Cripto Daybook Americas: Altcoins deslizam, ouro brilha enquanto tarifas de Trump estimulam fuga para a segurança

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O mercado de Cripto está ampliando a queda de ontem, à medida que os investidores antecipam o impacto das tarifas recíprocas do presidente Donald Trump, que entrarão em vigor em 2 de abril, e os principais dados macroeconômicos previstos para mais tarde na sexta-feira.

O Bitcoin (BTC) perdeu 2,5% nas últimas 24 horas, o que parece bastante estável quando comparado com uma queda de quase 6% no ether (ETH), 5,5% no XRP e 7% no Dogecoin (DOGE). O índice CoinDesk 20 mais amplo (CD20) caiu 4,65%. O ouro, em contraste, atingiu novas máximas.

A crescente exposição ao ouro beneficiou os tokens lastreados no metal precioso, que o último relatório de stablecoin da CoinDesk Data mostra que subiu para umCapitalização de mercado de US$ 1,4 bilhão em março.

Parece claro que os comerciantes estão se movendo para reduzir a exposição ao risco com um olho no relatório de despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUAprevisto para ser divulgado mais tarde. Esses dados podem influenciar as decisões de taxas de juros do Federal Reserve e, portanto, qualquer apetite por risco no futuro.

Os traders de Bitcoin também estão antecipando um recorde de US$ 12,2 bilhões em opções de BTC expirando na Deribit hoje, com um ponto de dor máximo em US$ 85.000. A volatilidade implícita, no entanto, permanece NEAR das mínimas anuais, já que o vencimento provavelmente T moverá o mercado, de acordo com o trader OTC da Wintermute, Jake O.

“Essas expirações ainda não movimentam os Mercados de forma consistente, em grande parte porque o interesse aberto em opções de BTC continua pequeno em relação à atividade à vista", disse Jake O. em uma declaração por e-mail. "Esses US$ 12 bilhões são ofuscados pelos US$ 28 bilhões em volume à vista negociado nas últimas 24 horas."

Enquanto a tendência de derisking cresce, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin spot têm visto entradas consistentes desde meados de março, adicionando quase US$ 1 bilhão nas últimas duas semanas. Em contraste, as saídas de ETFs de ether spot permaneceram persistentes, com cerca de US$ 115 milhões saindo desses fundos no mesmo período.

Olhando para o futuro, os gestores de dinheiro provavelmente KEEP reduzindo a exposição ao risco. A tendência estimulou o Goldman Sachs a aumentar sua meta de preço do ouro para o ano para US$ 3.300 por onça troy, com potencial para subir para US$ 4.500 em um “cenário de cauda extrema”. Fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 1 de abril: Metaplanet (3350) 10 por 1desdobramento de açõestorna-se eficaz.
• Macro
  • 28 de março, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga dados da taxa de desemprego de fevereiro.
    • Taxa de desemprego Est. 6,8% vs. Anterior 6,5%
  • 28 de março, 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga dados da taxa de desemprego de fevereiro.
    • Taxa de desemprego Est. 2,6% vs. Anterior 2,7%
  • 28 de março, 8h30: A Statistics Canada divulga dados do PIB de janeiro.
    • PIB mensal Est. 0,3% vs. anterior. 0,2%
  • 28 de março, 8h30: O Bureau of Economic Analysis dos EUA divulga dados de renda e gastos do consumidor de fevereiro.
    • Índice de preços PCE CORE MoM Est. 0,3% vs. Anterior 0,3%
    • Índice de preços PCE CORE YoY Est. 2,7% vs. Anterior 2,6%
    • Índice de preços PCE MoM Est. 0,3% vs. Anterior 0,3%
    • Índice de preços PCE YoY Est. 2,5% vs. Anterior 2,5%
    • Renda Pessoal MoM Est. 0,4% vs. Anterior 0,9%
    • Despesas Pessoais MoM Est. 0,5% vs. Anterior -0,2%
  • 2 de abril, 12h01: O plano de tarifas recíprocas do governo Trump entra em vigor junto com uma tarifa de 25% sobre automóveis importados e certas peças de automóveis.
• Ganhos(Estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 28 de março: Galaxy Digital Holdings (GLXY), pré-mercado, C$0,38

