«Революція», обіцяна Джастіном WED із Tron, LOOKS як клон алгоритмічного стейблкоіна Terra

TRON, блокчейн, заснований підприємцем Джастіном WED у 2017 році для конкуренції з Ethereum, у четвер випустить свій алгоритмічний стейблкоїн під назвою децентралізований долар США (USDD).

Але вже надходять відгуки від Крипто , які поглянули на ранні деталі проекту і кажуть, що він здебільшого LOOKS як копія швидкозростаючого стейблкоіна блокчейна Terra , UST.

«Він механічно схожий на UST Terra з точки зору карбування та цінової стабільності», — сказав Дастін Теандер, аналітик платформи даних цифрових активів Messari. Кевін Чжоу, співзасновник хедж-фонду Galois Capital, назвав його «клоном LUNA », а Алекс Крюгер, популярний Крипто , повторив його думку в твіт.

Алгоритмічні стейблкойни – криптовалюти, ціна яких прив’язана до іншого активу, як правило, до долара США за допомогою заздалегідь запрограмованого або «алгоритмічного» механізму заохочення – раптово стала предметом розмов у Крипто. Сума непогашеного стейблкоїна Terra blockchain, UST, зросла до 18 мільярдів доларів з 2 мільярдів доларів. Частково це пов’язано з поточним фінансовим середовищем, коли інфляція висока, Федеральна резервна система підвищує відсоткові ставки, а інвестори прагнуть отримати високі прибутки. Такі стейблкоїни, як UST, у багатьох випадках можна зберігати в протоколах, заснованих на блокчейні, або депонувати Крипто кредиторам для отримання високої прибутковості.

Багато бажаючих вийти на ринок звернули увагу на швидке зростання UST; Tron просто останній.

Що ми знаємо досі

TRON каже, що він також має на меті залучити 10 мільярдів доларів для TronDAO, резерву, який теоретично міг би допомогти підтримувати прив’язку долара в разі потенційних ринкових потрясінь.

В ан відкритий лист 21 квітня WED, засновник і колишній генеральний директор Tron, сказав, що «TRON починає самовільну революцію, об’єднуючи всі свої ресурси для створення USDD, повністю децентралізованого стейблкойна, заснованого на математикі та алгоритмах, що виводить розробку стейблкойна на новий рівень».

Згідно з USDD білий папір, прив’язка підтримуватиметься шляхом створення та знищення пропозиції USDD за допомогою механізму монетизації та спалювання та арбітражного обміну.

Якщо ціна USDD падає нижче 1 долара США, користувачі можуть купити 1 USDD на зовнішньому ринку, а потім обміняти 1 USDD на гарантований TRX на суму 1 долар США. В результаті арбітражу 1 USDD буде спалено, а TRX на суму 1 долар буде викарбувано. Теоретично, коли пропозиція USDD зменшується, ціна USDD зростатиме до точки, коли не буде місця для арбітражу.

Так само, якщо ціна USDD перевищує 1 долар, користувачі можуть обміняти токен TRX вартістю 1 долар на 1 USDD у протоколі. Таким чином буде викарбувано 1 USDD , а TRX на суму 1 долар буде спалено, розширюючи пропозицію USDD , поки його ціна не знизиться до прив’язки.

Біла книга також розкриває TRON DAO Reserve, «перший децентралізований резерв в індустрії блокчейнів».

У відкритому листі WED зазначив, що резерв «спрямований на захист загальної індустрії блокчейнів і Крипто ринку, запобігання паніці в торгівлі, викликаної фінансовими кризами, і пом’якшення серйозних і довгострокових економічних спадів».

У білій книзі сказано, що «після свого створення TRON DAO Reserve встановить свою базову безризикову процентну ставку на рівні 30% річних і сприятиме іншим децентралізованим і централізованим організаціям, які приймають USDD , впроваджувати послідовну політику процентних ставок».

Позичення підручника Terra

Все це звучить знайомо?

Арбітражний своп USDD і TRX відображає спосіб Terra підтримувати прив’язку стейблкойну UST за допомогою рідного токена блокчейну LUNA.

Читайте також: Що таке LUNA і UST? Путівник по екосистемі Terra

TRON DAO нагадує Резерв гвардії Фонду LUNA це підтримує прив’язку UST до 2 мільярдів доларів із ціллю залучити 10 мільярдів доларів.

І «безризикова» – як зазначено в документі – 30% річна прибутковість є інструментом для створення попиту на USDD, так само як Anchor, протокол заощаджень і позик на блокчейні Terra , підтримав попит для стейблкоїна Terra з прибутковістю 20% річних за депозитами в UST.

За словами офіційних осіб, запуск алгоритмічного стейблкоїна TRON цього тижня стане першим із чотириетапної дорожньої карти для USDD. Повне впровадження має бути завершено до кінця цього року.

Тим не менш, на даний момент не визначено багато іншого.

«Наприклад, незрозуміло, в якому активі будуть резерви в 10 мільярдів доларів, як і коли вони будуть використані в системі», — сказав Теандер.

TRON T відповів на запитання після кількох запитів про коментарі.

Сумний послужний список Tron

Отже, TRON має швидко залучити користувачів, щоб досягти високих цілей USDD. Як він почувався за останні п’ять років свого існування?

«Історично TRON відставав від інших екосистем у розробці споживчих додатків», — сказав Теандер.

Дані з децентралізовані Фінанси (DeFi) платформа даних DefiLlama показує, що більшість грошей, заблокованих у блокчейні TRON , T використовуються. У блокчейні TRON депоновано 4,37 мільярда доларів США (у Крипто еквіваленті, загальна вартість заблокована), і майже всі депозити складають три найбільші протоколи (JustLend, JustStables, SunSwap).

JustLend, найбільша з трьох, має 1,9 мільярда доларів США депозитів, але лише 67 мільйонів доларів позичено, тобто фактично використано лише 3,5% коштів. JustStables, система DeFi, яка вже випускає прив’язаний до долара стейблкойн (USDJ) на TRON, має депозити на 1,3 мільярда доларів, але лише 288 мільйонів доларів у стейблкойнах карбувалися. І SunSwap, третій за величиною протокол, має дуже мало активності, крім торгівлі рідною Криптовалюта Tron, TRX.

Відомо, що платформа Terra для отримання прибутку Anchor пропонує до 20% річного доходу від депозитів, субсидовану ставку, яка не підтримується доходами від кредитування та залежить від зовнішніх джерел для підтримки виплат.

TRON прагне перевершити Terra , пропонуючи 30% річної прибутковості депозитів USDD на початку.

«30% безризикової ставки — це висока ставка, яку потрібно підтримувати», — сказав Тендер. «Особливо, якщо немає органічного доходу, який би частково компенсував витрати».