I sostenitori del Bitcoin avevano ragione: la Finanza armata ha appena creato un pianeta post-dollaro

La Russia di Vladimir Putin sta affrontando un'ondata di sanzioni finanziarie davvero senza precedenti come ritorsione per la sua invasione ampiamente disprezzata dell'Ucraina. Le sanzioni hanno improvvisamente rivelato l'enorme potere che giaceva dormiente nel sistema bancario globale unificato per decenni. Ma probabilmente segna anche l'inizio della fine di quel potere e l'alba di qualcosa di più frammentato.

La dipendenza della Russia da sistemi come SWIFT bank messaging, corresponding banking e ApplePay è un prodotto del dominio globale di uno status quo unificato di capitalismo di mercato. Questo status quo rappresenta il neoliberismo“Fine della storia” che si presumeva ampiamente fosse arrivato con la caduta dell'Unione Sovietica. Ma non potrebbe esserci segno migliore della fine della Fine della Storia della militarizzazione della Finanza che sta avvenendo proprio ora.

Questo articolo è tratto da The Node, il riepilogo quotidiano di CoinDesk delle storie più importanti in tema di blockchain e Cripto . Puoi abbonarti per ottenere l'intero newsletter qui.

La portata delle sanzioni che hanno colpito la Russia nell'ultima settimana ha messo in mostra l'incredibile rete di interdipendenze transfrontaliere annidate che costituiscono il tessuto di ogni società contemporanea, e la loro fragilità estrema. Alcune banche russe sono state disconnesse dal sistema di messaggistica SWIFT, cruciale per i trasferimenti internazionali. Azioni in ONE delle più grandi banche russe crollato al 95% sulla Borsa di Londra. Il rublo è sceso di circa il 50% rispetto al dollaro in una sola settimana, un duro colpo per l'economia russa che avrebbe effetti duraturi anche se si trattasse di un calo a breve termine, cosa che T sarà.

Le restrizioni commerciali sembrano altrettanto devastanti. Taiwan ha affermato chefermare le esportazioni di semiconduttoriin Russia. Gli osservatori del settore ritengono che la flotta aerea commerciale russa, composta in gran parte da aerei Boeing e Airbus, sia a due o tre settimane di distanzaarresto completoa causa di un embargo sui pezzi. Apple Pay e altri servizi di pagamento per i consumatorisono stati tagliati fuoriper alcuni clienti, causando presumibilmente interruzioni tra cuirallentamentinella metropolitana di Mosca.

L'impatto totale arriva fino alle viscere della società russa. Non era apparentemente un'esagerazione, quindi, quando il ministro Finanza francese ha promesso il martedì, 1 marzo che “Stiamo per causare il crollo dell’economia russa”.

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Tutto questo dovrebbe essere considerato in un contesto storico più ampio: fino a poco tempo fa, tali opportunità di disruption semplicemente T esistevano. SWIFT non è stato creato fino al 1978. Ancora a metà del XX secolo, le attività bancarie internazionali comportavano regolarmente la spedizione di grandi quantità di oro su barche.

…Aaaaaed è andato

L'elemento più francamente folle delle sanzioni, tuttavia, è il congelamento delle riserve valutarie globali della banca centrale russa. Ciò è possibile perché, come ha affermato Ousmene Mandeng, visiting fellow della London School of Economicsspiegato al Financial Times, “le riserve di valuta estera non sono detenute dalle banche centrali” ma da altre banche in tutto il mondo. “I titoli e il denaro non si muovono mai, tutto è esterno.”

Si ritiene che ciò abbia interessato ben la metà delle riserve della banca centrale russa, che di recente hanno totalizzato più di 630 miliardi di dollari. Queste riserve considerevoli, secondo la National Public Radio, facevano parte di un piano a lungo termine perrendere la Russia “a prova di sanzioni”.Ciò suggerisce fortemente che Putin ha commesso un enorme errore di calcolo geopolitico sulla natura del sistema finanziario globale. La Russia si è comportata come se si fidasse delle banche centrali europee e americane per continuare a onorare le sue riserve anche dopo un'invasione dell'Ucraina. Ciò avrebbe consentito alla Russia di continuare a sostenere il valore del rublo, tra le altre cose, per mesi, anche di fronte alle sanzioni.