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • O Balancer DAO está discutindo o estabelecimento de um Programa Balancer Alliance, o que faria com que o protocolo compartilhasse uma parte da receita gerada com os principais parceiros do ecossistema na forma de USDC como veBAL.
  • CoW DAO está discutindoatualizando a definição de pontuação para ordens de compradepois que um incidente na rede Base revelou que a versão atual poderia levar a uma alocação excessiva de recompensas de solucionadores.
  • ARBITRUM DAO é votação sobre conversão15 milhões de ARB em stablecoins a serem gerenciados por meio de uma “divisão 33/33/33 entre Karpatkey, Avantgarde & Myso e Gauntlet”. Também está votando alocando 10 milhões de ARB em“estratégias on-chain projetadas para gerar rendimento enquanto protegem o principal.” A votação termina em 3 de abril.
  • 28 de março, 3h: Ontologia realizará umaAtualização semanal da comunidade via X Spaces.
• Desbloqueia
  • 31 de março: Optimism (OP) para desbloquear 1,93% de seu estoque circulante, no valor de US$ 26,47 milhões.
  • 1º de abril: Sui (Sui) desbloqueará 2,03% de seu estoque circulante, no valor de US$ 164,98 milhões.
  • 1º de abril: ZetaChain (ZETA) desbloqueará 6,05% de seu fornecimento circulante, no valor de US$ 15,30 milhões.
  • 2 de abril: Ethena (ENA) desbloqueará 0,77% de seu estoque circulante, no valor de US$ 15,87 milhões.
  • 3 de abril: Wormhole (W) desbloqueará 47,64% de seu suprimento circulante, no valor de US$ 128,09 milhões.
  • 7 de abril: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,59% de seu estoque circulante, no valor de US$ 10,91 milhões.
  • 9 de abril: Movement (MOVE) desbloqueará 2,04% de seu estoque circulante, no valor de US$ 23,54 milhões.
• Listagens de Tokens
  • 28 de março: Binance pararemover Aergo da lista(AERGO).
  • 31 de março: Binance pararemover da lista USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC e PAXG.

Conferências

• O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.
  
• Dia 3 de 3:Simpósio de Cripto do Mundo Real 2025(Sófia, Bulgária)
• Dia 2 de 2:Movimento de Dinheiro 2025(Zagreb, Croácia)
• 28 de março:Solana APEX(Cidade do Cabo)
• 2 e 3 de abril:Conferência principal da Semana Blockchain do Sudeste Asiático 2025(Bangkok)
• 2 a 5 de abril:Conferência e Hackathon da ETH Bucareste(Bucareste, Romênia)
• 3 a 6 de abril:BitBlockBoom(Dallas)
• 6 a 9 de abril:Festival Web3 de Hong Kong
• 8 a 10 de abril:Semana do Blockchain em Paris
• 15 e 16 de abril:BUIDL Ásia 2025(Seul)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• Um pequeno conjunto de tokens está ganhando mais força em plataformas de mídia social como X, Reddit e Telegram,Dados de Santimentmostra, tornando benéfico para os comerciantes colocarem uma lista de observação conforme as condições de mercado melhoram.
• Solana (SOL) lidera o grupo devido à sua alta liquidez e ao crescente interesse em projetos baseados em Solana, ao lado do Curve DAO Token (CRV), que teve uma recuperação de preço de 30% e aumentou a atividade de negociação nas últimas três semanas.
• O COTI está gerando entusiasmo após um airdrop recente, com usuários explorando seu fornecimento e desafios de troca, enquanto o recém-emitido Walrus (WAL), um projeto do ecossistema Sui , está surfando em uma onda de interesse alimentada por menções de pares de negociação e listagens de bolsas.
• A conversa social geralmente precede os movimentos de preços porque é indicativa de demanda futura ou mudanças de sentimentos.

Posicionamento de Derivativos

• O open interest global em todos os instrumentos caiu de US$ 124 bilhões para US$ 105 bilhões no início de hoje, coincidindo com a redução mais ampla nos principais ativos digitais, de acordo com dados da Laevitas.
• Nas últimas 24 horas, as liquidações totais chegaram a US$ 362 milhões, com posições compradas respondendo por 83% da perda.
• Entre os ativos com mais de US$ 100 milhões em juros abertos, os declínios percentuais mais acentuados foram vistos em PEPE (-14,0%), PNUT (-13,7%), Worldcoin (-12,6%), Avalanche (-11,9%) e BNB (-11,5%). Apenas três ativos neste grupo tiveram um aumento no interesse aberto nas últimas 24 horas: Toncoin (+15,5%), Berachain (+9,78%) e ACT (+2,15%).
• No mapa de calor de liquidação para o maior par de futuros, a ação recente do preço varreu grandes clusters de liquidação de baixa. As próximas zonas significativas para liquidações potenciais estão localizadas em $ 86.000 e $ 88.000, sugerindo que esses níveis podem atrair volatilidade se forem abordados.

