La DeFi ha un problema di rischio ed è tempo di risolverlo

Mentre il 2023 volge al termine, il mercato Finanza decentralizzata (DeFi) sta nuovamente valutando i danni causati da hack ed exploit. Secondo un recente rapporto di IntoTheBlock, quest'anno la situazione non è poi così grave come lo è stata, con perdite scese da ben 53,5 miliardi di $ nel 2022 a solo 1 miliardo di $ quest'anno.

Ma “solo” 1 miliardo di dollari è davvero una perdita annuale accettabile per un settore in crescita che fatica a sfondare nel mainstream?

Questo post fa parte di CoinDesk"Cripto 2024"pacchetto di previsioni. Jeff Owens è il co-fondatore di Haven1.

La risposta, inequivocabilmente, è no. Perdite annuali di 1 miliardo di $ sarebbero una preoccupazione anche per un settore finanziario tradizionale. Per DeFi, che sta solo iniziando a riprendersi dopo unanno orribilenel 2022, ciò rappresenterà un livello di rischio inaccettabile per tutti, tranne che per gli investitori più intransigenti.

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La DeFi T è un'industria multimiliardaria. Il suo valore totale bloccato (TVL) ha appena superato i 50 miliardi di dollari, ovvero più del 70% al di sotto del massimo storico di 180 miliardi di dollari al culmine del mercato rialzista di novembre 2021. Quell'anno, IntoTheBlock ha segnalato perdite totali dagli exploit DeFi di circa 4 miliardi di dollari.

Sembra che la DeFi stia diventando il problema più spinoso del settore Cripto quando si parla di rischio di frode.

In questo contesto, un calo a 1 miliardo di $ non sembra più così positivo. In percentuale di TVL, gli hack verificatisi quest'anno rappresentano un calo limitato dal 2,2% nel 2021 a circa il 2% nel 2023.

Se osserviamo i dati provenienti da altre fonti, la tendenza è ancora più preoccupante. La ricerca di Immunefi ha rilevato un aumento del 59,9% trimestre su trimestre nelle perdite in Cripto nel Q3 2023, con DeFi che rappresenta uno sbalorditivo 96,7% dei 685,5 milioni di dollari totali. Questo è in aumento rispetto all'80,5% delle perdite totali in Cripto che Immunefi ha attribuito a DeFi nel 2022.

Dunque, lungi dal diventare più sicura, la DeFi sembra trasformarsi nel problema più grosso del settore Cripto in termini di rischio di frode.

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Non solo il rischio non diminuisce, ma gli attacchi stanno anche diventando più sofisticati. Prendiamo ad esempio il recente hack di KyberSwap, che ha causato perdite per 54,7 milioni di dollari. All'epoca, il protocollo definì l'exploit "ONE dei più sofisticati nella storia della DeFi", che richiedeva una "sequenza precisa di azioni on-chain". Allo stesso modo, il recente hack di Ledger, che ha visto 484.000 dollari prosciugati dai portafogli, era intricato e multistrato, consentendo agli hacker di sottrarre furtivamente asset dai portafogli di utenti ignari.

La realtà è che la maggior parte degli utenti non ha le conoscenze e l'esperienza per proteggersi da tali rischi. Anche gli investitori DeFi più esperti vengono regolarmente colti di sorpresa da attacchi informatici sempre più complessi. Ed è proprio questo il motivo per cui la DeFi sta lottando per attrarre investitori tradizionali, la maggior parte dei quali considera i rischi semplicemente troppo grandi. Un sondaggio condotto di recente da Haven1, la società che ho co-fondato, ha scoperto che oltre il 50% degli utenti DeFi evita il trading attivo a causa della mancanza di conoscenza e della paura degli exploit.

E le istituzioni? Scordatevelo. Un fondo pensione o un gestore patrimoniale non sarebbero mai in grado di investire i beni dei clienti in un settore che perde l'equivalente del 2% della sua capitalizzazione di mercato ogni anno a causa di attacchi informatici. Il rapporto rischio/rendimento è semplicemente inaccettabile. Eppure, senza capitale istituzionale, l'ecosistema DeFi continuerà a languire come spalla nerd del mercato Cripto .

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Dobbiamo trovare un equilibrio tra decentralizzazione e tutela dei consumatori per cambiare la percezione della DeFi come il “Far West” senza legge

Se vogliamo davvero portare trilioni di dollari di denaro al dettaglio e istituzionale nello spazio DeFi, abbiamo bisogno di un cambio di focus. La sicurezza e la protezione dei clienti devono diventare aree CORE per lo sviluppo per portare a zero le perdite di 1 miliardo di dollari di quest'anno. Solo allora il pubblico vedrà DeFi come un legittimo ecosistema finanziario in grado di competere con i player tradizionali in carica.

Incoraggiante è il fatto che stiamo già assistendo a una serie di entusiasmanti innovazioni in quest'area, tra cui NFT per la verifica dell'identità digitale, funzionalità per mettere in pausa gli smart contract come risposta rapida agli exploit e lo sviluppo di infrastrutture di sicurezza avanzate. Ma dobbiamo vederne molto di più nel 2024. Le barriere di sicurezza devono essere integrate nei protocolli DeFi a livello di rete per fornire agli utenti la tanto necessaria tranquillità.

Mentre la ripresa del mercato Cripto accelera nel 2024, dobbiamo trovare un equilibrio tra decentralizzazione e tutela dei consumatori per cambiare la percezione della DeFi come il "Far West" senza legge. Quando si tratta di finanze personali, la fiducia è il fattore più importante, anche in un ambiente senza fiducia. Se vogliamo che la DeFi diventi mainstream, quelli di noi che costruiscono nell'ecosistema decentralizzato devono impegnarsi duramente per ottenere quella fiducia spostando quel rapporto rischio/rendimento verso livelli accettabili. Una volta risolto il problema del rischio, gli utenti arriveranno.