SEC produz evidências de que o Telegram continuou vendendo tokens após ICO de US$ 1,7 bilhão

Pelo menos duas entidades faturaram o Telegram por comissões pela venda de tokens da empresa no verão de 2018, meses após a oferta inicial de moedas (ICO) da empresa, mostram documentos recém-divulgados.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), que apresentou os documentos na sexta-feira em seu processo judicial em andamento contra o Telegram, disse que as evidências de vendas pós-ICO enfraquecem o argumento da empresa de que a oferta estava isenta dos requisitos de registro.

O fundo de investimento Da Vinci Capital e outra entidade chamada Gem Limited solicitaram comissões de US$ 209.783 e US$ 1,1 milhão, respectivamente, por "vendas subsequentes" de acordos de compra de gramas, os futuros tokens para o projeto de blockchain TON do Telegram, mostram os registros.

De acordo com as faturas apresentadas pela SEC, a Da Vinci Capitalvendidomais de US$ 2 milhões em gramas para um fundo administrado por sua empresa de portfólio, ITI Funds, em 20 de junho de 2018. Gem Limitedvendido7,8 milhões de euros (US$ 8,6 milhões) em gramas para uma empresa chamada Goliat Solutions e US$ 4,5 milhões para a Space Investments Limited em 2 de julho de 2018.

Ambas as vendas ocorreram após a oferta de gramas, que o Telegram afirma estar isenta de registro segundo o Regulamento D, ter sido concluída em fevereiro e março de 2018.

O diretor de investimentos da Da Vinci Capital, Denis Efremov, não quis comentar. A Gem Limited não estava disponível para comentar no momento da publicação.

Os registros se juntaram a um enorme conjunto de documentos que a SEC enviou ao Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York para apoiar sua alegação de que gramas foram vendidos ilegalmente como títulos não registrados, o que o Telegram negou.

"Esses documentos minam a alegada defesa afirmativa do Telegram de que a Oferta estava isenta sob o Regulamento D. Primeiro, o Telegram levantou mais do que os US$ 1,7 bilhão para os quais alegou uma isenção, ou não levantou US$ 1,7 bilhão até 29 de março de 2018 e os fundos posteriores podem ter sido levantados por meio de subscritores", um arquivamento anterior da SECdisse, referindo-se às faturas.

O argumento da SEC é que, de acordo com o Regulamento D, o emissor deve tomar medidas razoáveis ​​para garantir que os compradores T atuem como subscritores estatutários (ou seja, T vendam títulos para o emissor em troca de comissões), disse Philip Moustakis, advogado da Seward & Kissel e ex-advogado sênior da SEC.

Neste caso, o regulador está dizendo que as empresas que faturaram o Telegram fizeram exatamente isso, enquanto o Telegram argumenta que as comissões eram taxas de intermediação para pessoas e entidades não americanas por apresentarem o Gram a outros investidores, disse Moustakis.

Telegrama levantadoUS$ 1,7 bilhão na pré-venda de tokens futuros do projeto TON em fevereiro e março de 2018. O acordo de compra proibia os investidores de revender seus gramas, mas um mercado secundário emergiulogo de qualquer forma. No entanto, não houve nenhuma indicação pública anterior da aprovação do Telegram das vendas posteriores.

A SECprocessado Telegram em outubro, ordenando que ele parasse o lançamento do TON. O regulador deve se reunir com o Telegram no tribunal em 18 e 19 de fevereiro.

Enquanto isso, a SECsolicitadoregistros bancários completos do Telegram sobre os rendimentos da venda de tokens. Em 9 de janeiro, o Telegramperguntado o juiz concederá à empresa de cinco a sete semanas para preparar os documentos para evitar violação de Política de Privacidade .