A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA entrou com uma ação judicial contra a bolsa de Cripto Beaxy na semana passada, alegando que ela ofereceu uma venda de títulos não registrados por meio de uma oferta inicial de moedas em 2018 e que operava como uma bolsa de valores não registrada, corretora e agência de compensação.

Você está lendo o State of Cripto, um boletim informativo da CoinDesk que analisa a intersecção entre Criptomoeda e governo. Clique aquipara se inscrever para edições futuras.

Pré-visualização

A narrativa

Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC)apresentou queixa contra a bolsa de Cripto Beaxy na semana passada, resultando no fechamento das portas da bolsa após o regulador alegar que ela levantou US$ 8 milhões em uma oferta de títulos não registrados e que o fundador da empresa "se apropriou indevidamente" de quase US$ 1 milhão para uso pessoal.

Por que isso importa

Entre suas alegações, a SEC disse que a Beaxy operava como uma exchange não registrada, uma corretora e uma agência de compensação. Eu suspeito fortemente – e acho que não sou o ONE – que isso pode ser uma prévia de como o caso da SEC contra outras exchanges de Cripto (cof) pode ser.

Quebrando tudo

A reclamação da SEC contra a Beaxyé fascinante para o meu olhar não advogado.

A Beaxy, por sua vez, reivindicou um “ambiente regulatório incerto” como o motivo de seu fechamento antes da publicação do processo.

Mas o processo da SEC parece bem claro. De acordo com a queixa, a Beaxy realizou as funções que ONE poderia esperar que uma bolsa de valores nacional, uma corretora e uma agência de compensação realizassem, apesar de não se registrar como nenhuma delas no regulador.

A SEC se esforçou muito para especificar todas essas questões na reclamação.

“Plataformas como a Beaxy Platform exigem que os usuários depositem na plataforma todos os títulos de Cripto que eles negociaram lá, resultando na plataforma possuindo, e até mesmo se tornando a proprietária legal de tais ativos e, portanto, um depositário central de títulos”, disse o processo. “Esse tipo de acordo significa que uma plataforma de Cripto não registrada como a Beaxy Platform poderia usar ativos em sua posse e controle para seus próprios propósitos, expondo assim os investidores a um risco significativo e às vezes não divulgado de perda de seus ativos. Os investidores que investem por meio de tal plataforma podem enfrentar o risco de que, se a plataforma entrar em falência, eles podem não ser capazes de sacar seus ativos e se tornariam credores não garantidos da massa falida.”

(Foi o que aconteceu com a maioria dos usuários dos vários credores de Cripto que entraram com pedido de falência no ano passado, incluindo, mas não se limitando a BlockFi, Voyager Digital e Celsius Network, bem como a exchange de Cripto FTX.)

Os próximos parágrafos contrastaram a Beaxy com o mundo tradicional dos valores mobiliários, observando que uma bolsa de valores nacional não “tomaria posse ou controle” de um ativo sendo negociado, enquanto as agências de compensação lidam com a liquidação e os corretores.

“A plataforma Beaxy também tinha a capacidade de negociar títulos de Cripto contra seus próprios clientes, o que lhe dá os meios e o motivo para se colocar no lado vencedor de cada negociação, sem levar em conta as obrigações que se aplicam a corretores registrados”, disse o documento.

O regulador também apresentou acusações vinculadas à oferta inicial de tokens BXY da Beaxy em 2018, descrevendo-os como tokens que a Beaxy e seu fundador comercializaram “promovendo seu potencial de lucro vinculado ao sucesso da plataforma Beaxy” (sob os preceitos doTeste de Howey) e a conduta supostamente fraudulenta de seu fundador (apropriação indébita de US$ 900.000 de fundos da empresa, cerca de metade dos quais ele devolveu ao abrir mão do controle da empresa).

A SEC está buscando as penalidades usuais – restituição, multas, ETC– no processo.

