Stato delle Cripto: le nuove linee guida del FATF prendono di mira la DeFi

La Financial Action Task Force (FATF) ha pubblicato una nuova bozza di linee guida che, se implementate, potrebbero obbligare anche le piattaforme di Finanza decentralizzata (DeFi) a trovare un modo per implementare le regole know-your-customer (KYC).

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Le nuove regole del GAFI

La narrazione

La Financial Action Task Force (FATF), l’organismo di controllo intergovernativo che stabilisce gli standard per i requisiti antiriciclaggio (AML) e know-your-customer (KYC), ha pubblicatonuova bozza di linee guidaper piattaforme decentralizzate.

Perché è importante

Il FATF ha fatto notizia due anni fa quando ha proposto, e poi finalizzato, una guida che esortava le nazioni a implementare i requisiti KYC per tutti gli exchange Cripto . Il cosiddetto Regola di viaggio ha definito i fornitori di servizi di asset virtuali (VASP) come aziende che trasferiscono fondi sotto forma di Criptovaluta (ad esempio, exchange Cripto , tra gli altri) e ha imposto che le aziende dispongano di informazioni KYC sia per il mittente che per il destinatario di queste transazioni.

I paesi stanno iniziando ad attuare queste raccomandazioni – Corea del Sudha recentemente introdotto nuove norme antiriciclaggio (AML), che ha portato ad almeno ONE scambio importante chiudendo le sue operazioninel paese.

La bozza di linee guida aggiornata di questo mese amplia notevolmente i tipi di entità che potrebbero rientrare sotto l’ombrello del GAFI.

Analizzandolo

La nuova bozza di linee guida del FATF, pubblicata il 19 marzo, traccia ora una distinzione tra token fungibili e token non fungibili (NFT), aggiunge descrittori per gli exchange decentralizzati e la Finanza decentralizzata (DeFi) e specifica chi potrebbe essere ritenuto responsabile dell'applicazione dei requisiti KYC per le piattaforme DeFi, secondo il mio collega Ian Allison:

“Gli NFT e la DeFi presentano ulteriori sfide per il GAFI, che sta già lottando per innestare le regole antiriciclaggio su transazioni pseudonime nel fiorente settore Criptovaluta ”.

In altre parole, il FATF si è mosso rapidamente in risposta alla rapida crescita di NFT e DeFi nell'ultimo anno. La guida aggiornata, se finalizzata, chiederebbe ai paesi di garantire che anche le piattaforme DeFi abbiano una qualche forma di regole KYC, anche se tecnicamente non esiste una singola parte responsabile per una rete live.

"Si chiama 'guida aggiornata' ma in realtà è un'ampia espansione del modo in cui il FATF pensa e definisce in particolare i fornitori di servizi di asset virtuali. È davvero una mossa del FATF per reagire quasi in tempo reale ad alcuni dei progressi tecnici che stanno davvero travolgendo le Cripto in questo momento", ha affermato Ari Redbord, un ex funzionario del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti che ora è a capo degli affari legali e governativi. presso TRM Labs.

La definizione VASP ampliata includerebbe "singole persone e gruppi di persone" nel settore Cripto che T hanno una controparte nel settore finanziario tradizionale, ha affermato Kristin Smith, direttrice esecutiva della Blockchain Association, che ha descritto l'attuale forma della guida come "problematica".

In particolare, gli sviluppatori che creano una sorta di piattaforma decentralizzata e non mantengono alcuna forma di controllo potrebbero comunque essere ritenuti responsabili delle regole KYC, anche se T hanno alcun ruolo nella piattaforma dopo il lancio, ha affermato.

"Dovrebbero comunque essere responsabili dell'implementazione di AML/CFT (contrastare il finanziamento del terrorismo) su qualcosa di cui non fanno più necessariamente parte", ha affermato Smith. "Quello che i regolatori stanno cercando di fare è avere un'entità centralizzata che sia responsabile di un programma antiriciclaggio che T si adatta bene alle reti decentralizzate".

Amy Davine Kim, responsabile Politiche della Camera di commercio digitale, ha affermato che gran parte delle nuove linee guida si applicano a normative in vigore da anni, ma le spiegazioni contenute nel documento portano ad alcune strane interpretazioni.

Alcuni degli strumenti DeFi sono ancora in fase di evoluzione, ha affermato.

Secondo lei, “attenersi a un approccio basato sui principi e sul rischio potrebbe rivelarsi più efficace per una soluzione a lungo termine”.

