I minatori Bitcoin mantengono le loro piattaforme, scommettendo che la corsa al rialzo continuerà

Alcuni Bitcoin I minatori restano seduti sui loro impianti di mining nella speranza di venderli a un prezzo più alto mentre continua la Rally del bitcoin.

"So che c'è una fornitura disponibile", ha detto Vincent Vuong, direttore vendite e approvvigionamento presso la società di mining e hosting Bitcoin Compass Mining. "Ho parlato con molte persone. Hanno tutti migliaia di unità, ma nessuno è disposto a venderle".

La stretta cinese sul mining Cripto ha fatto schizzare alle stelle i prezzi delle piattaforme di mining precipitandoqualche mese fa, ma ora le macchine vengono scambiate a un prezzo maggiorato grazie alla recente corsa al rialzo del bitcoin.

Nelle ultime settimane, il Bitcoin ha visto alcuni dei suoi maggiori guadagniquest’anno, rafforzando la fiducia dei venditori nei prezzi futuri delle macchine.

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I produttori di macchine per il mining come Bitmain e MicroBT consentono ai loro clienti di preordinare le piattaforme e di detenere contratti futures per lotti di macchine che verranno consegnati in una data futura prestabilita. Questa pratica è diventata più comune poiché la pandemia di coronavirus ha rallentato la logistica globale e creato una crisi nella catena di fornitura per i materiali per realizzare le macchine.

Questa pratica è nata anche perché i principali fornitori di chip, come Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., dispongono di quote relativamente ridotte per chip specifici destinati ai produttori di macchine per il mining Bitcoin .

Sia i futuri cheMercati spotper le macchine per il mining hanno già visto un aumento significativo dei prezzi delle macchine per il mining, segnalando le aspettative rialziste dei minatori sul prezzo della più grande criptovaluta, secondo i professionisti del settore.

Si è quindi creato un mercato dinamico di contratti futures per minatori, broker e speculatori, che effettuano transazioni basate sui prezzi Bitcoin e su altri fattori che incidono sulla redditività delle macchine, come i costi dell'elettricità.

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"ONE dei principali indicatori del mercato bitcoin è il mercato dei futures delle macchine per il mining", ha affermato Franky Hu, responsabile dello sviluppo aziendale presso MyRig, un fornitore di servizi di hosting per i miner con sede in Russia. "Quando i contratti futures delle piattaforme per il mining vengono scambiati a un prezzo molto più alto del prezzo corrente, i miner scommettono su prezzi Bitcoin più alti, il che porta a un margine di profitto più ampio".

I prezzi delle piattaforme nel mercato spot secondario sembrano aver toccato il fondo a luglio e sono aumentati per tre settimane di fila. I prezzi per diverse macchine per il mining hanno visto un aumento medio del 7,5% la scorsa settimana, il balzo più grande dopo il rimbalzo, secondoIndice dei prezzi delle piattaformedalla società mineraria Luxor con sede a Seattle.

Il tasso di crescita del prezzo delle piattaforme nel mercato secondario indica che gli acquirenti stanno fissando i prezzi basandosi su una prospettiva rialzista per il prezzo Bitcoin , che può portare a margini di profitto più ampi, ha affermato Ethan Vera, direttore operativo di Luxor.

Il prezzo delle piattaforme è stabilito non solo in base al valore dei macchinari stessi, ma anche dalla redditività prevista, determinata dal sentiment del mercato in merito al prezzo dei Bitcoin che tali macchine potrebbero estrarre.

"Nelle ultime tre settimane, i prezzi delle piattaforme hanno superato il prezzo Bitcoin ; ciò dimostra che non si basa esclusivamente sull'economia attuale, ma anche sul sentiment futuro", ha affermato Vera.

Il lato positivo

All'inizio di questa settimana, Bitcoin riattraversato sopra i $ 50.000ed è statoguadagni di registrazioneper cinque settimane consecutive, segnando la serie di vittorie settimanali più lunga degli ultimi nove mesi.

