Le scommesse rialziste Bitcoin aumentano mentre la volatilità implicita scivola

Le opzioni Bitcoin [BTC] ora sembrano economiche e alcuni trader ne stanno approfittando per aumentare le scommesse rialziste.

Le opzioni sono contratti derivati che danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo prestabilito in una data successiva. Una call dà il diritto di acquistare e consente ai trader di trarre profitto o di proteggersi dai rialzi dei prezzi, mentre un'opzione put fa l'opposto.

I trader considerano le opzioni economiche quando la volatilità implicita, ONE dei principali fattori determinanti dei prezzi delle opzioni, scende al di sotto della sua media a lungo termine o al di sotto della volatilità realizzata dell'asset. La volatilità implicita è l'intervallo di deviazione ONE del movimento previsto del prezzo dell'asset sottostante in un anno e tende a essere mean-reverting. La volatilità realizzata è il movimento di prezzo che si è già verificato.

Volatilità implicita di Bitcoin (IV)raggiunto il picco con il lancio degli ETF spot negli Stati Uniti la scorsa settimana ed è sceso al di sotto della volatilità realizzata, alimentando la domanda di opzioni call con strike di $ 45.000 e $ 46.000 durante l'orario di negoziazione nordamericano di giovedì, secondo la rete di trading istituzionale Criptovaluta over-the-counter Paradigm.

"Abbiamo visto un grande acquirente di straddle da 44.000 $ a febbraio e alcuni acquisti di call diretti negli strike da 45.000 $/46.000 $", ha affermato Paradigm in una trasmissione su Telegram. "La [volatilità] implicita di BTC ora viene scambiata ben al di sotto della [volatilità] realizzata, quindi [non siamo] sorpresi di vedere i clienti di Paradigm giocare per un forte Rally di nuovo in spot e vol".

La parola outright call buying implica che le call acquistate erano probabilmente operazioni autonome, che puntavano sulla rinnovata volatilità dei prezzi al rialzo in Bitcoin e non facevano parte di una strategia complessa. Dall'inizio del 2023, il prezzo e la volatilità implicita di bitcoin sono stati per lo più positivamente correlato.

UN cavalcareè una strategia non direzionale che prevede l'acquisto simultaneo di opzioni call e put allo stesso prezzo di esercizio. Il suo scopo è trarre profitto da un picco previsto nella volatilità implicita e dal conseguente aumento dei prezzi delle opzioni.

Il Bitcoin è sceso di oltre il 15% da quando l'ETF ha debuttato l'11 gennaio, con prezzi scesi brevemente sotto i 41.000 dollari giovedì sera.