SEC processa Consensys por Staking MetaMask, alegações de corretor

• A SEC dos EUA processou a Consensys na sexta-feira, alegando que os produtos Swaps e Staking da MetaMask violavam as leis federais de valores mobiliários.
• A agência também visou os serviços de staking de Ethereum Lido e Rocket Pool, referindo-se aos seus populares tokens stETH e rETH como títulos não registrados.
• A Consensys já havia processado a SEC para tentar impedir que o regulador abrisse o processo de sexta-feira.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processou o fornecedor de software Ethereum Consensys por seu serviço MetaMask na sexta-feira, alegando que a ferramenta de carteira era uma corretora não registrada que "se envolvia na oferta e venda de títulos". O processo da SEC também teve como alvo os serviços de staking Ethereum Lido (LDO) e Rocket Pool (RPL), as plataformas de terceiros que a MetaMask usa para alimentar seu recurso de staking.

A ação de execução representa a mais recente tentativa da SEC de categorizar uma ampla faixa do mercado de Cripto como títulos. Após a surpreendente aprovação do Ether ETF no mês passado, o processo também confirmou a suspeita persistente de que a SEC ainda pode tentar colocar derivativos de staking líquidos de ETH, como o token stETH da Lido, sob sua alçada regulatória. A agência já forçou acordos vinculados a serviços de staking, incluindo com a Kraken, enquanto a Coinbase encerrou seus serviços de staking em alguns estados após fechar um acordo com reguladores estaduais de títulos.

MetaMask é a carteira mais usada para Ethereum e uma série de outros blockchains. Além de oferecer aos usuários a capacidade de armazenar Criptomoeda compradas em outras plataformas, a MetaMask permite que os usuários comprem e vendam ativos digitais diretamente no aplicativo por meio de seu serviço "Swaps" – um dos principais recursos em questão no processo da SEC, que arquivado na sexta-feira no tribunal dos EUAno Distrito Leste de Nova York.

A Consensys cobra uma taxa para fornecer esse serviço e, de acordo com o processo da SEC, facilitou mais de 36 milhões de transações de Cripto nos últimos quatro anos. A SEC disse que "pelo menos 5 milhões" dessas transações envolveram "títulos de ativos Cripto ".

A SEC disse que esses títulos incluem Polygon (MATIC), MANA (MANA), Chiliz (CHZ), The Sandbox (SAND) e LUNA (LUNA), embora tenha sugerido que outros ativos digitais também podem ser títulos. Muitas das criptomoedas nomeadas no processo de sexta-feira já foram nomeadas em processos anteriores da SEC como títulos não registrados, embora pelo menos algumas das entidades emissoras tenham contestado essa caracterização.

A SEC também examinou o recurso "staking" do MetaMask, que permite que os usuários depositem ativos para proteger o blockchain Ethereum em troca de juros. Esse recurso é alimentado pelo Lido e Rocket Pool – dois dos maiores nomes em Finanças descentralizadas. Os usuários do MetaMask podem depositar nesses serviços de staking de terceiros e ganhar um recibo negociável em seu depósito, chamado de token de staking líquido, em troca.

A SEC disse que as integrações Lido e Rocket Pool da MetaMask equivalem a "contratos de investimento", sugerindo que a agência vê seus populares tokens de staking líquido stETH e rETH como títulos não registrados.

"Desde pelo menos janeiro de 2023, a Consensys ofereceu e vendeu dezenas de milhares de títulos não registrados em nome dos provedores de programas de staking líquido Lido e Rocket Pool, que criam e emitem tokens de staking líquido (chamados stETH e rETH) em troca de ativos em stake", disse a SEC. "Embora os tokens em stake sejam geralmente bloqueados e não possam ser negociados ou usados ​​enquanto estiverem em stake, os tokens de staking líquido, como o nome indica, podem ser comprados e vendidos livremente."

Um representante da Consensys disse ao CoinDesk na sexta-feira que a empresa "esperava totalmente que a SEC Siga sua ameaça de alegar que nossa interface de software MetaMask deve ser registrada como uma corretora de valores mobiliários".

"A SEC vem buscando uma agenda anticripto liderada por ação de execução ad hoc", disse o representante. "Este é apenas o exemplo mais recente de seu excesso regulatório - uma tentativa transparente de redefinir padrões legais bem estabelecidos e expandir a jurisdição da SEC por meio de ação judicial."

O processo de sexta-feira ocorre poucas semanas depoisConsensys anunciou o regulador encerrou as investigações sobre a empresa vinculada ao Ethereum, citando duas cartas que a SEC lhe enviou.

Essas cartas de 18 de junho alertaram que a SEC ainda poderia trazer ações de execução vinculadas a outras questões. Nenhuma das cartas mencionou a MetaMask.

A Consensys, liderada pelo cofundador da Ethereum, JOE Lubin, processado anteriormente a SEC em abril buscando alívio judicial contra a SEC possivelmente chamando a MetaMask de corretora ou dizendo que seu serviço de staking violava as leis federais de valores mobiliários. Esse processo, aberto no Texas, também buscava uma ordem judicial declarando que o ether (ETH) não era um valor mobiliário e encerrando a investigação da SEC sobre a Consensys.

"Estamos confiantes em nossa posição de que a SEC não recebeu autoridade para regular interfaces de software como MetaMask", disse o representante da Consensys. "Continuaremos a perseguir vigorosamente nosso caso no Texas para decidir sobre essas questões porque isso importa não apenas para nossa empresa, mas para o sucesso futuro da web3."

ATUALIZAÇÃO (28 de junho de 2024, 17:10 UTC):Adiciona detalhes adicionais em todo o texto.

ATUALIZAÇÃO (28 de junho, 17:27 UTC):Adiciona comunicado de imprensa da SEC.

ATUALIZAÇÃO (28 de junho de 2024, 18:04 UTC):Adiciona detalhes adicionais em todo o texto.

ATUALIZAÇÃO (28 de junho de 2024, 18:11 UTC):Adiciona declaração da Consensys.