"Quando il prezzo Bitcoin sale, nessuno ha l'incentivo a vendere le proprie macchine", ha detto Vuong. "C'è un grande potenziale di rialzo".

In passato, i minatori e i broker hanno realizzato grandi profitti durante le fasi rialziste del bitcoin, effettuando operazioni al momento giusto, ha affermato Vuong.

Ad esempio, l'S9, che è ONE dei modelli più vecchi di macchine per il mining prodotte da Bitmain, veniva venduto fino a $ 20, prima del bull run dell'anno scorso. Tuttavia, al culmine del Rally alla fine del 2020, le stesse macchine venivano vendute a $ 600-700, ovvero da 30 a 35 volte di più, ha affermato Vuong.

Il trading di mining rig è diventato più strategico nel tempo. Vuong ha persino suggerito che qualcuno che fa trading di hardware potrebbe essere in grado di fare più soldi che acquistare e detenere Bitcoin stessi.

Anche nel mercato ribassista a breve termine, alcuni venditori stanno optando per aspettare eseguendo le loro macchine per il mining su un sito di hosting. Ciò può generare profitti giornalieri, che possono fargli guadagnare più tempo mentre aspettano che il mercato ribassista passi, ha detto Vuong.

Inoltre, i venditori sono generalmente in grado di realizzare un prezzo di vendita più alto sulle macchine che sono già collegate. "La macchina sullo scaffale ha più valore di quelle in magazzino", ha affermato.

I minatori cinesi Bitcoin si calmano

Secondo Vera, nei primi mesi successivi al divieto i minatori cinesi si sono dimostrati rivenditori entusiasti, determinando un eccesso di macchine di seconda mano sul mercato.

A maggio, il Consiglio di Stato cinese ha chiesto un divieto assoluto del mining e del trading Cripto , creando un enorme mercato di macchine per il mining usate, ha affermato Vera.

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Alcuni dei grandi minatori cinesi avevano gestito mega mining farm, generando oltre 1 exahash al secondo (EH/s) prima della repressione. Dopo, circa ONE milione di impianti di mining sono andati offline in Cina, secondo le stime di Vera. Exahash è una misura della potenza di calcolo di una macchina per il mining, che è un computer pesante utilizzato per cercare di risolvere problemi matematici al fine di ottenere Bitcoin appena coniati. I computer elaborano anche le transazioni Bitcoin .

"Il divieto li ha costretti a staccare la spina a tutti i loro computer, il che significa che potrebbero perdere milioni di dollari ogni giorno", ha detto Vera.

Ma ora i minatori stanno pensando a lungo termine. "I minatori sono complessivamente più pazienti in Cina, meno frenetici di quanto non fossero una volta quando è stato imposto il divieto", ha detto Vera.

"Hanno accettato il fatto che quest'anno perderanno redditività e [stanno dedicando] più tempo a pensare a come gestiranno le loro operazioni future".

Arbitraggio su piattaforme di mining Bitcoin

L'enorme mercato delle piattaforme usate è dotato di un meccanismo di arbitraggio dei prezzi che consente ai broker di tenere conto del prezzo del bitcoin nel calcolo del prezzo di vendita di una macchina.

Ogni mattina alle 11 a Pechino, i broker in Cina aggiornano i prezzi delle macchine per il mining e trasmettono queste informazioni ai broker in Nord America. Questo aggiornamento giornaliero consente ai minatori e ai broker in Cina di includere il prezzo del bitcoin nei prezzi dei loro impianti nel giro di poche ore.

"Ogni volta che il prezzo Bitcoin sale, i prezzi delle macchine aumentano nel giro di un paio d'ore", ha detto Vuong. "Nessun venditore onorerebbe l'accordo con gli acquirenti per più di un giorno a meno che le due parti non abbiano un rapporto davvero buono".

Mentre potrebbero bastare solo poche ore per far aumentare i prezzi delle piattaforme, in genere ci vogliono dalle due alle tre settimane perché scendano dopo il calo dei prezzi Bitcoin , dando ai venditori abbastanza tempo per adeguare i prezzi.

