Come le aziende Cripto devono integrarsi con le piattaforme di servizi finanziari tradizionali affinché la DeFi abbia successo

La Finanza decentralizzata (DeFi) è salita alle stelle nel 2021. Il valore totale bloccato nei protocolli DeFi, misurato come la quantità aggregata di asset digitali bloccati in tutti i contratti intelligenti DeFi, è cresciuto di circa 13 voltenell'anno, raggiungendo il massimo storico di 260 miliardi di dollari.

Ma praticamente tutta questa attività ha supportato la speculazione sui prezzi degli asset digitali piuttosto che casi d'uso nel mondo reale. Se la DeFi deve realizzare la promessa di servizi finanziari migliori, le aziende Cripto che si basano sulla DeFi devono prima connettersi al sistema finanziario tradizionale.

In altre parole, saranno le stesse aziende Cripto a determinare il futuro della DeFi e la maggior parte di esse non è ancora pronta a partecipare.

Ci sono molte ragioni per cui si vorrebbe che la DeFi WIN. La DeFi potrebbe aumentare l'accesso globale ai servizi finanziari, consentendo agli utenti di prestare, prendere in prestito e scambiare asset rapidamente tramite protocolli automatizzati senza gran parte dell'onerosa intermediazione dell'attuale sistema finanziario. E la DeFi potrebbe offrire rendimenti di investimento migliori rispetto Finanza tradizionale. Ad oggi, i rendimenti nei protocolli DeFi hanno ampiamente superato i rendimenti delle istituzioni di deposito regolamentate e delle tesorerie (anche se ONE potrebbe aspettare che i rendimenti convergano nel tempo man mano che i rischi inerenti a tali protocolli diminuiscono).

Ma la DeFi perderà nel vuoto. Sebbene alcuni livelli dello stack tecnologico DeFi (come i livelli di regolamento, asset e protocollo) siano decentralizzati, altri devono collegarsi al sistema finanziario tradizionale. In effetti, un numero crescente di aziende Cripto sta creando prodotti che cercano di collegare la DeFi e la Finanza tradizionale, utilizzando il termine opportunamente coniato “Mullet DeFi”strategia – fintech in primo piano, DeFi sullo sfondo – per aumentare l’adozione da parte dei consumatori abituali.

Questi prodotti richiedono l'integrazione con attività riservate alle istituzioni finanziarie tradizionali, come fiat on- e off-ramp, conti fiduciari, prestiti garantiti, veicoli pensionistici e accesso a determinati sistemi di pagamento, tra gli altri. Per integrarsi, le società Cripto devono interagire con tali istituzioni (ad esempio, banche, investitori istituzionali, consulenti di investimento, agenzie di rating, ETC.) o sottoporsi a regolamentazione diretta.

Le società Cripto che scelgono di impegnarsi con istituzioni finanziarie tradizionali dovranno soddisfare le aspettative di gestione del rischio e conformità delle istituzioni, che sono in parte guidate dagli obblighi normativi delle istituzioni. Non è un compito semplice. Le istituzioni finanziarie regolamentate si aspetteranno, in misura diversa a seconda del contesto dell'impegno, che i loro partner Cripto abbiano:

• Piani aziendali chiari e completi che spiegano i loro prodotti, clienti e Mercati
• Rendiconti finanziari che dimostrano una capacità sostenibile di soddisfare gli obblighi finanziari correnti e previsti
• Team di gestione forti con reputazioni solide, esperienza rilevante e visioni chiare per il successo strategico
• Programmi solidi di gestione dei rischi e di conformità, insieme a politiche e procedure di supporto, probabilmente includono:
• non definito

Le aziende Cripto che si basano sulla DeFi e che non riescono a soddisfare queste aspettative difficilmente sopravviveranno. Al contrario, quelle che investono ora in dirigenti esperti e solide pratiche di gestione del rischio, conformità e sicurezza otterranno grandi dividendi, sia a livello operativo che competitivo.

In parole povere, le istituzioni finanziarie tradizionali e i loro regolatori pensano e parlano in termini di rischio, conformità e sicurezza, e vogliono vedere aziende Cripto che possono fare lo stesso. Mentre le aziende Cripto che si basano sulla DeFi si preparano a scendere in campo con quelle istituzioni e i loro regolatori, con la posta in gioco più alta, il momento di mettersi in gioco è adesso (anche se con magliette con arcobaleni e unicorni).