Chainalysis diz que os volumes de negociação da BitForex podem ser falsos

A bolsa BitForex pode estar falsificando seu volume de negociação de Bitcoin , de acordo com um relatório divulgado na sexta-feira pelos auditores de Cripto Chainalysis.

Para ONE Bitcoin registrado entrando na cadeia entre janeiro e novembro, a BitForex afirma que cerca de 40.000 bitcoins foram negociados, o relatório Chainalysis disse. Isso se compara à média da maioria das principais exchanges, com cerca de 6 bitcoins negociados para ONE uma na cadeia.

“Deve haver uma relação entre o Bitcoin que está sendo transferido para a bolsa e o quanto ele é negociado”, disse Philip Gradwell, economista-chefe da Chainalysis e compilador do relatório.

As descobertas do relatório foram anunciadas na conferência Chainalysis Links em Nova York.

A BitForex não respondeu aos pedidos de comentário na sexta-feira.

Mais ferramentas para desmascarar falsificações

O relatório da Chainalysis surge no momento em que as entidades Cripto aplicam mais pressão às bolsas suspeitas de volume de negociação falso, com novos ferramentaspara rastrear atividades suspeitas e muito maismétricaspara eliminar prováveis falsificadores.

O problema é generalizado. De acordo com a Bitwise Asset Managementrelatório apresentado à Comissão de Valores Mobiliários em março, quase 95% do volume de negociação de Bitcoin é falsificado.

A BitForex pode representar uma pequena fatia desse volume falso. Sua proporção relatada é muito maior do que as 10 principais bolsas por volume no Bitwise 10, uma métrica das principais bolsas. Enquanto essas têm uma proporção média de 6:1, a da BitForex é a atípica, com 40.000:1.

Em uma entrevista, Gradwell, da Chainalysis, disse que as bolsas ganham popularidade e usuários ao se classificarem alto em volume de negociação. Comparando a prática com SEO, ou otimização de mecanismos de busca, as estratégias digitais que os sites implementam para aumentar sua posição no Google, Gradwell disse que quanto mais alta a classificação das bolsas, mais visíveis elas são para os clientes, mais clientes virão.

Isso incentiva o relato de altos volumes de negociação, mesmo que a bolsa manipule seus dados para deturpar a realidade. Gradwell disse que isso vem às custas dos clientes.

"Isso realmente vai degradar a experiência de negociação", disse ele. "Se você é um novato em Cripto, e acha que está indo para uma exchange popular - que na verdade tem volume falso - não será uma exchange muito líquida. Você não vai conseguir os melhores preços, nem conseguir comprar ou vender rapidamente."

Volumes falsos, impacto real

Investigadores, pesquisadores emanipuladores de mercadorecorrem à BitForex por seus padrões comparativamente frouxos (a bolsa é conhecida por praticar mineração de transações) e pesquisas anteriores também sugerem que a BitForex pode não ser verdadeira em seus números relatados. Um julhorelatório de volume de câmbio pela Alameda Research pontuou 48 exchanges de Cripto em uma variedade de critérios; a BitForex falhou em cinco dos seis testes.

"Isso cria um dano maior para a indústria", disse Gradwell. As instituições não podem confiar em um mercado cujos participantes rotineiramente maquiam seus livros.

Mas o relatório da Chainalysis também mostrou que os participantes da indústria reagem à exposição negativa. A Chainalysis examinou 12 exchanges que provavelmente estavam falsificando volume de negociação em 2018 – incluindo Bithumb e Huobi. Após um pico suspeito no final de 2018, e a subsequente cobertura da mídia, as exchanges começaram a relatar volume com proporções mais consistentes com os líderes de mercado.

Gráficos BitForex via Chainalysis