Federal Reserve aumenta taxa de juros dos EUA em 0,75 ponto percentual

Pelo segundo mês consecutivo, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros dos EUA em três quartos de ponto percentual em um esforço para conter a inflaçãocorrendo em uma alta de quatro décadas.

O movimento agressivo, que segue um aumento semelhante em junho, pode KEEP a pressão sobre os Mercados, incluindo criptomoedas como o Bitcoin (BTC).

Esta é a quarta vez que o banco central dos EUA aumenta as taxas de juros neste ano, levando a taxa dos fundos federais (a taxa pela qual os bancos comerciais tomam emprestado e emprestam suas reservas excedentes uns aos outros durante a noite) para uma faixa entre 2,25% e 2,5%.

"Indicadores recentes de gastos e produção suavizaram", disse uma declaração do Federal Open Market Committee (FOMC), um grupo de 12 autoridades do Fed que definem a Política monetária do Fed. "No entanto, os ganhos de empregos têm sido robustos nos últimos meses, e a taxa de desemprego permaneceu baixa. A inflação continua elevada, refletindo desequilíbrios de oferta e demanda relacionados à pandemia [do coronavírus], preços mais altos de alimentos e energia e pressões de preços mais amplas."

A decisão do Fed de aumentar a taxa dos fundos federais em três quartos de ponto percentual, ou 75 pontos-base, não é nenhuma surpresa para os traders, que apostaram em 74% de chance de que os banqueiros centrais decidissem por um movimento desse porte, conforme demonstrado peloFerramenta CME FedWatch.

Depois que o índice de preços ao consumidor (IPC) em junho mostrou uma taxa de inflação muito maior do que o esperado, os comerciantesaposta brevementeque um aumento de 100 pontos base na taxa era mais provável. No entanto, os funcionários do Feddisse logo depoiso comunicado do IPC informava que eles eram a favor de outro aumento de 75 pontos-base.

"Powell não descartou um aumento de 75 pontos-base na taxa para a próxima reunião, mas ele disse que provavelmente será apropriado desacelerar os aumentos de taxa em algum momento. Parece que os traders T estão pensando que outro grande movimento será justificado em setembro", disse Edward Moya, analista sênior de mercado da Oanda para as Américas. "A decisão do FOMC forneceu Optimism de que o fim do aperto está próximo e isso desencadeou uma boa Rally para ativos de risco que ajudaram a elevar as criptomoedas."

Preço do Bitcoin

O preço do Bitcoin subiu 3,6% na hora seguinte à decisão, já que o presidente do Fed, Powell, disse que outro aumento incomumente grande na taxa de juros dependerá dos dados recebidos - uma indicação de que outro aumento de 75 pontos-base está longe de ser garantido.

“Vimos que os aumentos de taxas já têm um papel importante no motivo pelo qual as empresas públicas de mineração de Bitcoin e até mesmo empresas como a Tesla [TSLA] venderam seus BTC para reforçar suas reservas de caixa, à medida que o acesso ao capital e os custos de empréstimos continuam a aumentar”, disse Howard Greenberg, educador de Criptomoeda na Prosper Trading Academy.

“Mas estou mais focado na correlação atual entre o BTC e o Nasdaq 100 [índice de ações], e se esses aumentos de taxas e a liquidação do balanço patrimonial permitirem que o BTC quebre essa correlação e comece a agir como uma proteção contra esse tipo de aperto quantitativo”, disse ele.

Os banqueiros centrais começaram a reduzir o tamanho do balanço de US$ 8,5 trilhões do Fed em junho, em um esforço para trazê-lo de volta ao nível pré-pandêmico, mais próximo de US$ 4 trilhões. Em setembro, o ritmo de redução ficará mais agressivo, com uma potencial redução de US$ 95 bilhões por mês.

Mas a taxa dos fundos federais provavelmente continuará sendo a principal ferramenta do Fed para o aperto quantitativo, com os banqueiros centrais esperando aumentar as taxas de juros para uma faixa de 3,25% a 3,5% até o final deste ano — um ritmo anormalmente rápido de aperto monetário, considerando que a taxa estava NEAR de zero há apenas quatro meses.

Após a decisão de quarta-feira, os investidores monitorarão de perto o relatório do produto interno bruto (PIB) divulgado na quinta-feira pelo Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA, que pode mostrar que a economia dos EUA desacelerou no segundo trimestre do ano, sugerindo que a economia está em recessão, de acordo com uma definição.

ATUALIZAÇÃO (27 de julho 18:42):Adiciona comentários da coletiva de imprensa de Powell e o último preço do Bitcoin .

ATUALIZAÇÃO (27 de julho 19:22):Adiciona comentários de Edward Moya.