La Russia ha rifiutato di riconoscere la sovranità e i diritti di proprietà dell'Ucraina, quindi ha poche gambe su cui stare mentre si lamenta del furto dei soldi del pranzo. Ma queste sanzioni mineranno anche in modo permanente la diffusa convinzione che il sistema bancario globale sia semplicemente un sistema neutrale e basato su regole. Adam Tooze, scrivendo inLibro delle carte, sostiene che “Per fare questo [congelare le riserve] in un’altra banca centrale, si deve rompere il presupposto di uguaglianza sovrana e l’interesse comune nel sostenere i diritti di proprietà”. Come ha sottolineato Matt Levine con prevedibile brillantezzapresso Bloomberg, le sanzioni hanno dimostrato che il sistema bancario globale, come la maggior parte dei sistemi monetari, equivale a “un modo per KEEP traccia di ciò che la società pensa che tu meriti”.

Questo è un modo eccellente per pensare allo yen per "denaro duro" che motiva molti bitcoiner. Sebbene ci siano modi per gli stati nazionali di limitare il movimento di Bitcoin, come ad esempio vietarne la vendita tramite exchange, Bitcoin archiviato in un portafoglio on-chain non possono essere sequestrati o congelati dal tipo di decreti che hanno tagliato la Russia alle ginocchia. Bitcoin potrebbe essere descritto come un "digitale strumento al portatore,” e può essere spostato, acquistato e detenuto senza terze parti o intermediari esterni alla propria rete.

Ciò conferisce nuova risonanza alle caratterizzazioni del Bitcoin come “oro digitale”. L’oro è sempre stato uno strumento particolarmente utile durante la guerra o altre interruzioni, perché il suo valore è considerato inerente all’oggetto. (L’oro è aumentato quasi il 10% a febbraio tra voci di guerra). Il Bitcoin è molto più mobile dell'oro, ma ha anche alcuni svantaggi: in particolare, l'oro non ha memoria, mentre la cronologia delle transazioni di ogni Bitcoin è conservata sulla blockchain. Ciò presenta potenziali problemi reali per il commercio in precedenza monete “sporche”, Quale potrebbe finire nella lista neradagli exchange tradizionali anche dopo che non sono più di proprietà di un paria globale.

Una rivendicazione indesiderata

Tuttavia, ciò a cui stiamo assistendo è una significativa rivendicazione dello scetticismo di fondo nei confronti delle banche tradizionali che spinge molti verso le Cripto, e in particolare coloro che si dedicano specificatamente a Bitcoin . Si può sostenere che sia il punto esclamativo dopo anni di esempi minori di sanzioni finanziarie contro gruppi che vanno dalle prostitute ai camionisti canadesi.

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Ciò T significa che i bitcoiner stiano ballando per le strade, più di quanto qualcuno che mette in guardia dal deficit infrastrutturale degli Stati Uniti dovrebbe festeggiare quando crolla un ponte. Mentre Bitcoin è un utile esempio pratico e modello di come potrebbe apparire un sistema di pagamenti globale neutrale, è improbabile che nel NEAR futuro si vedano grandi stati usare Bitcoin o altre criptovalute per abbandonare lo status quo bancario. Invece, c'è una notevole speculazione tra i professionisti Finanza sul fatto che la Russia potrebbe iniziare a condurre scambi commerciali usando il renminbi e l'infrastruttura bancaria della Cina. Sebbene il dollaro stia attualmente aumentando come un rifugio sicuro, una mossa russa verso RMB potrebbe accelerare significativamente l'attuale declino del predominio globale del dollaro.

Ciò rappresenterebbe un passo importante verso la ripolarizzazione di un mondo che un tempo pensavamo fossegeopoliticamente piatto– o semplicemente la prova che il sogno dell’universalità neoliberista è stato fin dall’inizio un’illusione.