Tuttavia, il fatto che il FATF abbia pubblicato una bozza di linee guida così presto dopo l'estate della DeFi e del boom degli NFT dimostra che sta prestando attenzione a ciò che sta accadendo nel mondo degli asset digitali, ha affermato Redbord.

Siân Jones, partner senior di XReg Consulting, ritiene che le Cripto possano dividersi in fazioni regolamentate e non regolamentate man mano che questa spinta normativa continua. Mentre lo spazio regolamentato sborserà denaro per conformarsi alle normative e interagire con istituzioni regolamentate, altri preferirebbero valute digitali incentrate sulla privacy, secondo un webinar della scorsa settimana.

"C'è un'intera schiera di persone che non stanno necessariamente facendo cose cattive, ma per le quali la Privacy è fondamentale nelle loro vite, si muoveranno... insieme ai riciclatori di denaro. Non c'è modo di separarli, e questo si sposterà verso una Cripto sempre più anonima", ha detto Jones.

Ciò potrebbe essere ancora più in linea con il Bitcoin originale concepito da Satoshi Nakamoto.

I partecipanti del settore hanno tempo fino al 20 aprile per presentare commenti se desiderano fornire un feedback sulla bozza di guida. Il FATF voterà per adottare (o meno) le raccomandazioni nella sua plenaria di giugno.

L’evoluzione del quadro normativo europeo

La Commissione Europeaha proposto alcuni emendamenti alla sua Regolamentazione dei Mercati delle criptovalute (MiCA) il mese scorso.

Molti di questi cambiamenti T avranno un impatto reale sullo spazio Cripto in ONE modo o nell'altro: ad esempio, le stablecoin saranno regolamentate come denaro elettronico, che ha un proprio regime normativo nell'Unione Europea non correlato al MiCA. Tuttavia, alcune delle proposte potrebbero costringere le aziende Cripto a ripensare le proprie strategie.

Cristina Carrascosa, fondatrice e socia dello studio legale ATH21, ha dichiarato a CoinDesk che la proposta di vietare le Cripto fruttifere di interessi potrebbe rappresentare l'emendamento più significativo per quanto riguarda il settore Cripto .

"Ciò significa che ogni singolo token di staking dovrà essere modificato, poiché non saranno consentiti interessi da parte di fornitori di servizi Cripto o emittenti di token. Alcuni pool di fornitori di liquidità dovranno anche ripensare i loro modelli di business, e anche i principali fornitori di assicurazioni "decentralizzate", ha detto a CoinDesk via e-mail.

I prodotti Cripto con interessi hanno preso piede di recente, ha osservato, e la Banca centrale europea (BCE) ha affermato che un divieto potrebbe essere "critico".

Jackson Mueller, direttore delle relazioni Politiche e governative presso Securrency, ha affermato che le modifiche proposte "pongono realmente [la BCE] al centro dello sviluppo dello spazio delle risorse digitali in Europa".

Gli emendamenti sembrano inoltre includere l'Autorità europea degli strumenti finanziari e Mercati (ESMA) nel processo di approvazione delle infrastrutture di mercato Tecnologie del registro digitale (DLT).

"L'unica altra cosa che ha particolarmente attirato la mia attenzione è che negli emendamenti alla proposta pilota è inclusa anche una definizione di "moneta di insediamento" e questa è una proposta completamente nuova", ha affermato.

La norma proposta da FinCEN

Il periodo di commento per la proposta di regola sulla controparte della Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) si è concluso ieri, con alcuni7.400 commenti, secondo un portale del governo pubblico (in aumento da poco più di, uh,7.000 a gennaio). Il governo degli Stati Uniti deve ancora esaminare questi commenti prima di poter o voler prendere una decisione su come procedere.

Come promemoria: questa è la norma proposta che a) richiederebbe agli exchange Cripto di presentare report sulle transazioni valutarie (CTR) per transazioni aggregate di valore superiore a $ 10.000 al giorno e b) raccoglierebbe dati di controparte per wallet privati ​​o non ospitati. Mentre la prima parte porterebbe le regole di reporting Cripto più o meno in linea con le normative che le banche devono Seguici per le transazioni fiat, la seconda era molto più controversa.

T ho davvero idea di come la Segretaria al Tesoro Janet Yellen si comporterebbe in questo caso. Nelle risposte scritte al Comitato Finanza del Senato durante la sua conferma, lei ha dettointende “garantire una revisione completa e sostanziale delle proposte, che includerà una valutazione su come garantire il contributo adeguato delle parti interessate”.

