I trasferimenti di token nativi sono la prossima evoluzione dell'interoperabilità

L'interoperabilità è da tempo ONE delle sfide più grandi nel settore Cripto .

Nikhil Suri è il product lead della Wormhole Foundation, che funge da amministratore della piattaforma di messaggistica cross-chain Wormhole. In precedenza, Nikhil è stato un ingegnere informatico presso Jump Cripto, Uber e PayPal.

La capacità di eseguire trasferimenti cross-chain è fondamentale per costruire un futuro multi-chain. A tal fine, gli "asset wrappati" sono emersi come un modo per facilitare i trasferimenti tra blockchain e da allora sono diventati la soluzione all'avanguardia per utenti e sviluppatori.

Tuttavia, il wrapping degli asset presenta gravi limitazioni. I protocolli di interoperabilità hanno lavorato duramente per iterare su metodi più recenti per trasferire "nativamente" gli asset tra blockchain per rispondere alle preoccupazioni degli utenti e degli sviluppatori. I nuovi approcci non solo semplificano lo sviluppo, ma migliorano anche l'usabilità, il che alla fine crea un ambiente DeFi più user-friendly.

Lo stato delle risorse confezionate

La creazione di asset wrappati è stata storicamente il metodo preferito dagli sviluppatori per portare asset su nuove blockchain, accrescere la propria base di utenti e beneficiare di funzionalità uniche su diverse catene. Gli asset wrappati sono token che rappresentano un altro token su una blockchain diversa, con il loro valore agganciato 1:1 all'asset che rappresentano.

Gli asset wrappati hanno creato un paradigma completamente nuovo nella Finanza decentralizzata (DeFi) consentendo l'utilizzo di asset su reti in cui altrimenti non esisterebbero. Ad esempio, Bitcoin (BTC) può essere portato sulla blockchain Ethereum "wrappandolo" come token ERC-20, il che consente ai possessori Bitcoin di utilizzare i propri token all'interno dell'ecosistema DeFi di Ethereum.

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Gli asset wrappati hanno anche consentito ai protocolli di espandersi a nuove blockchain con un attrito estremamente basso. Un progetto con un token distribuito su una singola catena potrebbe, con un clic di un pulsante, espandersi a qualsiasi nuova catena distribuendo una rappresentazione standard "wrapped" di un token tramite un protocollo di interoperabilità.

Tuttavia, questa bassa frizione è un'arma a doppio taglio. Poiché i protocolli di interoperabilità distribuiscono asset wrappati per conto di un progetto, tali asset non sono fungibili tra diversi protocolli di interoperabilità.

Ad esempio, gli utenti possono trasferire ether (ETH) da Ethereum ad ARBITRUM tramite Wormhole Token Bridge, Axelar Token Bridging o ARBITRUM Native Bridge, ma ogni percorso genera un asset diverso e non fungibile. Ciò comporta una frammentazione della liquidità, una peggiore UX e Mercati non ottimali.

Un altro svantaggio è che i token non sempre si comportano in modo coerente tra le catene o mantengono la loro funzionalità avanzata, perché gli asset wrappati sono di proprietà degli smart contract che li creano. Ciò interferisce anche con importanti funzioni amministrative come gli aggiornamenti o i trasferimenti di proprietà.

Gli asset wrappati sono stati un catalizzatore per l'espansione iniziale di DeFi in un ecosistema multichain e avranno sempre il loro posto. Tuttavia, man mano che i protocolli maturano e diventano più complessi, c'è un'urgente necessità di soluzioni alternative che armonizzino le distribuzioni di token disparate.

Trasferimenti di token nativi: un approccio di nuova generazione

ONE nuova idea che sta prendendo piede sono i trasferimenti di token nativi. Ciò comporta protocolli che distribuiscono in modo nativo il loro token canonico su più blockchain e utilizzano livelli di interoperabilità per facilitare i trasferimenti on-chain. Rispetto agli asset wrappati, i trasferimenti di token nativi assicurano che i progetti mantengano la proprietà, l'aggiornabilità e la personalizzazione sui loro token su varie blockchain. Ciò impedisce la frammentazione della liquidità e significa che i token possono mantenere le loro caratteristiche uniche indipendentemente dalla catena a cui vengono trasferiti.

Forse il miglior nuovo approccio è il burn-and-mint nativo, che prevede la masterizzazione del token nativo sulla catena di origine e la creazione del token nativo equivalente sulla catena di destinazione.

Prendiamo il modello burn-and-mint del Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) di Circle, che facilita in modo sicuro i trasferimenti USDC tra blockchain tramite il native burn and minting. Il CCTP ha permesso a Circle di migliorare la facilità d'uso e ridurre la frammentazione di USDC nell'ecosistema Cripto , abbandonando l'affidamento alle rappresentazioni USDC wrapper.

Le reti di liquidità cross-chain offrono un altro approccio ai trasferimenti di token nativi. Queste coinvolgono una rete di market maker o un protocollo di scambio che accetterà il token nativo su una catena sorgente e rilascerà il token nativo sulla catena di destinazione. Ad esempio, un utente che desidera trasferire ether da Abitrum a Optimism può inviarlo alla rete di liquidità su ARBITRUM, che lo indirizzerà a un market Maker che completerà il trasferimento cross-chain al portafoglio di quell'utente su Optimism.

Un esempio popolare del modello di reti di liquidità è lo scambio Wombat, che utilizza un nuovo protocollo per facilitare gli scambi di stablecoin cross-chain. Questo modello è particolarmente utile per i token che non possono essere coniati e bruciati su richiesta, come ether o BTC. Allo stesso tempo, le reti di liquidità hanno spesso commissioni più elevate poiché è coinvolta una terza parte e alcuni meccanismi di routing possono soffrire di MEV.

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Il modello di trasferimento token nativo disaccoppia il processo di trasferimento token dal protocollo di interoperabilità sottostante e pertanto fornisce ai progetti una maggiore flessibilità. Ciò consente ai costruttori di configurare requisiti di verifica e soglia di impostazione avanzati e di scegliere tra diversi protocolli di interoperabilità.

Un passo verso l'interoperabilità PRIME

I framework di trasferimento token nativi sono più di un'evoluzione tecnica; sono un passo avanti verso la realizzazione del pieno potenziale della Tecnologie blockchain. Possono fungere da soluzioni a lungo termine in grado di evolversi insieme ai protocolli che li sfruttano. Con gli asset wrappati, i protocolli DeFi sono stati in grado di espandersi rapidamente a nuove blockchain, ma hanno dovuto preoccuparsi del lock-in, della frammentazione della liquidità e della proprietà e dell'aggiornabilità per i loro contratti token.

Con framework di trasferimento token nativi, i protocolli possono comunque trarre vantaggio da una rapida espansione, concentrandosi su ciò che è importante: sicurezza configurabile e dotandosi della capacità di cambiare nel tempo. Mentre andiamo avanti, l'interoperabilità continuerà a svolgere un ruolo importante nel dare forma a uno spazio DeFi robusto e incentrato sull'utente e fornirà ai progetti la sovranità per definire ciò che funziona meglio per loro.