DeFi tem um problema de risco e é hora de resolvê-lo

À medida que 2023 chega ao fim, o mercado de Finanças descentralizadas (DeFi) está mais uma vez avaliando os danos de hacks e exploits. De acordo com um relatório recente da IntoTheBlock, não está nem de longe tão ruim este ano quanto tem sido, com perdas caindo de incríveis US$ 53,5 bilhões em 2022 para apenas US$ 1 bilhão este ano.

Mas “apenas” US$ 1 bilhão é realmente uma perda anual aceitável para uma indústria emergente que luta para se tornar popular?

Esta postagem faz parte do CoinDesk's"Cripto 2024"pacote de previsões. Jeff Owens é o cofundador da Haven1.

A resposta, inequivocamente, é não. Perdas anuais de US$ 1 bilhão seriam uma preocupação até mesmo para um setor financeiro tradicional. Para o DeFi, que está apenas começando a se recuperar após umaano horribilisem 2022, isso representa um nível de risco inaceitável para todos, exceto para os investidores mais insensíveis.

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DeFi T é uma indústria multitrilionária. Seu valor total bloqueado (TVL) mal ultrapassou a marca de US$ 50 bilhões — ainda mais de 70% abaixo da máxima histórica de US$ 180 bilhões no auge do mercado em alta em novembro de 2021. Naquele ano, a IntoTheBlock relatou perdas totais de exploits DeFi de cerca de US$ 4 bilhões.

O DeFi parece estar se tornando o problema do setor de Cripto quando se trata de risco de fraude.

Neste contexto, uma queda para US$ 1 bilhão não parece mais tão positiva. Como uma porcentagem do TVL, os hacks que ocorreram este ano representam uma queda estreita de 2,2% em 2021 para cerca de 2% em 2023.

Se olharmos para dados de outras fontes, a tendência é ainda mais preocupante. Uma pesquisa da Immunefi encontrou um aumento de 59,9% em perdas de Cripto no trimestre a trimestre de 2023, com o DeFi respondendo por impressionantes 96,7% do total de US$ 685,5 milhões. Isso é um aumento em relação aos 80,5% das perdas totais de Cripto que a Immunefi atribuiu ao DeFi em 2022.

Portanto, longe de se tornar mais seguro, o DeFi parece estar se tornando o problema do setor de Cripto quando se trata de risco de fraude.

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Não só o risco não está diminuindo, mas os ataques também estão se tornando mais sofisticados. Veja o recente hack da KyberSwap, por exemplo, que resultou em perdas de US$ 54,7 milhões. Na época, o protocolo chamou a exploração de “uma das mais sofisticadas da história do DeFi”, exigindo uma “sequência precisa de ações on-chain”. Da mesma forma, o recente hack do Ledger, que viu US$ 484.000 drenados de carteiras, foi intrincado e multicamadas, permitindo que os hackers desviassem furtivamente ativos das carteiras de usuários desavisados.

A realidade é que a maioria dos usuários não tem o conhecimento e a experiência para se proteger de tais riscos. Até mesmo investidores experientes em DeFi são regularmente pegos por ataques cibernéticos cada vez mais intrincados. E esta é precisamente a razão pela qual o DeFi está lutando para atrair investidores tradicionais, a maioria dos quais considera os riscos simplesmente grandes demais. Uma pesquisa conduzida recentemente pela Haven1, a empresa que cofundei, descobriu que mais de 50% dos usuários de DeFi evitam negociações ativas devido à falta de conhecimento e medo de explorações.

E instituições? Esqueça. Um fundo de pensão ou gestor de ativos nunca seria capaz de investir ativos de clientes em uma indústria que perde o equivalente a 2% de seu valor de mercado todo ano para ataques cibernéticos. A relação risco-recompensa é simplesmente inaceitável. No entanto, sem capital institucional, o ecossistema DeFi continuará a definhar como o companheiro nerd do mercado de Cripto .

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Devemos encontrar um equilíbrio entre a descentralização e a proteção do consumidor para mudar a percepção do DeFi como o “Velho Oeste” sem lei

Se realmente queremos trazer trilhões de dólares de dinheiro de varejo e institucional para o espaço DeFi, precisamos mudar o foco. Segurança e proteção ao cliente devem se tornar áreas CORE para o desenvolvimento para reduzir a zero os US$ 1 bilhão em perdas deste ano. Só então o público verá o DeFi como um ecossistema financeiro legítimo que pode competir com os players tradicionais incumbentes.

De forma encorajadora, já estamos vendo uma série de inovações empolgantes nessa área, incluindo NFTs para verificação de identidade digital, recursos para pausar contratos inteligentes como uma resposta rápida a explorações e o desenvolvimento de infraestrutura de segurança aprimorada. Mas precisamos ver muito mais disso em 2024. Os guardrails de segurança devem ser integrados aos protocolos DeFi em um nível de rede para fornecer aos usuários a tão necessária paz de espírito.

À medida que a recuperação do mercado de Cripto ganha ritmo em 2024, precisamos encontrar um equilíbrio entre descentralização e proteção ao consumidor para mudar a percepção do DeFi como o "Velho Oeste" sem lei. Quando se trata de finanças pessoais, a confiança é o fator mais importante, mesmo em um ambiente sem confiança. Se quisermos que o DeFi se torne popular, aqueles de nós que estão construindo no ecossistema descentralizado devem trabalhar duro para ganhar essa confiança, mudando essa relação risco-recompensa para níveis aceitáveis. Assim que resolvermos o problema do risco, os usuários virão.