«Революция», обещанная Джастином MON из Tron, LOOKS как клон алгоритмического стейблкоина Terra

TRON, блокчейн, основанный предпринимателем Джастином MON в 2017 году для конкуренции с Ethereum, в четверг выпустит свой алгоритмический стейблкоин под названием децентрализованный USD (USDD).

Однако уже поступают отзывы от Криптo , которые ознакомились с ранними подробностями проекта и говорят, что он в основном LOOKS как точная копия быстрорастущего стейблкоина блокчейна Terra , UST.

«Он механически похож на UST Terra с точки зрения чеканки и ценовой стабильности», — сказал Дастин Тиндер, аналитик платформы данных цифровых активов Messari. Кевин Чжоу, соучредитель хедж-фонда Galois Capital, назвал его «клоном LUNA », а Алекс Крюгер, популярный Криптo , поддержал его точку зрения в твит.

Алгоритмические стейблкоины — криптовалюты с ценой, привязанной к другому активу, обычно к доллару США, с помощью заранее запрограммированного или «алгоритмического» механизма стимулирования — внезапно стали предметом разговоров в Криптo. Сумма непогашенного стейблкоина блокчейна Terra , UST, выросла с 2 миллиардов долларов до 18 миллиардов долларов. Это отчасти связано с текущей финансовой обстановкой, когда инфляция высока, Федеральный резерв повышает процентные ставки, а инвесторы охотятся за высокой доходностью. Такие стейблкоины, как UST , во многих случаях можно разместить в протоколах на основе блокчейна или депонировать у Криптo для получения высокой доходности.

Множествоначинающие участники рынказаметили быстрый рост UST; Tron — просто последний.

Что мы знаем на данный момент

TRON заявляет, что также намерена привлечь 10 миллиардов долларов для TronDAO — резерва, который теоретически может помочь сохранить привязку к доллару в случае потенциальных потрясений на рынке.

Воткрытое письмо 21 апреля основатель и бывший генеральный директор Tron MON заявил, что «TRON начинает самопроизвольную революцию, объединяя все свои ресурсы для создания USDD, полностью децентрализованной стабильной монеты, подкрепленной математикой и алгоритмами, что выводит развитие стабильной монеты на новый уровень».

По данным USDDбелая книгапривязка будет поддерживаться путем создания и уничтожения предложения USDD с помощью механизма «чеканка и сжигание» и арбитражного свопа.

Если цена USDD упадет ниже $1, пользователи смогут купить 1 USDD на внешнем рынке, а затем обменять 1 USDD на гарантированную сумму TRX в $1. В результате арбитража 1 USDD будет сожжен, а TRX на $1 будет отчеканен. Теоретически, по мере уменьшения предложения USDD , цена USDD будет расти до точки, где не останется места для арбитража.

Аналогично, если цена USDD выше $1, пользователи могут обменять токены TRX стоимостью $1 на 1 USDD в протоколе. Таким образом, будет отчеканен 1 USDD и сожжены TRX стоимостью $1, что увеличит предложение USDD до тех пор, пока его цена не снизится до фиксированного уровня.

В документе также представлен резерв TRON DAO — «первый децентрализованный резерв в индустрии блокчейнов».

В открытом письме MON заявил, что резерв «целью является защита всей индустрии блокчейна и рынка Криптo , предотвращение панической торговли, вызванной финансовыми кризисами, и смягчение серьезных и долгосрочных экономических спадов».

В Белой книге говорится, что «после своего создания резерв TRON DAO установит свою базовую безрисковую процентную ставку на уровне 30% годовых и будет содействовать другим децентрализованным и централизованным организациям, которые принимают USDD, в реализации последовательной политики процентных ставок».

Заимствуя сценарий Terra

Вам все это знакомо?

Арбитражный своп USDD и TRX отражает способ Terra поддерживать привязку стейблкоина UST к собственному токену блокчейна LUNA.

Читать дальше: Что такое LUNA и UST? Путеводитель по экосистеме Terra

TRON DAO напоминает Резерв стражи Фонда LUNAкоторый поддерживает фиксированный курс UST на уровне 2 миллиардов долларов с целью привлечения 10 миллиардов долларов.

А «безрисковая» — как говорится в белой книге — 30% годовая доходность — это инструмент для создания спроса на USDD, как и Anchor, протокол сбережений и кредитования на блокчейне Terra , поддержанный спрос для стейблкоина Terra с доходностью 20% годовых по депозитам в UST.

Запуск алгоритмической стейблкоина TRON на этой неделе станет первым из четырех этапов дорожной карты для USDD, говорят чиновники. Полный запуск должен быть завершен к концу этого года.

Однако на данный момент еще ничего не определено.

«Например, неясно, в каких активах будут находиться резервы в размере 10 миллиардов долларов, а также как и когда они будут использованы в системе», — сказал Тиндер.

TRON T ответил на вопросы после многочисленных просьб прокомментировать ситуацию.

Неудачная история Трона

Итак, TRON нужно быстро привлечь пользователей, чтобы соответствовать высоким целям USDD. Как он справлялся за последние пять лет своего существования?

«Исторически TRON отставал от других экосистем в создании потребительских приложений», — сказал Тиндер.

Данные издецентрализованные Финансы (DeFi) Платформа данных DefiLlama показывает, что большая часть денег, заблокированных на блокчейне TRON , T используется. На блокчейне TRON размещено $4,37 млрд — в Криптo выражении, общая заблокированная стоимость, и три крупнейших протокола (JustLend, JustStables, SunSwap) составляют почти все депозиты.

ПростоОдолжить, крупнейший из трех, имеет депозиты на сумму 1,9 млрд долларов, но только 67 млн долларов взято в долг, что означает, что фактически используется лишь 3,5% средств.JustStables, система DeFi, которая уже выпускает стейблкоин, привязанный к доллару (USDJ) на TRON, имеет депозиты на сумму 1,3 млрд долларов, но только 288 млн долларов в стейблкоинах были отчеканеныА SunSwap, третий по величине протокол, практически не проявляет активности за пределами торговли собственной Криптовалюта Tron, TRX.

Известно, что доходная платформа Terra Anchor предлагает доходность по депозитам до 20% годовых — субсидированную ставку, которая не поддерживается доходами от кредитования и зависит от внешних источников для поддержания выплат.

TRON стремится превзойти Terra , предлагая на начальном этапе 30% годовой доходности по депозитам в USDD .

«30% безрисковой ставки — это высокая ставка, которую следует поддерживать», — сказал Тиндер. «Особенно, если нет органического дохода, который мог бы частично компенсировать расходы».