Come le blockchain pubbliche catalizzeranno l'adozione istituzionale della DeFi

Il mercato degli asset tokenizzati è destinato a una crescita esplosiva, con Boston Consulting Group che prevede che raggiungerà i 16 trilioni di dollari entro il 2030. Le blockchain pubbliche stanno diventando centrali per le capacità delle istituzioni di portare gli asset finanziari tradizionali sulla catena, offrendo non solo efficienza operativa, ma anche maggiore sicurezza, fiducia verificabile e opportunità di generazione di entrate. Mentre molte sono completamente aperte e senza autorizzazione, consentendo a chiunque di visualizzare le transazioni, creare applicazioni e partecipare come validatori, altre incorporano elementi autorizzati che forniscono conformità e partecipazione controllata all'interno della stessa rete aperta.

Stai leggendo Cripto lunghe e corte, la nostra newsletter settimanale con approfondimenti, notizie e analisi per gli investitori professionali.Iscriviti quiper riceverlo nella tua casella di posta ogni mercoledì.

Resta tuttavia una domanda chiave: quale tipo di blockchain, pubblica o privata, aprirà la strada all'adozione di massa da parte delle istituzioni?

I quadri normativi emergenti, come i Mercati in Crypto-Assets (MiCA) dell'UE e il Payment Services Act (PSA) di Singapore, stanno fornendo una chiarezza molto necessaria. Storicamente, le blockchain private sono state la scelta preferita dalle istituzioni, fungendo da sandbox sicure e conformi. Tuttavia, la loro natura limitata e isolata limita la partecipazione, portando a bassa liquidità, Da scoprire dei prezzi inefficiente e volatilità per asset altrimenti stabili. Con una maggiore chiarezza normativa, le blockchain decentralizzate, come Ethereum o Solana, diventeranno probabilmente la strada preferita dalle istituzioni.

Blockchain pubbliche: innescare un effetto domino DeFi con le istituzioni

Aziende leader come BlackRock e Franklin Templeton stanno già adottando le blockchain pubbliche, portando asset finanziari tradizionali regolamentati, come i fondi del mercato monetario tokenizzati, su blockchain pubbliche, il che sta già portando a flussi di capitale significativi in DeFi. E nei prossimi cinque anni, dovremmo anche aspettarci di vedere altri asset finanziari, come il private equity, spostarsi sulla blockchain, accelerando ulteriormente l'adozione istituzionale.

Spostando questi asset su blockchain pubbliche, queste istituzioni beneficiano di una maggiore trasparenza e interoperabilità, che semplificano i processi e migliorano l'integrazione del mercato. Il regolamento intraday 24 ore su 24, 7 giorni su 7 consente una gestione più efficiente Flow capitale, senza i vincoli degli orari di negoziazione tradizionali. Per gli investitori, questi asset tokenizzati rappresentano liquidità a basso rischio e di alta qualità con barriere all'ingresso più basse e una migliore disponibilità, il che li rende un'opzione interessante che porta maggiore stabilità ai Mercati basati su blockchain, supportando in definitiva un'adozione più ampia per DeFi.

Oltre l'efficienza operativa e la conformità: esplorare opportunità di fatturato e liquidità

Le blockchain pubbliche potrebbero cercare di offrire funzionalità di conformità per affrontare le sfide operative e normative affrontate dalle istituzioni finanziarie tradizionali. Queste potrebbero includere meccanismi come il clawback, che consente agli emittenti di recuperare asset in circostanze specifiche, e il congelamento, che impedisce ai conti di inviare o ricevere fondi per garantire la conformità normativa. Inoltre, le soluzioni di identità decentralizzata (DID) forniscono una verifica sicura dell'identità on-chain, supportando i processi know your customer (KYC).

Fonte: EY-Parthenon, Gaining Ground: come gli investitori istituzionali intendono approcciarsi alle attività digitali nel 2024

Ma l'adozione di blockchain pubbliche apre anche nuove opportunità di guadagno consentendo l'accesso al mercato globale tramite frazionamento, consentendo alle istituzioni di coinvolgere una base di investitori più ampia e aumentare i volumi di trading. Un caso d'uso emergente è la collateralizzazione di asset tokenizzati, che facilita il prestito e il trading con leva finanziaria per migliorare l'efficienza del capitale. La gestione delle garanzie on-chain in tempo reale offre una liquidità più rapida e un'implementazione degli asset più flessibile rispetto ai sistemi tradizionali.

Poiché le blockchain pubbliche offrono un percorso verso un sistema finanziario più produttivo, la questione non è più se le istituzioni le adotteranno, ma quanto velocemente si svolgerà questa trasformazione. ONE cosa è chiara: questo cambiamento non sta solo ridefinendo la Finanza; sta gettando le basi affinché la DeFi diventi una parte fondamentale dei Mercati finanziari globali.

Le blockchain pubbliche possono svolgere un ruolo simile a quello dell'Internet pubblico e aperto, che ha migliorato le reti chiuse e ha consentito connettività, innovazione e crescita globali. Con la loro architettura aperta e la partecipazione senza restrizioni, le blockchain pubbliche sono destinate a trasformare la Finanza globale e a consentire un Internet of Value.

Nota: le opinioni espresse in questa rubrica sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di CoinDesk, Inc. o dei suoi proprietari e affiliati.