Angel, fondateur d'Aave, investit pour renforcer l'avance de la DeFi sur les banques

Stani Kulechov pensait que l'investissement providentiel le détournerait de la direction de son entreprise,Aave, ONEun des principaux Marchés monétaires de la Finance décentralisée (DeFi).

L'attention portée à Aave s'est avérée judicieuse : l'année dernière à la même époque, Aave ne possédait que quelques millions de dollars de Crypto ; depuis lors, il est devenu le deuxième plus grand projet DeFi sur Ethereum, avec plus de 3 milliards de dollars de Crypto engagés dans ses contrats intelligents.

Néanmoins, au cours de l'année écoulée, Kulechov a également investi dans une trentaine de projets. Il est clair que sa position sur les business angels a évolué.

« Je pense que tout le monde devrait faire des investissements providentiels dans ce domaine, surtout si vous avez gagné », a déclaré Kulechov à CoinDesk dans une interview.

Kulechov justifie le fait de consacrer une partie de son temps à l'investissement providentiel par le fait qu'il considère désormais cette stratégie comme une mesure défensive pour son entreprise. C'est comme Internet : une fois qu'un nombre suffisant de personnes ont commencé à utiliser et à s'appuyer sur une infrastructure technologique, il devient quasiment impossible de la leur retirer.

« Lorsque l’écosystème est suffisamment grand, je crois qu’il est très difficile à ce stade de lutter contre la Technologies», a déclaré Kulechov.

Le mieux que le système bancaire puisse espérer faire, selon lui, est de décider de construire sa propre version de DeFi, mais « cela ne fonctionnera pas lorsque vous aurez autant de projets dans l'écosystème et que l'écosystème se développera tout le temps », a déclaré Kulechov.

Forêt sombre

Le terme « écosystème » est souvent utilisé, mais Kulechov soutient qu'il est particulièrement APT dans le domaine de la DeFi.

Dans un écosystème, les êtres vivent les uns des autres, mais se soutiennent aussi mutuellement. Les espèces évoluent dans un contexte spécifique et tout est relatif. Kulechov observe le même phénomène sur Ethereum.

« Un écosystème signifie que vous partagez des choses ensemble. Vous partagez, vous consommez et vous fournissez, et vous faites ces trois choses ensemble », a-t-il déclaré.

Prendre Yearn FinancePar exemple, il exploite la composabilité en intégrant d'autres contrats intelligents à ses propres contrats intelligents. En échange, il injecte également beaucoup de liquidités supplémentaires dans ces protocoles grâce à sesposséder diverses interfacesElle consomme également le rendement des bailleurs de fonds qu'elle finance. C'est un cercle vertueux.

« Nous avons des contrats intelligents et nous avons la composabilité », a déclaré Kulechov, « mais nous avons aussi un élément de composabilité Human . »

Kulechov soutient de nombreuses équipes, mais pas toutes. La question à laquelle il tente de répondre lorsqu'il fait ses choix est : quelle est la créativité de cette équipe ? Il a déclaré qu'il aime leur demander ce qu'ils cherchent à construire ensuite, et peut-être même après. Il a besoin de voir un esprit fertile, toujours prêt à innover, car c'est le seul moyen de KEEP à créer de la valeur.

Choix

CoinDesk voit régulièrement le nom de Kulechov dans les communiqués de presse concernant les nouvelles startups. Par exemple, nous avons signalé son soutien à Piscine, Maple,Lance-pierre, Pivotant etPoolTogether.

Aave elle-même a levé 25 millions de dollars supplémentaires en octobre dernieravant de publier sonnouvelle version en décembre.

Mais lorsqu'on lui a demandé de nommer certains investissements qui lui viennent à l'esprit, il a cité trois investissements spécifiques qu'il a réalisés dans de petites équipes nouvelles qui n'ont T encore reçu TON d'attention.

Finance des pods: un produit dérivé conçu pour fonctionner sans oracles.

Kulechov a déclaré qu'il aimait Pods parce qu'il disposait d'une équipe de très jeunes Brésiliens qui voyageaient dans le monde entier pour participer à des hackathons afin de développer les premières versions de leur produit.

Certora: un cabinet de conseil en sécurité des contrats intelligents spécialisé dans la vérification formelle.

« C'est un modèle économique plutôt traditionnel », a déclaré Kulechov. Certora se distingue dans le monde des Crypto car il s'agit d'un groupe de chercheurs en sécurité qui fournissent simplement un service en échange d'un paiement, sans jeton ni DAO en vue.

Protocole Shell: un nouveau Maker de marché automatisé (AMM) pour les pièces stables visant à permettre la création d'argent sur Internet.

« Ce qui m'a intéressé, c'est toute l'histoire de leur installation à Hawaï », a déclaré Kulechov. L'équipe propose une « Maison Hawaïenne » sur la plage, un avantage pour les nouveaux embauchés. Les nouveaux employés ne sont T obligés d'y vivre, mais encouragés à venir passer un moment ensemble.

Kulechov s'est dit ravi de voir certains agrégateurs d'échanges décentralisés (DEX) acheminer leurs ordres via ce protocole relativement petit, dont la mission est de réinventer la monnaie. Cela dit, « ils ne font T de bruit », a déclaré Kulechov.

Principes

Kulechov soutient qu'il n'a T de principes d'investissement stricts, mais il aime évidemment voir les gens adopter les valeurs DeFi : transparence, open source, etc.

Il tient ONE à souligner qu'il préfère investir dans les jetons générés par son propre projet, Aave. Ainsi, plutôt que d'envoyer une équipe avec un tas de USDC, il préfère leur envoyer un USDC, car ils ont alors déjà un certain rendement intégré.

La gestion de la trésorerie est évidemment importante pour toute équipe, mais : « Si vous prenez des jetons portant intérêt, ils sont en fait gérés », a déclaré Kulechov.

L'objectif est de KEEP la pérennité des projets au niveau microéconomique. L'investissement a le même effet pour la DeFi au niveau macroéconomique.

« Je passe toute ma journée dans la DeFi », a déclaré Kulechov, précisant que la majeure partie de son temps est consacrée à Aave. Le reste, cependant, est souvent consacré à l'investissement providentiel. « Je pense que tout le monde devrait faire ça », a-t-il ajouté.