Isso parece um manual paracomo a SEC poderia processar a Coinbase, se essa situação T for resolvida com um acordo ou não ação. T sabemos muito sobre o Coinbase Wells Notice. Até agora tudo o que a Coinbase disse é que o aviso lista um número “indefinido” de suas criptomoedas listadas e que seus produtos Earn, PRIME e Wallet potencialmente violam a lei de valores mobiliários.

T parece que a Beaxy ou seus executivos resolveram as acusações com a SEC, mas o fato de a exchange estar fechando sugere que esse será o tipo de caso que a SEC pode considerar para uma WIN potencialmente fácil antes do processo da Coinbase.

Embora esta reclamação pareça bastante clara, comoMatt Corva, da ConsenSys, destacou, parte do problema com o registro é descobrir o aspecto patrimonial de tudo isso.

Histórias que você pode ter perdido

• O Reino Unido criou problemas com Cripto: Camomile Shumba, da CoinDesk, relatou na semana passada que os bancos do Reino Unido estão se tornando cada vez mais reticentes em trabalhar com clientes de Cripto , apesar da decisão do PRIME ministro Rishi Sunak promessa passada para tornar a nação um paraíso para Cripto .
• BNB e Bitcoin da Binance caem após palpite de Cobie, personalidade do Twitter sobre Cripto: Hm. Sim. T sei se posso realmente acrescentar algo a esta manchete sobre o boato do Aviso Vermelho da Interpol na CZ na segunda-feira.
• Fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, se declara inocente da última acusação de suborno: Sam Bankman-Fried foi acusado de uma 13ª acusação na semana passada em seu processo criminal em andamento, desta ONE alegando que ele tentou subornar funcionários do governo chinês. Ele se declarou inocente.

Essa semana

Terça/Quarta:

• 13:00 UTC (9:00 am ET) A Chainalysis está realizando sua conferência anual LINKS em Nova York. Alguns repórteres do CoinDesk , incluindo eu, estarão por perto.

Sexta-feira:

• O juiz federalsupervisionar o recurso do governo dos EUABinance.EUAaquisição da Voyager Digitaldefinido 7 de abrilcomo prazo para a apresentação escrita do governo.

Em outro lugar:

• (O Washington Post): O Silicon Valley Bank desenvolveu um modelo que mostrou que "taxas de juros mais altas poderiam ter um impacto devastador nos lucros futuros do banco", mas os executivos T gostaram e o mudaram, relata o Post.
• (Vício):Um projeto de lei que proibiria o aplicativo de compartilhamento de vídeos TikTok é extremamente amplo e pode afetar a legalidade do uso de redes privadas virtuais e outras ferramentas, relata o Vice.
• (New York Times): A polícia em Jefferson Parish, Louisiana, usou Tecnologia de reconhecimento facial para identificar um suspeito em uma série de assaltos. Só que identificou a pessoa errada.
• (Molly Branco):Concordo com a afirmação de Molly White aqui de que as recentes ações de fiscalização do regulador começaram a esclarecer algumas das questões em aberto levantadas pela indústria.
• (CNBC): ELON Musk, Tesla e a Dogecoin Foundation entraram com um processo para rejeitar uma suposta ação coletiva alegando que eles aumentaram o preço do Dogecoin, entre outras coisas. T li o processo na íntegra, mas ele alega que os réus criaram um esquema de pirâmide para aumentar o DOGE, o que pode ter uma batalha difícil. Além disso, o logotipo do Twitter mudou para o logotipo do Dogecoin na segunda-feira, por qualquer motivo, fazendo com que o preço subisse cerca de 25%.

Se você tiver alguma ideia ou pergunta sobre o que devo discutir na próxima semana ou qualquer outro feedback que gostaria de compartilhar, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail paraCoinDeskou me encontre no Twitter@nikhileshde.

Você também pode participar da conversa em grupo emTelegrama.

Vejo vocês na semana que vem!