Ecco cosa dice il mercato delle opzioni Bitcoin sull'halving

• Le opzioni Bitcoin mostrano aspettative di debolezza dei prezzi prima del dimezzamento e di una tendenza rialzista in seguito all'evento quadriennale cruciale.
• Secondo gli analisti, le prospettive a lungo termine dipendono più dai fattori macroeconomici che dal dimezzamento.
• Il mercato delle opzioni prevede un Rally dei prezzi a sei cifre entro dicembre.

Il mercato delle opzioni Bitcoin BTC$84,677, storicamente un indicatore affidabiledel sentiment, sta mostrando che gli investitori si aspettano debolezza nella corsa verso ladimezzamento della ricompensa mineraria dovuto 20 aprile seguito da un Rally dopo l'evento, che riduce il ritmo della creazione di nuovi Bitcoin tagliando l'emissione di monete per blocco da 6,25 BTC a 3,125 BTC.

La più grande Criptovaluta al mondo per capitalizzazione di mercato è attualmente scambiata a circa $ 71.000. Le opzioni put a prezzi di esercizio di $ 61.000 e $ 60.000 quotate sullo scambio di derivati ​​Deribit hanno rispettivamente il più alto accumulo di open interest tra le opzioni in scadenza una settimana prima e un giorno prima dell'halving, secondo i dati monitorati da Amberdata.

Le opzioni put sono contratti derivati che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere l'attività sottostante al prezzo specificato in una data successiva. Un acquirente put è implicitamente ribassista sul mercato, cercando di trarre profitto o proteggersi da un calo dei prezzi. L'interesse aperto si riferisce al numero di contratti attivi o aperti in un dato momento.

Il grafico mostra la distribuzione dell'interesse aperto nelle opzioni in scadenza il 19 aprile, un giorno prima di quanto previsto per l'halving. Al momento della stampa, l'interesse aperto nel put da $ 60.000 era di 1.000 contratti o $ 70,90 milioni, il più alto in scadenza. Su Deribit, ONE contratto di opzioni rappresenta ONE BTC.

Il nervosismo temporaneo pre-dimezzamento è coerente conpunto di vista degli analistiche i prezzi potrebbero oscillare in prossimità del dimezzamento.

Nel frattempo, l'interesse aperto sulle opzioni in scadenza il 26 aprile, circa una settimana dopo l'halving, è stato distribuito in modo più uniforme, con call o scommesse rialziste a $ 70.000 e $ 80.000 più popolari di altre. Un acquirente di call è implicitamente rialzista sul mercato.

"Proprio prima dell'halving, hai un notevole interesse aperto nel put da $ 60.000 in scadenza un giorno prima dell'evento, mentre la fine del mese è un BIT' più dilazionata", ha detto a CoinDesk Simranjeet Singh, un trader della società di trading Cripto e fornitore di liquidità GSR. "Immagino che alcuni trader potrebbero voler attenuare il movimento nel breve termine, in modo simile all'evento ETF, finché non raggiungiamo un buon livello di consolidamento per un'altra tappa più alta".

Singh ha affermato che la prossima fase di rialzo dipenderà in parte dalle prospettive sui tassi di interesse statunitensi e dagli sviluppi politici.

Bitcoin ha visto un breve calo a $ 67.600 mercoledì dopo che i dati sull'inflazione statunitense più caldi del previsto hanno visto i trader posticipare la tempistica del primo taglio dei tassi della Fed da giugno a novembre. Le perdite sono state di breve durata, con i prezzi che sono rimbalzati giovedì mattina, mentre il taglio dei tassi rimane sul tavolo, anche se rimandato.

"Tuttavia, il nuovo 'Fed put' rimane in vigore, con la Fed concentrata sia sui rischi per l'inflazione che per l'occupazione, piuttosto che solo sull'inflazione", ha affermato il trader e analista.Alex Kruger ha detto su XIl "Fed put" è un concetto secondo cui la banca centrale interverrà in soccorso se l'economia o i Mercati vacillano.

Il trader Christopher Newhouse ha affermato che le opzioni Bitcoin in scadenza dopo maggio saranno influenzate maggiormente dall'ambiente macroeconomico e dalla domanda organica rispetto al dimezzamento.

L'elevata concentrazione di interessi aperti nella scadenza di dicembre da 100.000 $ e nelle call con scadenza di marzo 2025 da 200.000 $ dimostra che i fattori macroeconomici continueranno a fungere da fattore favorevole.

Al momento in cui scriviamo, la call con scadenza di dicembre a $ 100.000 aveva un interesse aperto nozionale di $ 226 milioni, mentre l'interesse aperto nella call con scadenza di marzo a $ 200.000 era di $ 70,7 milioni.