Como os estados dos EUA estão, e T estão, facilitando a carga de conformidade das empresas de Cripto

A Conferência de Supervisores Bancários Estaduais (CSBS), uma organização de reguladores financeiros estaduais, tornará mais fácil para empresas de pagamento de Tecnologia financeira e bolsas de Criptomoeda provarem que estão em conformidade com as leis estaduais dos EUA.

A CSBS anunciou um “Uma empresa, um exame“plano terça-feira pelo qual os estados irãocoordenar seus exames de supervisãopara as maiores empresas de pagamento do país em um esforço para reduzir os custos tanto para os reguladores estaduais quanto para as empresas que eles supervisionam. Essencialmente, o exame é como esses reguladores garantirão que as entidades regulamentadas ainda estejam em conformidade.

O que isso significa para empresas de Criptomoeda – como a Coinbase – é que seus custos de conformidade cairão. Em vez de trabalhar com mais de 50 reguladores estaduais e territoriais diferentes, as bolsas só precisam verificar com um grupo. O grupo de reguladores inclui todos os estados, exceto Montana, que T tem uma licença de transmissão de dinheiro.

As bolsas de Cripto precisam de licenças de transmissão de dinheiro para operar legalmente na maioria dos estados, com o regulador bancário ou de serviços financeiros do estado supervisionando essa forma de atividade regulamentada.

“Para a indústria, isso significa que haverá uma redução na carga regulatória”, disse Matt Lambert, consultor não bancário do CSBS.

No entanto, novas exchanges ainda terão que solicitar e garantir uma licença para cada estado em que esperam operar. Enquanto o CSBS está trabalhando em um padrão potencial para aplicações, ainda há um longo caminho a percorrer.

Atualmente, a mudança também se aplica apenas às 78 maiores transmissoras de dinheiro nos EUA — aquelas que operam em pelo menos 40 estados. Embora Lambert tenha se recusado a identificar quais empresas de Cripto se encaixam nessa categoria, uma busca no banco de dados Nationwide Multistate Licensing System & Registry indica que isso pode incluir Coinbase, Circle Internet Financial e Square.

A lista de empresas que se beneficiarão do anúncio da CSBS ainda pode crescer. Embora T haja planos agora para adicionar à lista de empresas, Lambert disse que mais podem ser adicionadas mais tarde.

‘Padrões mais rigorosos’

O CSBS anunciou seu esforço para consolidar a supervisão, pelo menos em parte, como resultado da solicitação de feedback da indústria de Cripto e da descoberta de que as entidades regulamentadas acreditavam que "há muita supervisão que está realizando a mesma coisa", disse Lambert.

“No geral, acho que esse processo levará a altos padrões, os padrões mais rigorosos”, disse ele. “Isso não será um meio de padronizar para os padrões mais baixos, será um método de elevar o nível para todos.”

Cada exame será conduzido por um grupo de reguladores estaduais, e a composição do grupo mudará em uma base de exame por exame. Isso permite que os reguladores se coordenem entre si para encontrar o melhor ajuste para a avaliação de cada empresa.

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Um estado liderará os outros membros do grupo na administração de cada exame.

Daniel Gorfine, ex-líder de inovação em fintech na Commodity Futures Trading Commission e diretor do Digital Dollar Project, disse ao CoinDesk que a mudança ajuda no desenvolvimento de regulamentações em torno de fintech.

“Essa abordagem seria semelhante ao sistema bancário dual, que reconhece bancos estaduais e federais e tem sido eficaz em promover com segurança a concorrência, a inovação e a escolha tanto para os consumidores quanto para a indústria”, disse ele.

Linda Lacewell, Superintendente do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, ecoou sua opinião:dizendo no Twitterum sistema bancário duplo é necessário à medida que os estados entendem melhor seus ecossistemas locais.

Custos reduzidos

Ao coordenar, os estados conseguem economizar seus próprios recursos.

Lambert disse que os diferentes estados poderão reduzir seus custos de supervisão porque T precisarão realizar todos os exames.

“Se você tiver apenas um exame em todo o país, poderá garantir que os melhores examinadores estejam naquele exame e poderá alavancar os recursos dos estados”, disse ele.

Lacewell disse no Twitter que a mudança também iria “reduzir os encargos para a indústria.”

Empresas regulamentadas também verão suas próprias contas reduzidas, disse Brian Nistler, advogado da Lowenstein Sandler. Ele disse à CoinDesk que o primeiro efeito é “uma redução atrasada nos custos de conformidade e redundâncias regulatórias para empresas de serviços financeiros e reguladores estaduais”.

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Isso é especialmente importante porque os custos para a indústria de Cripto “dispararam” nos últimos anos, ele disse. Como resultado, as entidades têm pedido que os exames sejam simplificados há algum tempo.

O CEO do Circle, Jeremy Allaire, concordou, dizendo em uma declaração que a mudança agilizaria os esforços de sua empresa para trabalhar com reguladores bancários estaduais.

Ele disse que a nova estrutura indica “progresso muito significativo para empresas de Cripto e fintech”.

“[Isso garante] que haja um processo consistente e bem administrado para examinar empresas e garantir que elas possam cumprir com suas obrigações regulatórias”, disse ele.

Quadro nacional

O que o anúncio de terça-feira não faz é criar uma estrutura nacional para empresas de Cripto . No entanto, é o mais recente movimento em um esforço de anos para coordenar mais de perto entre os estados, disse Lambert.

“Os estados têm trabalhado juntos na supervisão de transmissores de dinheiro por um longo tempo. Originalmente, era por meio da associação de reguladores de transmissores de dinheiro e eles continuam a trabalhar por meio dos estados”, disse ele.

Um possível próximo passo pode vir por meio da criação de um acordo de licenciamento multi-estado. Este projeto, que também está em andamento há algum tempo, tem cerca de 29 estados a bordo até agora.

Não está claro se tal esforço negaria a necessidade de uma carta federal, como afirmou o Controlador Interino da Moeda Brian Brookssugeriu. Conforme detalhado, seu estatuto proposto permitiria que empresas de fintech ignorassem completamente a estrutura estado por estado.

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Nistler observou que quando os estados estavam escrevendo seus vários regulamentos de licença de transmissão de dinheiro, " ONE pensou que os estados seriam responsáveis ​​por regulamentar plataformas online sem fronteiras", o que era uma visão compartilhada por Gorfine.

Kristin Smith, diretora executiva da Blockchain Association, disse que uma estrutura nacional ou lei federal ainda é necessária. “Faz pouco sentido ter uma colcha de retalhos de regulamentação e supervisão”, disse ela.

Brooks parabenizou a CSBS pelo anúncio, mas também indicou que concorda com a ideia de uma autoridade federal supervisionando as empresas de pagamento.

“Embora os esforços aliviem alguns dos desafios inerentes enfrentados por um sistema baseado em 50 leis estaduais e regimes de licenciamento, apenas a lei federal e a estrutura regulatória uniforme que ela fornece abordam completamente essas questões”, disse ele em uma declaração.