O que os bancos devem fazer com o Blockchain em 2016

William Mougayar é um empreendedor, investidor e acadêmico independente baseado em Toronto. Ele é o Sócio Geral da Virtual Capital Ventures.

Aqui, ele discute insights obtidos por meio de interações com participantes do setor, incluindo bancos, empresas de capital de risco e startups na América do Norte e Europa.

Os bancos T planejaram o blockchain. Ele simplesmente aconteceu na frente deles em 2015. Mas eles têm pensado muito sobre suas implicações.

2015 foi o ano em que os bancos começaram a se perguntar sobre sua estratégia de blockchain. Bancos que T tinham tal estratégia eram considerados retardatários.

Mas, apesar de seu prognóstico revolucionário, o blockchain T sinaliza o fim do setor bancário, porque os bancos T vão usá-lo para causar disrupção ou se tornar obsoletos.

Em vez disso, eles o guiarão para viver dentro das restrições regulamentadas de seu mundo.

A boa notícia é que as implementações de blockchain ajudam os bancos a fortalecer e defender suas posições. Mas aqui vai a nota de rodapé: a inovação deve permear mais rápido do que a Internet infiltrou o setor bancário de 1995 a 2000.

Passos de bebê

Em 2015, os bancos se interessaram por startups de blockchain, impulsionados por seu maior interesse em atividades de FinTech.

Alguns bancos investiram em startups, incluindo aceleradoras de startups (por exemplo, o trabalho do Barclays comEstrelas da Tecnologia), mas isso só lhes dá um assento de espectador, não um de jogador. O júri ainda não decidiu sobre os benefícios diretos que eles ganharão, além da visibilidade de marketing.

Blockchain e construções antigas, como câmaras de compensação e redes de câmbio privadas (por exemplo, SWIFT, CCP, FIX, DTCC) são como óleo e água: elas não vão se misturar bem porque uma é baseada em intermediários centralmente confiáveis, e a outra é baseada na troca de intermediários por confiança ponto a ponto.

É mais fácil começar a implementar soluções de blockchain em novos segmentos, sem integrações internas.

Então, aqui vai uma ideia: por que não começar sem bagagem e ganhar novos clientes que queiram experimentar algo novo?

Ação tímida

Ter o blockchain sem Bitcoin é como ter um CAKE e querer comê-lo também.

Os bancos rejeitaram o Bitcoin como uma reação impulsiva, enraizados por requisitos de conformidade regulatória e temores de que perderiam o controle do sistema financeiro. Ambas são preocupações válidas no curto prazo.

Mas Bitcoin é um rico laboratório de blockchain. Ignorá-lo resulta em uma curva de aprendizado mais íngreme.

Provas de conceito (PoCs) são experimentos tímidos que T mostram compromissos. Eles T sempre permitirão que os bancos vejam os benefícios potenciais, então é melhor implementar projetos menores de ponta a ponta, onde os resultados podem ser mais visíveis. Dito isso, os POCs podem ser usados ​​para restringir o portfólio de projetos comprometidos.

O capital de risco pode não ser atraído por blockchains privadas porque os bancos estão gastando dinheiro com isso. Mas muitas startups estão indo atrás do espaço do Mercados de capitais, e a maioria delas está sendo financiada por bancos ou private equity. Isso não é necessariamente um bom sinal.

Implementar o blockchain é 80% processo de negócios, 20% Tecnologia. Não o contrário.

Seguindo em frente

Os maiores riscos estão em ver os bancos não sujando as mãos diretamente com a nova Tecnologia. Os bancos precisam Aprenda a escrever contratos inteligentes e não devem terceirizar essas tarefas. Caso contrário, eles estariam terceirizando sua educação.

Poucas pessoas entendem o blockchain dentro do grande banco médio e, embora algumas entidades tenham grupos internos de inovação que estão liderando o caminho, a questão é se seu trabalho permeará o resto do banco. Os bancos devem seguir o exemplo dos dias de mania da reengenharia, quando um "Czar da Reengenharia" era uma pessoa necessária.

Nomeie um cargo de Czar do Blockchain, especialmente se o CIO ainda não for um entusiasta do blockchain. (O papel dessa pessoa é descrito no SlideShare abaixo).

No que diz respeito às práticas de combate à lavagem de dinheiro (AML) e conheça seu cliente (KYC), análises em toda a rede agora são possíveis, em todas as instituições, proporcionando uma oportunidade de reduzir os requisitos de KYC e, ao mesmo tempo, aumentar o monitoramento e a análise.

Mas ainda há dúvidas se as autoridades policiais, instituições financeiras e reguladores adotarão essa mudança de paradigma ao perceber seus potenciais benefícios.

T pergunte: Quais problemas o blockchain está resolvendo. Em vez disso, pense em quais oportunidades ele cria? (Essa é uma ONE difícil de responder).

Previsões para 2016

Quanto aos meus pensamentos sobre o próximo ano, alguns podem ser controversos, mas aqui estão:

• A conformidade passará para a inteligência. A regulamentação mostrará sinais de reinvenção. Isso ocorre porque você pode monitorar melhor com software de análise de blockchain e entre instituições; algo que você T pode fazer bem com monitoramento AML. (veja o slide nº 61)
• As empresas usarão o blockchain como se tivessem um site. Essa é uma analogia que fiz em um longo ensaio aqui –Por que Blockchain é o novo site.
• US$ 1,5 bilhão em ativos não monetários serão transacionados em blockchains. A Overstock já anunciou que US$ 500 milhões serão atrelados ao blockchain. Esse número vai ficar grande QUICK.
• Os investimentos de capital de risco em startups relacionadas a blockchain excederão US$ 2,5 bilhões. Isso T inclui o que os bancos gastarão de seus orçamentos operacionais, mas não é a mesma métrica. Os bancos financiam implementações, com grandes custos indiretos.
• Algumas empresas de FinTech serão desafiadas por concorrentes do blockchain.Surpresa! O blockchain também compete com empresas FinTech tradicionais.
• Alguns consórcios começarão a entregar.Mas não é uma panaceia para tudo. Os bancos foram levados a consórcios por medo de perder, mas eles terão limitações que os proíbem de realmente capitalizar a tecnologia.
• Algumas startups de blockchain começarão a falhar (visivelmente). Isso é bom para o ecossistema, porque Aprenda com os erros e significa que fomos além para descobrir quais são os verdadeiros limites.
• O Bitcoin como moeda digital entrará no setor bancário on-line. Tudo o que será preciso é que um banco assuma a liderança, e o resto Siga. Não é uma questão técnica, mas uma ONE regulatória que os está segurando.

Para concluir, o blockchain não é uma ameaça letal aos bancos, mas apresenta desafios e sinaliza tempos turbulentos para a adoção da Tecnologia .

Pode ser a última chance para os bancos surfarem em um ciclo significativo de inovação baseado em tecnologia. Se o setor bancário não adotar o blockchain, o campo de "serviços financeiros alternativos" (também conhecido como FinTech) acelerará seu crescimento ainda mais, o que significa que os bancos terão uma fatia menor do mercado geral de serviços financeiros.

Para ver o relatório completo de Mougayar, baixe o PDF ou visualize-o no SlideShare abaixo:

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Empresário com mapaimagem via Shutterstock