Movimentos de mercado:

• O BTC caiu 2,34% em relação às 16h00 horário do leste dos EUA na quinta-feira, para US$ 85.266,30 (24 horas: -2,28%)
• ETH caiu 4,77% para US$ 1.911,49 (24 horas: -5,51%)
• CoinDesk 20 caiu 4,37% para 2.618,54 (24 horas: -4,55%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR subiu 2 bps para 2,99%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0155% (5,6666% anualizado) na Binance

• DXY permanece inalterado em 104,43
• O ouro subiu 1,65% para US$ 3.110,60/oz
• A prata subiu 1,38% para US$ 35,38/oz
• Nikkei 225 fechou em -1,8% a 37.120,33
• Hang Seng fechou -0,65% em 23.426,60
• FTSE sobe 0,29% para 8.691,20
• Euro Stoxx 50 cai 0,14% para 5.373,72
• DJIA fechou quinta-feira -0,37% em 42.299,70
• S&P 500 fechou em -0,33% a 5.693,31
• Nasdaq fechou -0,53% em 17.804,03
• O índice composto S&P/TSX fechou inalterado em 25.161,10
• S&P 40 América Latina fechou +0,27% em 2.466,98
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu 4 bps para 4,34%
• Os futuros do E-mini S&P 500 estão em baixa de 0,2%, a 5.727,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em baixa de 0,36%, a 19.917,75
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 0,13%, a 42.546,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 62,04 (0,44%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02241 (-2,44%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 847 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 47,45
• Taxas totais: 5,28 BTC / $ 449.016
• Juros em aberto de futuros da CME: 140.460 BTC
• BTC com preço em ouro: 27,7 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 7,86%

Análise Técnica

• O Ether continua ficando para trás em relação ao mercado mais amplo, com preços se consolidando em torno dos níveis vistos pela última vez em novembro de 2023.
• Com preços abaixo de todas as principais médias móveis exponenciais (EMAs), o ETH tem lutado para recuperar o antigo suporte NEAR de US$ 2.110 — um nível alinhado com as mínimas das liquidações de 5 de agosto e 3 de fevereiro.
• Este nível deve atuar como resistência, a menos que o preço encontre aceitação acima dele nos próximos dias.

Cripto

• Estratégia (MSTR): fechou na quinta-feira a $ 324,59 (-1,43%), queda de 2,87% a $ 315,29 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 188,58 (-2,77%), queda de 1,35% para US$ 186,04
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 17,44 (-3,54%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 13,64 (-1,09%), queda de 1,76% para US$ 13,40
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 7,77 (-1,65%), queda de 1,8% para US$ 7,63
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 7,88 (+3,28%), queda de 1,52% para US$ 7,76
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 7,84 (-3,45%), queda de 1,47% para US$ 7,73
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 14,04 (-1,96%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $ 36,92 (-6,7%), alta de 0,22% para $ 37
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $ 52,28 (+4,56%), queda de 4,17% para $ 50,10

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: $ 89 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 36,42 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1.122 milhões.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: -$4,2 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,42 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,423 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O domínio do Bitcoin continua aumentando e agora está se aproximando de um nível de resistência importante em 62,3%.
• Atualmente em 62,05% e acima de todas as principais médias móveis exponenciais (EMAs), a força do domínio do BTC sugere pressão contínua sobre as altcoins no NEAR prazo, com risco de queda adicional provável se essa tendência persistir.

Enquanto você dormia

• Dogecoin, XRP afundam 7% enquanto as ameaças de tarifas de Trump DENT os Mercados; a expiração das opções de Bitcoin se aproxima (CoinDesk): DOGE, ETH e XRP caíram mais de 5% nas primeiras horas da Ásia, enquanto os traders realizavam lucros em um Rally de alívio que começou no início da semana.
• GameStop precifica notas de Bitcoin a US$ 29,85 (CoinDesk): A GameStop precificou US$ 1,3 bilhão em notas conversíveis de cupom zero com vencimento em 2030, com um preço de conversão inicial de cerca de US$ 29,85 por ação, um prêmio de 35% sobre o preço de fechamento das ações.
• Regulador do Reino Unido pretende começar a autorizar empresas de Cripto em 2026 (CoinDesk): O Reino Unido planeja substituir sua supervisão de Cripto baseada no combate à lavagem de dinheiro por um regime de autorização completa até 2026, potencialmente exigindo que todas as empresas que oferecem serviços regulamentados se inscrevam novamente sob regras mais rígidas.
• Xi Jinping da China se reúne com CEOs estrangeiros para pedir estabilidade comercial(Financial Times): O líder chinês disse aos executivos que os esforços para romper os laços comerciais e fragmentar as cadeias de suprimentos deveriam ser resistidos, pedindo às multinacionais que rejeitassem o protecionismo e apoiassem a abertura econômica.
• A Política tarifária errática de Trump abala a confiança na alta do mercado europeu (Reuters): Em meio a crescentes preocupações com a guerra comercial, os principais gestores de ativos europeus, como a Amundi, estão reduzindo a exposição ao euro e às ações regionais após uma forte Rally no primeiro trimestre.
• Exportadores chineses buscam alternativas aos compradores norte-americanos “insubstituíveis” (The Wall Street Journal): Os fabricantes chineses estão explorando novas maneiras de permanecerem lucrativos, incluindo mirar em Mercados como a Rússia, realocar a produção para o Camboja e vender diretamente aos consumidores.

No Éter