Fundador da Aave, Angel Invests, faz investimento para aumentar a vantagem do DeFi sobre os bancos

Stani Kulechov costumava pensar que o investimento anjo o distrairia da liderança de sua empresa,Aave, um dos principais Mercados financeiros em Finanças descentralizadas (DeFi).

A atenção dada ao Aave provou ser bem investida: no ano passado, na mesma época, o Aave tinha apenas alguns milhões de dólares em Cripto ; desde então, ele se tornou o segundo maior projeto DeFi no Ethereum, com mais de US$ 3 bilhões em Cripto comprometidos com seus contratos inteligentes.

No entanto, no último ano, Kulechov também investiu em algo como três dúzias de projetos. Claramente, sua posição sobre investimento anjo mudou.

"Acho que todos deveriam fazer investimentos anjos nesse espaço, especialmente se você tiver lucro", disse Kulechov ao CoinDesk em uma entrevista.

Kulechov justifica dedicar parte de seu tempo ao investimento anjo porque ele passou a ver isso como um movimento defensivo para sua empresa. É como a internet: uma vez que pessoas suficientes começaram a usar e confiar em uma pilha de tecnologia, torna-se quase impossível tirá-la de suas mãos.

"Quando o ecossistema for grande o suficiente, acredito que será muito difícil lutar contra a Tecnologia", disse Kulechov.

O melhor que o sistema bancário poderia esperar fazer, ele acredita, é decidir construir sua própria versão do DeFi, mas "isso não funcionará quando você tem tantos projetos no ecossistema e o ecossistema está crescendo o tempo todo", disse Kulechov.

Floresta escura

O termo "ecossistema" é muito usado, mas Kulechov afirma que ele é especialmente APT em DeFi.

Em um ecossistema, as coisas vivem umas das outras, mas também se apoiam. As espécies evoluem em um contexto específico e tudo é relativo. Kulechov vê a mesma coisa acontecendo no Ethereum.

"Um ecossistema significa que você está compartilhando coisas juntos. Você está compartilhando, você está consumindo e você está fornecendo, e você está fazendo todas essas três coisas juntos", ele disse.

Pegar Finanças Anseiampor exemplo. Ele tira vantagem da componibilidade ao construir outros contratos inteligentes em seus contratos inteligentes. Em troca, ele também injeta muita liquidez adicional nesses protocolos por meio de seuvárias interfaces próprias. Ele também consome o rendimento que vem dos patrocinadores que ele fornece. É um ciclo virtuoso.

"Temos contratos inteligentes e temos componibilidade", disse Kulechov, "mas também temos um elemento de componibilidade Human ".

Kulechov apoia muitos times, mas não todos. A pergunta que ele tenta responder ao fazer escolhas é: Quão criativo é esse time? Ele disse que gosta de perguntar a eles o que eles estão procurando construir em seguida e talvez depois disso também. Ele precisa ver uma mente fértil que esteja sempre pronta para inovar, porque essa é a única maneira de KEEP agregando valor.

Escolhas

O CoinDesk vê o nome de Kulechov em comunicados de imprensa sobre novas startups o tempo todo. Por exemplo, relatamos seu apoio a Lido, Maple,Estilingue, Giratório ePiscinaJuntos.

A própria Aave arrecadou novos US$ 25 milhões outubro passadoantes de lançar seunova versão em dezembro.

Mas quando questionado sobre alguns investimentos que estão em sua mente, ele citou três específicos que fez em equipes pequenas e novas que ainda T receberam TON atenção.

Finanças de Pods: um produto derivado projetado para funcionar sem oráculos.

Kulechov disse que gostou do Pods porque tem uma equipe de jovens brasileiros que viajam para hackathons para desenvolver versões iniciais do produto.

Certora: uma consultoria de segurança de contratos inteligentes especializada em verificação formal.

"É um tipo de modelo de negócio tradicional", disse Kulechov. A Certora se destaca no espaço Cripto porque é um grupo de pesquisadores de segurança que simplesmente fornece um serviço em troca de pagamento, sem um token ou DAO à vista.

Protocolo Shell: um Maker de mercado automatizado (AMM) iniciante para stablecoins com o objetivo de viabilizar dinheiro para a internet.

"O que para mim foi interessante foi toda a história de como eles se mudaram para o Havaí", disse Kulechov. A equipe tem uma "Casa no Havaí" na praia listada como um privilégio para novos contratados. Os novos funcionários T são obrigados a morar lá, mas são encorajados a pelo menos vir e ficar um tempo.

Kulechov disse que ficou satisfeito em ver alguns agregadores de exchanges descentralizadas (DEX) roteando ordens por meio desse protocolo relativamente pequeno, que tem uma grande missão de reinventar o dinheiro. Dito isso, "Eles T fazem barulho", disse Kulechov.

Princípios

Kulechov afirma que T tem princípios rígidos de investimento, mas obviamente gosta de ver as pessoas adotarem os valores do DeFi: transparência, código aberto e coisas do tipo.

Um ponto que ele gosta de enfatizar, no entanto, é que ele prefere fazer investimentos nos tokens gerados por seu próprio projeto, Aave. Então, em vez de enviar a uma equipe um monte de USDC, ele prefere enviar-lhes um USDC, porque assim eles já terão algum rendimento embutido.

A gestão de tesouraria é obviamente importante para qualquer equipe, mas: "Se você pega tokens que rendem juros, eles são realmente gerenciados", disse Kulechov.

O ponto aqui é KEEP os projetos sustentáveis ​​no nível micro. Investir faz o mesmo para DeFi no nível macro.

"Eu passo o dia todo em DeFi", disse Kulechov, observando que a maioria de suas horas é focada em Aave. O restante, no entanto, geralmente vai para investimento anjo. "Acho que todos deveriam fazer isso", disse ele.