Vale anche la pena notare che il vicesegretario al Tesoro Adewale Adeyemoè stato confermatoalla sua posizione la scorsa settimana. Da quello che ho sentito, avrà un ruolo nel lavoro fintech del dipartimento e sono interessato a vedere se esprimerà qualche opinione in merito.

Il governo di Biden

Sono successe molte cose. Innanzitutto, stiamo finalmente assistendo a qualche progresso sulla nomina di Gary Gensler. Per ricapitolare: è il candidato del presidente JOE Biden per dirigere la Securities and Exchange Commission, dove supervisionerà una mezza dozzina di Bitcoindomande di exchange-traded fund (ETF) e la causa in corso dell'agenzia contro Ripple. Il 10 marzo, la sua nomina è stataavanzato al Senatofuori dal Comitato bancario. Il leader della maggioranza al Senato Chuck Schumerchiusura archiviatasulla sua nomina la scorsa settimana e la votazione potrebbe aver luogo già nella settimana del 12 aprile (dopo il ritorno del Senato dalla pausa estiva).

La situazione con l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) è un BIT' confusa al momento. La scorsa settimana, Il banchiere americano ha riferitoche l'ex commissaria della SEC Kara Stein, l'ex governatrice del Federal Reserve Board Sarah Bloom Raskin e il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic sono tutti presi in considerazione per dirigere l'OCC. Tuttavia, il professore di legge dell'Università della California Mehrsa Baradaran ha il sostegno dei membri del Congresso, oltre 30 rappresentanti del Congressional Black Caucusha scritto una letteraa Biden che ha appoggiato la sua candidatura, promuovendo le sue proposte per il sistema bancario postale e l'Homestead Act.

Nel frattempo, mi è stato fatto notare che il professore di legge della Georgetown University Chris Brummer, che si vociferava fosse la scelta di Biden per la Commodity Futures Trading Commission, haha accettato un ruolonel consiglio di amministrazione di Fannie Mae, il che significa che potrebbe non essere più in lizza.

Cambio della guardia

Altrove:

• Le Cripto sono vietate in Marocco, ma gli acquisti Bitcoin sono in forte aumento: LocalBitcoins ha visto il suo "miglior mese di sempre" a febbraio 2021, con poco meno di 1 milione di $ in Bitcoin scambiati. Questo nonostante le transazioni in Criptovaluta siano vietate nel paese. È un BIT ' di tendenza.
• Tether compie un passo avanti verso la trasparenza con la prima scheda di valutazione di uno studio contabile: Tether, l'emittente del USDT stablecoin, ha pubblicato un'attestazione prodotta dalla società di revisione Moore Cayman, che afferma che la società aveva poco più di 35 miliardi di $ in asset totali alla fine di febbraio, corrispondenti alla quantità di USDT emessi. La società afferma che intende continuare a produrli regolarmente.

Fuori CoinDesk:

• (USA Oggi)Gli individui accusati di aver partecipato alla rivolta di Capitol Hill a gennaio sono sempre più...passare alle piattaforme di pagamento digitaliper raccogliere fondi per le loro difese legali. Potreste ricordare che il Congresso ha effettivamente tenuto un'udienza su come gli accusati di terrorismo interno potrebbero raccogliere fondi online, e vale la pena prestare attenzione a questa storia per vedere come si risolve la questione.
• (Vice) Ben Munster, ONE degli scrittori più descrittivi nel Cripto, ha approfondito la questione di come i token non fungibili (NFT) potrebbe scomparire. Il problema è che gli utenti acquistano NFT con l'aspettativa non irragionevole di acquistare il media collegato al token. In realtà, su alcune piattaforme stanno semplicemente acquistando un token che fa riferimento al media. Se il media a cui si fa riferimento scompare, l'acquirente potrebbe essere sfortunato e iletereerano soliti comprarlo. Vedi anche:È un boom degli NFT. Sai dove vive la tua arte digitale?
• (Stato di New York)Il nuovo pass vaccinale di New York utilizza apparentemente la blockchain, anche se èun po' vago su come: "Tecnologie sicure, come blockchain e crittografia, sono integrate in Excelsior Pass per aiutare a proteggere i dati, rendendoli verificabili e affidabili. Nessun dato sanitario privato viene archiviato o tracciato all'interno delle app". Altre informazioni in arrivo.

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