Bitcoin faz pressão para US$ 57 mil enquanto os temores de redução do Fed persistem, fundos alavancados impulsionam shorts

O Bitcoin saltou para uma nova máxima de cinco meses na manhã de segunda-feira, estendendo seu Rally de preço de duas semanas, embora o fraco relatório de empregos dos EUA de sexta-feira não tenha conseguido diminuir as expectativas de que o Federal Reserve começará a reduzir seu programa de compra de títulos em novembro. O mercado também fez vista grossa para os dados que mostram um posicionamento supostamente pessimista de fundos alavancados no mercado futuro.

A Criptomoeda subiu para US$ 57.000 durante o início do pregão europeu, atingindo sua maior marca desde meados de maio, de acordo com dados do CoinDesk 20. Os preços subiram 13% na semana encerrada no domingo, registrando seu segundo ganho semanal consecutivo de dois dígitos.

A resiliência contínua do Bitcoin a fatores macroeconômicos geralmente pessimistas pode ser atribuída às melhores perspectivas dos EUA aprovarem um fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin baseado em futuros neste mês.

“O sentimento positivo no BTC foi parcialmente impulsionado pelas expectativas de uma potencial aprovação para um ETF de Bitcoin baseado em futuros em um futuro NEAR . Outros fatores que contribuem para o aumento incluem entradas contínuas de investidores institucionais e o presidente da SEC (US Securities and Exchange Commission), Gary Gensler, dizendo ao Congresso que a agência não tem planos de proibir Cripto”, disse a Coinbase Institutional em seu e-mail semanal.

Os dados de empregos dos EUA, divulgados na sexta-feira, mostraram que as folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em 194.000 em setembro, em comparação com a estimativa média dos analistas de 500.000. A taxa de desemprego, no entanto, caiu para uma baixa de 18 meses de 4,8%, mantendo o Fed no caminho certo para começar a desfazer o estímulo da era da crise em novembro e aumentar as taxas de juros até meados de 2022.

“A manchete de sexta-feira sobre empregos do NFP fez pouco para diminuir as expectativas de redução/aperto do Fed. Por exemplo, os futuros do euro-dólar de dezembro de 2023 continuam a cair, consistentes com a tendência recente do mercado de reprecificar a curva de juros dos EUA em direção às projeções do Fed nos DOT Plots de setembro. Isso é alta do dólar,” Os analistas do ING observaramem suas análises diárias de mercado.

Recentrelatórios da Fundação Soros ganhando exposição ao Bitcoin e da senadora americana Cynthia Lummis (R.-Wyo.) Aviso Importante de compras de Bitcoin também pode ter contribuído para o sentimento otimista.

O relatório Commitments of Traders (COT) publicado pela U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) na sexta-feira revelou que fundos de hedge e vários tipos de gestores de dinheiro que, na verdade, tomam dinheiro emprestado para negociar – aumentaram suas posições vendidas de 18.000 para 22.000 na semana encerrada em 5 de outubro.

O aumento T representa necessariamente um posicionamento totalmente curto e pode ter resultado de um interesse renovado em uma dinheiro e transporteestratégia de arbitragem. O método envolve comprar o ativo no mercado à vista e assumir uma posição de venda no mercado futuro quando os futuros estão sendo negociados com um prêmio significativo em relação ao preço à vista. Os preços futuros convergem com os preços à vista no dia do vencimento, dando um retorno sem risco a um carry trader.

O prêmio nos contratos futuros de vencimento inicial baseados na Bolsa Mercantil de Chicago aumentou de 1,5% anualizado para quase 12% nos sete dias até 5 de outubro, de acordo com dados fornecidos pela Skew.

Embora o Bitcoin pareça estar em uma base forte, alguns investidores antecipam uma retração temporária de preço. O skew put-call de uma semana se tornou positivo, refletindo a demanda por proteção de queda de curto prazo ou opções de venda.