitraggio di USDD e TRX rispecchia il modo in cui Terra mantiene l'ancoraggio della stablecoin UST con il token nativo della blockchain, LUNA.

Continua a leggere: Cosa sono LUNA e UST? Una guida all'ecosistema Terra

Il TRON DAO assomiglia al Riserva della Guardia della Fondazione LUNAche supporta il tasso di interesse fisso dell’UST, che si attesta a 2 miliardi di dollari con l’obiettivo di raccogliere 10 miliardi di dollari.

E il rendimento annuo “senza rischi” del 30% – come lo definisce il white paper – è uno strumento per generare domanda di USDD, proprio come Anchor, un protocollo di risparmio e prestito sulla blockchain Terra , domanda sostenuta per la stablecoin di Terra con un rendimento annuo del 20% sui depositi in UST.

Il lancio di questa settimana della stablecoin algoritmica TRON segnerà il primo di una roadmap in quattro fasi per USDD, affermano i funzionari. Il lancio completo dovrebbe essere completato entro la fine dell'anno.

Tuttavia, a questo punto non è stato definito molto altro.

"Ad esempio, non è chiaro in quale asset saranno investite le riserve da 10 miliardi di dollari, né come o quando saranno utilizzate nel sistema", ha affermato Teander.

TRON T ha risposto alle domande dopo le numerose richieste di commento.

Il pessimo curriculum di Tron

Quindi, TRON deve convincere rapidamente gli utenti a salire a bordo per essere all'altezza degli obiettivi ambiziosi di USDD. Come se la cava negli ultimi cinque anni della sua esistenza?

"Storicamente, TRON è rimasto indietro rispetto ad altri ecosistemi nello sviluppo di applicazioni per i consumatori", ha affermato Teander.

Dati daFinanza decentralizzata La piattaforma dati (DeFi) DefiLlama mostra che la maggior parte del denaro bloccato sulla blockchain TRON T viene utilizzato. Ci sono 4,37 miliardi di $ depositati, in termini di Cripto , valore totale bloccato, sulla blockchain TRON e i tre protocolli più grandi (JustLend, JustStables, SunSwap) costituiscono quasi tutti i depositi.

SoloPrestito, la più grande delle tre, ha 1,9 miliardi di dollari di depositi, ma solo 67 milioni di dollari presi in prestito, il che significa che solo il 3,5% dei fondi viene effettivamente utilizzato.SoloStalle, un sistema DeFi che emette già una stablecoin ancorata al dollaro (USDJ) su TRON, ha 1,3 miliardi di dollari in depositi, ma solo 288 milioni di dollari in stablecoin sono stati coniatiE SunSwap, il terzo protocollo più grande, ha pochissima attività al di fuori del trading della Criptovaluta nativa di Tron, TRX.

La famosa piattaforma di rendimento Anchor di Terra offre un rendimento annuo sui depositi fino al 20%, un tasso sovvenzionato non sostenuto dalle entrate dei prestiti e dipendente da fonti esterne per mantenere i pagamenti.

TRON punta a superare Terra offrendo inizialmente un rendimento annuo del 30% sui depositi in USDD .

"Un tasso privo di rischi del 30% è un tasso elevato da mantenere", ha affermato Teander. "Specialmente se non c'è un reddito organico che compensi parzialmente il costo".