Aaron Foster, da Luxor, fala sobre a crescente sofisticação da mineração de Bitcoin

A Luxor Tecnologia quer tornar a mineração de Bitcoin mais fácil. É por isso que a empresa lançou uma panóplia de produtos (pools de mineração, derivativos de hashrate, análise de dados, corretagem ASIC) para ajudar mineradores de Bitcoin , grandes e pequenos, a desenvolver suas operações.

Aaron Foster, diretor de desenvolvimento de negócios da empresa, ingressou em outubro de 2021 e viu a equipe crescer de aproximadamente 15 para 85 pessoas no período de três anos e meio.

Foster trabalhou uma década no setor energético canadense antes de ingressar na mineração de Bitcoin , o que é uma das razões pelas quais ele falará sobre o futuro da mineração no Canadá e nos EUA no BTC & Mining Summit no Consensoeste ano, de 14 a 15 de maio.

Antes do evento, Forster compartilhou com a CoinDesk suas ideias sobre os mineradores de Bitcoin recorrendo à inteligência artificial, a sofisticação crescente da indústria de mineração e como os produtos da Luxor permitem que os mineradores protejam várias formas de risco.

Esta entrevista foi condensada e editada para maior clareza.

Os pools de mineração permitem que os mineradores combinem seus recursos computacionais para ter maiores chances de receber recompensas de bloco de Bitcoin . Você pode nos explicar como os pools de mineração da Luxor funcionam?

Aaron Foster:Pools de mineração são basicamente agregadores que reduzem a variância da mineração solo. Quando você olha para a mineração solo, é muito parecido com uma loteria, o que significa que você pode estar conectando suas máquinas e pode atingir recompensas de bloco amanhã — ou pode atingi-las daqui a 100 anos. Mas você ainda está pagando por energia durante esse tempo. Em uma pequena escala, não é um grande problema, pois você aumenta isso e cria um negócio em torno disso.

Existe um tipo de pool de mineração chamado PPLNS, que significa Pay-Per-Last-N-Shares. Basicamente, isso significa que o minerador não é pago a menos que o pool de mineração atinja o bloco. Isso também se deve à variação de sorte, então não é diferente da situação do minerador solo. No entanto, isso cria volatilidade de receita para esses grandes mineradores industriais.

Então, estamos vendo o surgimento do que chamamos de Full-Pay-Per-Share, ou FPPS, e é o Luxor que está operando para nosso pool de Bitcoin . Com o FPPS, independentemente de encontrarmos um bloco ou não, ainda estamos pagando aos nossos mineradores sua receita com base no número de ações que eles enviaram ao pool. Isso dá certeza de receita aos mineradores, assumindo que o preço do hash permaneça o mesmo. Nós efetivamente nos tornamos um provedor de seguros.

O problema é que você precisa de um balanço patrimonial muito profundo e forte para dar suporte a esse modelo, porque, embora tenhamos reduzido a variância para os mineradores, esse risco agora é colocado sobre nós. Então, precisamos planejar isso. Mas pode ser calculado em um período de tempo longo o suficiente. Temos diferentes parceiros nesse sentido, para que T tenhamos o risco total do nosso balanço patrimonial.

Conte-me sobre seu negócio de corretagem de ASIC.

Nós nos tornamos um dos principais fornecedores de hardware no mercado secundário. Principalmente na América do Norte, mas já enviamos para mais de 35 países. Lidamos com todos, de empresas públicas a empresas privadas, instituições a varejo.

Somos principalmente uma corretora, o que significa que combinamos comprador e vendedor, principalmente no mercado secundário. Às vezes, interagimos com fabricantes de ASICs e, em certos casos, assumimos posições principais, o que significa que usamos dinheiro do nosso balanço para comprar ASICs e depois revendê-los no mercado secundário. Mas a maior parte do nosso volume vem da combinação de compradores e vendedores.

A Luxor também lançou os primeiros contratos futuros de hashrate.

Estamos tentando impulsionar o espaço de mineração de Bitcoin para frente. Somos um mercado de hashrate, dependendo de como você olha para nossos pools de mineração, e queríamos dar um grande salto e levar o hashrate para o mundo TradFi.

Queríamos criar uma ferramenta que permitisse aos investidores tomar uma posição no hashprice sem efetivamente possuir equipamentos de mineração. Hashprice é, você sabe, a receita horária ou diária que os mineradores obtêm, e isso flutua muito. Para algumas pessoas é sobre hedge, para outras é especulação. Estamos criando uma ferramenta para os mineradores venderem seu hashrate adiante e usá-lo como uma garantia básica ou uma forma de Finanças o crescimento.

Dissemos: 'Vamos permitir que os mineradores basicamente vendam hashrate para frente, recebam Bitcoin adiantado, e então eles podem pegar isso e fazer o que precisarem com isso, seja comprar ASICs ou expandir suas operações de mineração.' É basicamente a garantia do hashrate. Então eles são obrigados a nos enviar X quantidade de hashrate por mês durante a duração do contrato. Antes disso, eles receberão uma certa quantidade de Bitcoin adiantado.

Há um desequilíbrio de mercado entre compradores e vendedores. Temos muitos compradores, ou seja, pessoas e instituições querendo ganhar rendimento em seus Bitcoin. O que você está emprestando seu Bitcoin é efetivamente sua taxa de juros. No entanto, você também pode olhar para isso como se estivesse comprando essa taxa de hash com desconto. Isso é importante para instituições ou pessoas que T querem exposição física à mineração de Bitcoin , mas querem exposição ao preço do hash ou taxa de hash. Eles podem fazer isso sinteticamente comprando Bitcoin e colocando-os em nosso mercado, efetivamente emprestando-os, ganhando um rendimento e comprando essa taxa de hash com desconto.

O que você acha mais emocionante sobre a mineração de Bitcoin no momento?

A aceitação e progressão natural da nossa indústria para outros Mercados. T podemos ignorar a transição de AI HPC. Em vez de construir essas mega minas que são apenas prédios enormes com operações de mineração de Bitcoin com alta densidade de energia, você está começando a ver grandes mineradores se transformando em provedores de infraestrutura de energia para inteligência artificial.

Usar a mineração de Bitcoin como um trampolim para uma indústria maior e mais intensiva em capital como a IA é empolgante para mim, porque nos dá um BIT mais de aceitação, porque estamos abordando isso de um ângulo completamente diferente. Acho que o maior exemplo é o Estrutura do acordo CORE Scientific-CoreWeave, como eles meio que fundiram esses dois negócios. Eles são complementares um ao outro. E isso é realmente emocionante.

Quando você olha para o nosso próprio roteiro de produtos, não temos escolha a não ser Siga um roteiro semelhante ao dos mineradores de Bitcoin . Muitos dos produtos que construímos para a indústria de mineração são análogos ao que é necessário em um nível diferente para IA. Veja bem, é muito mais simples em nossa indústria do que em IA. Somos nosso primeiro passo no espaço HPC, e ainda estamos muito no começo.