Associação de Planejamento Financeiro: Bitcoin pode impulsionar os retornos do portfólio

Um grupo do setor que representa planejadores financeiros certificados descobriu que o Bitcoin pode ser uma adição benéfica aos portfólios dos investidores.

No novorelatório, o Associação de Planejamento Financeiro (FPA) afirmou que, para muitos investidores, o Bitcoin representa uma oportunidade potencial que pode diversificar e aumentar a eficiência de um portfólio.

O estudo da FPA compara o desempenho dos Mercados de Bitcoin com outros grandes índices de ativos, concluindo que, embora o Bitcoin não demonstre os atributos de uma moeda de sucesso, o ato de negociar e investir em moeda digital pode ser lucrativo.

A FPA observou:

“Negociar e investir em uma moeda virtual, como bitcoins, é facilmente acessível a investidores individuais. A incerteza em relação à tributação de transações de Bitcoin foi amenizada com a nova orientação tributária do IRS. Dadas essas observações e as conclusões da análise empírica, investidores individuais podem se beneficiar de manter uma pequena quantidade de bitcoins em um portfólio diversificado.”

Embora o relatório seja amplamente positivo sobre a moeda digital, ele considerou o Bitcoin "um ativo financeiro muito ilíquido", ressaltando sua descoberta de que os investimentos em moeda digital ainda são altamente arriscados.

Com sede em Denver, Colorado, o grupo representa profissionais de planejamento financeiro ao redor do mundo. A FPA tem capítulos em mais de 30 países no mundo todo e afirma ter quase 24.000 membros.

Negócio arriscado

O estudo comparou o Bitcoin a moedas fiduciárias como o dólar americano, o iene japonês e o franco suíço, bem como ativos como ouro, propriedade e ações e títulos. Os resultados sugeriram que, no contexto de gerenciamento de portfólio e planejamento financeiro, o Bitcoin pode apresentar uma oportunidade bem-vinda – embora arriscada.

Por exemplo, o relatório da FPA descobriu que o Bitcoin tinha uma baixa correlação com o desempenho de outras classes de ativos não monetários. Além disso, nenhuma das outras classes de ativos pareceu ter impacto no preço do Bitcoin.

O relatório declarou:

“Isso indica que os bitcoins podem servir como um diversificador potente para um portfólio de investimentos.”

As descobertas da FPA também sugeriram que o Bitcoin pode aumentar a eficiência de um portfólio. O estudo utilizou dois portfólios simulados, um incluindo Bitcoin e ONE excluindo a moeda digital.

O relatório observou:

“Comparar [os dados] também demonstra que os retornos do portfólio são maiores, e o risco (probabilidade) de incorrer em uma perda é muito menor, quando bitcoins são adicionados a um portfólio de investimento com cada medida de otimização de portfólio examinada. Portanto, a análise demonstra que adicionar bitcoins ao portfólio de um investidor aumenta a eficiência.”

Dados os riscos envolvidos, a FPA esclareceu sua posição dizendo que não está explicitamente endossando o Bitcoin como um investimento que vale a pena. Em vez disso, o grupo buscou mostrar que a moeda digital tem um lugar no investimento se manuseada corretamente.

Grupo pede pequenos investimentos

Apesar dos possíveis benefícios, a FPA disse que investir em Bitcoin não deve ser encarado levianamente e que os planejadores financeiros devem limitar a exposição de seus clientes às participações em moeda digital.

A FPA escreveu:

“É importante [para planejadores financeiros] ressaltar o risco envolvido em investir nesses ativos. Bitcoins devem ser mantidos apenas como um componente menor de um portfólio bem diversificado, como em uma cesta ponderada de mercado de grandes classes de ativos.”

O relatório também incluiu informações para planejadores financeiros que têm clientes que desejam se envolver com Bitcoin. Ecoando advertências de organizações governamentais como a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio(SEC), a FPA disse que os investidores precisam ter cuidado sobre onde e como compram seus Bitcoin.

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