"Una volta che abbiamo visto il prezzo Bitcoin scendere a circa 30.000 dollari, ci sono volute più di tre o quattro settimane prima che iniziassimo a vedere i prezzi dell'hardware scendere", ha detto Vuong.

Tuttavia, il rischio di detenere impianti di perforazione per il mining esiste ancora, perché i macchinari perdono valore perché tendono a deteriorarsi nel tempo, e i minatori potrebbero perdere denaro se si ritrovano seduti su una pila di macchinari in un magazzino se non riescono a trovare un posto dove farli funzionare.

"Il mining Bitcoin ora richiede molte più strategie", ha detto Vuong. "Ci sono diversi modi per farlo, e diventerà meno importante chi ha i soldi da spendere e più importante chi ha la migliore pianificazione e strategia per il futuro".

Un ritorno silenzioso

Un altro motivo per cui i minatori cinesi hanno smesso di vendere macchine per il mining è che alcuni di loro sono in grado di ricollegare i loro impianti di mining Bitcoin e di estrarre bitcoin in determinate giurisdizioni in Cina, secondo due importanti società cinesi di mining Bitcoin che hanno rifiutato di rivelare la loro identità a causa delle leggi e dei regolamenti cinesi sul mining Cripto .

"Considerando quanto hashrate è tornato online e la maggior parte dei minatori al di fuori della Cina sta ancora costruendo le proprie strutture di mining, pensiamo che alcuni minatori in Cina con almeno qualche centinaio di megawatt di capacità combinata abbiano ricominciato a estrarre", ha affermato ONE fonte.

In risposta all’aumento dell’hashrate globale man mano che più minatori tornano online, il bitcoindifficoltà di estrazionerosa di13% ogginell'ultimo aggiustamento bisettimanale. Questo ultimo aggiustamento, il più grande da luglio, segna il terzo aggiustamento consecutivo al rialzo.

D'altro canto, un'altra fonte ha affermato che alcuni minatori cinesi potrebbero dover accantonare o vendere i loro macchinari per l'estrazione una volta terminata la stagione delle piogge nella Cina meridionale.

Secondo i dati di Arcane Research, la media mobile a 14 giorni dell'hashrate Bitcoin si è mantenuta sopra i 100 EH/s. Si tratta di un aumento del 25% rispetto ai minimi.

Tuttavia, le grandi società minerarie cinesi pubbliche che stanno migrando fuori dalla Cina, come BIT Mining, non si stanno riprendendo allo stesso ritmo e i miner fuori dalla Cina stanno ancora costruendo nuove strutture per aumentare l'hashrate.

BIT Mining ha distribuito migliaia di macchine per il mining in nuove strutture in Asia centrale e Nord America, ma sono state recuperate solo poche centinaia di petahash/al secondo (PH/s) dell'hashrate dell'azienda, rispetto al suo hashrate massimo teorico di 1425,3 PH/s (1,42 EH/s).

D'altro canto, i miner Bitcoin privati ​​e di piccole dimensioni stanno iniziando a intravedere un futuro più positivo grazie alle normative cinesi sul mining Cripto .

"Al momento, alcuni minatori in Cina pensano che un po' di hashrate verrà ripristinato in Cina, soprattutto con l'uso di macchine per il mining GPU (unità di elaborazione grafica) Ethereum che non sono più vietate nel paese", ha detto Vera. "Pensano che forse qualche centinaio di megawatt possano tornare online entro la fine di quest'anno in Cina e questo ha aumentato il sentimento di broker e minatori cinesi".

Secondo Hu di MyRig, nel lungo termine potrebbero verificarsi ulteriori aumenti nei prezzi delle piattaforme, poiché nuovi attori istituzionali, come i family office, stanno entrando nel settore del mining Bitcoin .

Dai produttori di energia al settore immobiliare ai family office, una varietà di aziende non crypto stanno tenendo d'occhio il mining Bitcoin per diversificare i loro flussi di entrate. "Ogni azienda sta diventando una società di mining al giorno d'oggi", ha affermato Hu.