Um dólar digital pode ajudar os pobres, mas está longe de ser um acordo fechado

Os defensores de um dólar digital nos EUA apontam para muitos benefícios possíveis de tal moeda, dizendo que ela levaria a uma maior inclusão financeira, permitiria uma distribuição mais eficiente dos benefícios do governo e forneceria uma maneira mais rápida e barata de enviar dinheiro para o exterior.

Mas a questão de ter ou não um dólar digital está longe de ser resolvida, embora possa ter recebido um impulso no início deste mês, quando o presidente JOE Biden emitiu uma ordem executiva pedindo que as agências federais estudassem a questão.

Alívio da pandemia

Um exemplo de como um dólar digital poderia ter ajudado ocorreu quando o governo dos EUA emitiu cheques de estímulo como uma forma de alívio da COVID-19. Entusiastas da Cripto alegaram que, em vez de emitir cheques, uma maneira mais fácil e rápida de enviar dinheiro para as pessoas seria simplesmente lançamento aéreo de dólares digitais.

Um dólar digital poderia gerar benefícios públicos do governo de uma maneira muito mais eficiente do que o sistema atual, de acordo com Briana Marbury, diretora executiva da organização sem fins lucrativos Interledger Foundation.

Com os pagamentos de alívio da COVID, o governo estavalutando para distribuir cheques e, em alguns casos, T tinha os endereços corretos das pessoas que tinham se mudado. Em outros casos, as pessoas T estavam registradas no Internal Revenue Service porque sua renda estava abaixo do limite exigido para declarar impostos.

“Eles estavam indignados e T conseguiam descobrir como enviar esses cheques às pessoas de forma rápida e eficiente, e era algo muito necessário na época”, disse Marbury.

Dificuldades semelhantes surgiram com a Lei CARES de US$ 2,2 trilhões para pequenas e médias empresas e agricultores.

Com uma CBDC, cada pessoa teria recebido uma carteira digital que permitiria acesso direto aos seus fundos, evitando esses obstáculos, alegaram alguns entusiastas de Cripto . Na verdade, os legisladores propuseram que o Federal Reserve emitisse um dólar digital em março de 2020, mas, no final das contas, decidiram por depósitos bancários diretos.

Inclusão financeira

Jim Cunha, um funcionário do Federal Reserve Bank de Boston, diz que uma moeda digital pode ser ONE de uma solução para abordar um problema que é maior do que apenas distribuir fundos governamentais. Esse problema é incluir mais pessoas no sistema financeiro.

“Se você quer ajudar a resolver a inclusão financeira, você teria que ter uma meta de Política pública para fazer isso”, disse Cunha. “Uma nova Tecnologia por si só não vai consertar a inclusão financeira, assim como não vai consertar a inclusão transfronteiriça.”

“Um pequeno caso de uso e você pode ver como o CBDC pode ter algum potencial, é simplificar demais", disse Cunha. "Mas ele mostra o potencial. Nós apenas T construímos sobre isso ainda."

Nos EUA,cerca de 35% dos indivíduos de baixa rendaabrir contas bancárias apenas para receber fundos do governo. Esse número inclui apenas aqueles que se qualificam para abrir uma conta bancária, não pessoas que querem, mas T têm a capacidade de fazê-lo.

Alguns 7,1 milhões de pessoas, ou 5,4% da população nos EUA, não tem conta bancária e, quando se incluem os que T têm acesso aos serviços financeiros tradicionais, como cartões de crédito e empréstimos, o número sobe para 14 milhões.

Muitos deles são imigrantes que enviam remessas para seus países de origem, o que geralmente é um serviço caro.

“Eles podem enviar essa quantia extra para suas famílias e amigos em casa, aumentando assim suas economias ou até mesmo apenas colocando isso em seus próprios bolsos”, disse Marbury. Se o Federal Reserve emitisse uma moeda digital de banco central (CBDC), provavelmente cobraria taxas muito mais baixas sobre remessas do que as empresas privadas, ela acrescentou.

O senador Sherrod Brown (D-Ohio), presidente do Comitê de Bancos, Habitação e Assuntos Urbanos do Senado, fez uma observação semelhante.

“Os americanos T deveriam ter que pagar taxas exorbitantes apenas para usar o dinheiro que já ganharam... uma moeda digital do banco central pode funcionar com essas contas sem taxas para garantir que as famílias trabalhadoras tenham acesso ao sistema de pagamento e participação total em nossa economia”, Brown dissena audiência do comitê em setembro passado.

Como funcionaria um dólar digital?

Alguns dizem que, embora uma moeda digital possa ajudar famílias e indivíduos de baixa renda, os detalhes de um dólar digital precisam ser aprofundados.

“CBDCs podem ter um grande impacto na Política fiscal, particularmente para aqueles em necessidade”, disse Jennifer Lassiter, diretora executiva do Digital Dollar Project. “Mas não saberemos com certeza até que ponto os impactos positivos ou negativos os CBDCs teriam se não experimentarmos casos de uso específicos.”

Umrelatóriono início deste mês, a Brookings Institution, escrita por Tim Massad, ex-presidente da Commodity Futures Trading Commission, e Howell Jackson, professor da Harvard Law School, disse que, em vez de envolver o Fed, "o Departamento do Tesouro poderia, relativamente rápido, criar contas digitais para fornecer serviços de pagamento que seriam especialmente valiosos para indivíduos sem conta bancária ou com acesso insuficiente a serviços bancários".

Nem todos concordam

Não há consenso de que uma moeda digital seja necessária. Legisladores e bancos têm se concentrado na questão da inclusão financeira há anos, e novos produtos e serviços baseados na internet ou telefone já levaram a mais inclusão financeira, disse Scott Talbott, um lobista da Electronic Transactions Association, um grupo que representa grandes instituições financeiras como JPMorgan Chase, Mastercard e PayPal.

Talbott apontou exemplos como a possibilidade de pagar com dinheiro em qualquer lugar edinheiro eletrônico, um dólar eletrônico emitido pelo Departamento do Tesouro e com características semelhantes a um CBDC.

Em vez de criar um sistema totalmente novo, seria mais eficiente continuar com o ONE e fazer “ajustes” para acomodar o CBDC, ele sugeriu.

“Se estamos falando sobre criar um sistema totalmente novo, onde o Fed cria um novo trilho ou um novo vagão ou algo assim, isso é um grande esforço para tentar imitar o que já temos”, acrescentou Talbott.

Se o governo decidir buscar um dólar digital, ainda levaria anos para que ele fosse emitido. Algunsos tomadores de decisão estão de olho na segunda metade desta década.

“Sim, há alguns desafios com a implementação", disse Marbury. "Mas vamos experimentar, vamos quebrar essa coisa. E vamos ver onde estão nossas vulnerabilidades para que possamos começar a criar um sistema que funcione para todos e que não exclua certas populações do povo americano."