'Tedioso, mas necessário': por que esta bolsa descentralizada quer uma licença

A Everbloom, uma das inúmeras exchanges descentralizadas (DEXs) para criptomoedas que surgiram recentemente, está buscando se tornar uma corretora licenciada em uma tentativa de atrair investidores institucionais.

Revelado exclusivamente para a CoinDesk, a startup está se registrando na US Securities and Exchange Commission e está enviando um pedido de licença da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), a organização autorreguladora (SRO) para corretoras de valores mobiliários. Se aprovado, a Everbloom teria permissão para lucrar com serviços relacionados à negociação de valores mobiliários.

Isso é essencial na visão da empresa, dado o ambiente regulatório incerto para tokens emitidos por meio de ofertas iniciais de moedas (ICOs) e, mais especificamente, a possibilidade de que muitos dos tokens Ethereum padrão ERC-20 negociados na Everbloom possam ser considerados títulos pela lei dos EUA.

"Obter uma licença de corretora é um esforço longo, tedioso e caro, mas acreditamos que seja ONE e que, em última análise, agregará valor a longo prazo à empresa e nos posicionará bem em relação aos nossos concorrentes", disse o diretor de operações da Everbloom, Scott Pirrello.

Dando um passo para trás,a maioria dos DEXs hoje são "descentralizadas" no sentido de que permitem que os comerciantes mantenham a custódia de seus ativos e utilizem plataformas de código aberto que T exigem necessariamente verificações de identidade do tipo "conheça seu cliente" (KYC). Startups rivais como 0xgeralmente terceirizam tais responsabilidades operacionais para entidades chamadas retransmissores e se concentram na manutenção dos protocolos subjacentes.

A Everbloom adota a abordagem oposta, agregando livros de ordens do protocolo DEX EtherDelta e, em breve, 0x também. É essencialmente um hub central para swaps autocustodiados em exchanges descentralizadas.

Isso pode soar irônico, se não paradoxal, para alguns, como música punk-pop ou bacon vegano. Mas, diferentemente das exchanges de Cripto tradicionais, a Everbloom T lida com custódia ou aprova negociações. Ela oferece o que a Pirello chamou de "abordagem orientada a serviços" para autocustódia, construindo recursos de relatórios e análises compatíveis, além de software de contabilidade, em sua plataforma.

Embora o conceito DEX tenha sido originado por usuários hardcore de Cripto que perderam a esperança de confiar seus fundos a terceiros, ele está começando a atrair o interesse da multidão institucional. Esses investidores conservadores podem não querer lidar com a custódia eles mesmos (e os maiores são obrigados a usar um custodiante qualificado de qualquer forma), mas eles também T querem depender de alguma bolsa de Cripto obscura para fazer isso.

O CEO da Everbloom, Andrew Rollins, colocou isso de forma um BIT mais diplomática:

"O apelo da abordagem de troca descentralizada ou sem custódia é que eles [os negociadores] podem definir suas próprias soluções de custódia."

Após levantar US$ 2 milhões de investidores como o cofundador da Mashable Frederick Townes, Indicator Ventures e Drew Volpe, da empresa de capital de risco First Star, um dos primeiros investidores em Ethereum , a Everbloom abriu discretamente sua plataforma para traders institucionais no final de julho. No entanto, a empresa T cobrará por seus serviços até que a licença FINRA seja concedida.

Cenário competitivo

Pirrello disse que espera que leve pelo menos um ano para obter uma resposta dos reguladores. Enquanto isso, a plataforma Everbloom é principalmente uma interface elegante onde qualquer um pode pesquisar livros de ordens de várias DEXs simultaneamente e negociar diretamente usando carteiras de Criptomoeda como a MetaMask.

Usuários como a firma de trading Makor Capital já estão usando o Everbloom, gratuitamente, para enviar centenas de ordens por dia, às vezes para vários livros de ordens de uma só vez. Essas ordens incluem aproximadamente 900 pares de trading prospectivos de 140.000 ofertas agregadas de várias plataformas DEX.

O sócio-gerente da Newblock Capital, AJ Nary, um fundo que investe tanto em tokens quanto em ações, disse à CoinDesk que, embora veja a ironia em criar intermediários para plataformas descentralizadas, é importante ter "uma plataforma de negociação confortável" para seus clientes institucionais. Nary já usa o Everbloom e está preparando o terreno para que seu fundo Siga o exemplo.

Ter uma equipe na startup DEX para ligar se algo der errado é um fator importante quando ele seleciona qual plataforma usar. Para Nary, a perspectiva de recursos de relatórios compatíveis também é um atrativo considerável.

Mesmo assim, há muitas startups DEX se juntando à indústria em geral "corrida armamentista" para usuários institucionais. Como tal, a Everbloom precisará de mais do que uma licença e uma linha direta de ajuda para se distinguir.

Além dos recursos descritos acima, a Everbloom também controla um portal central por meio do qual pode oferecer grupos de negociação fechados para investidores credenciados com certificação KYC de terceiros. No entanto, a startup DEX rivalTroca de artambém oferece pools de negociação fechados com KYC terceirizado por meio da startup fintechWyre.

O criador do DEX, Trey Griffith, cofundador da startup rivalTroca de faísca, disse que a liquidez para pedidos em larga escala será a chave para atrair usuários corporativos porque poucas DEXs dominarão o volume no futuro, acrescentando:

"Quem reunir um volume significativo provavelmente WIN."

Falando sobre esse foco em volume por meio de agregação, Rollins disse que os usuários podem se reunir no Everbloom e provar legitimidade para ordens em todo o ecossistema DEX. "A ideia por trás disso é unir diferentes pools de liquidez", disse ele.

Imagem do diretor de operações da Everbloom, Scott Pirrello (E) e do CEO Andrew Rollins (D), cortesia da empresa