A 'Revolução Agrícola' do DeFi faz com que usuários do Ethereum se voltem para exchanges descentralizadas

As exchanges descentralizadas (DEXs) estão vendo mais ação do que nunca graças ao aumento na atividade de Finanças descentralizadas (DeFi).

O principal benefício das DEXs em comparação com as Coinbases do mundo? Elas permitem que os usuários mantenham suas Cripto até que façam uma negociação, sem confiar em ninguém além da contraparte de cada venda.

"A maioria das pessoas T quer autocustódia", disse o pseudônimo Defione, especialista em DeFi, esta semana no Telegrama DeFi canal. "Certamente não em dólares, e mesmo em Cripto as pessoas T querem autocustódia. Não é óbvio?"

Neste contexto, o Maker do protocolo DEX 0x está lançando Matcháhoje, um agregador DEX que ajuda as pessoas a encontrar o melhor preço para qualquer token baseado em Ethereum que desejarem.

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Este T é um novo caso de uso em Cripto, mas a 0x acredita que ele pode se destacar na experiência do usuário, o que nem sempre é o ponto forte do setor.

"DEXs são tradicionalmente muito pouco intuitivas de uma perspectiva de UX e T incluem informações necessárias para fazer negociações informadas", disse o líder de marketing da 0x , Matt Taylor, à CoinDesk em um e-mail. "Nós redesenhamos a experiência de negociação DEX do zero com o objetivo de atingir a paridade de recursos de exchanges centralizadas."

Novo DEX, antigo player

0x foi uma das primeiras ofertas iniciais de moedas (ICOs). Ela levantou US$ 24 milhões em agosto de 2017, vendendo o token ZRX para construir um protocolo que permitiria DEXs no Ethereum. No início deste mês, o cofundador da 0x, Will Warren, anunciou 0x Labs no Medium, um novo negócio para entrar na indústria DEX.

Já há provas de demanda para o caso de uso do agregador DEX.1INCH.trocaregistou um crescimento constante ao longo do último ano e um crescimento acentuado em Junho, de acordo com dados recolhidos atravésAnálise de Dunas. Em maio, a 1INCH tinha cerca de US$ 75 milhões em volume de negociação. No final de junho, ela está mostrando um pouco mais de US$ 300 milhões.

A página de estatísticas do 1INCH também relata números de usuários novos versus antigos, e este mês viu muito mais usuários novos do que antigos. O mês passado foi aproximadamente igual, com cerca de 1.400 usuários retornando e novos, enquanto este mês viu 2.500 novos em oposição a 1.900 retornando.

Corrida pela FARM DeFi

À medida que o aumento do "yield farming" tomou conta do espaço Cripto , ficou fácil ver seu impacto nos formadores de mercado automatizados (AMMs), um tipo específico de DEX, no qual os usuários fornecem liquidez ao contrato inteligente para ganhar taxas e os comerciantes fazem negociações com esses pools.

Dois dos líderes nesta área,Curva e Uniswap, tiveram um aumento dramático no volume.

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O Compound Labs começou distribuindo o token COMPaos usuários do protocolo de crédito em 15 de junho. Todos os dias na Curve, uma AMM especializada em stablecoins, desde 15 de junho, tiveram mais volume do que qualquer outro dia anterior.

Seu melhor dia foi 21 de junho, quando o volumequebrou $ 54 milhões. Somente a partir de 28 de junho o volume começou a se estabilizar.

Enquanto isso, no principal AMM, Uniswap, o volume também tem aumentado desde a estreia do COMP . Ele ainda não superou seu melhor dia, que foi de US$ 40 milhões em 13 de março, mas os volumes gerais de negociação estão altos.

O Uniswap é na verdade dois AMMs agora, a versão 1 (que encaminha todas as negociações por meio de ETH) e a versão 2 (que oferece suporte a negociações diretas entre quaisquer dois tokens ERC-20 para os quais alguém esteja disposto a obter liquidez).

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Até agora, o melhor dia desde o lançamento da versão 2 foi 19 de junho, que viu US$ 25 milhões em volume nas duas versões. Ainda assim, o volume geral fez uma mudança radical em 15 de junho. Antes do lançamento do COMP, o melhor dia da versão 2 foi 11 de junho, com US$ 6 milhões em volume. Todos os dias desde 15 de junho foram melhores do que isso. Na verdade, de 19 a 28 de junho, todos os dias viram mais do que o dobro do volume.

Estreia do Balancer

O pico mais dramático ocorreu no Balancer, um aplicativo que permite aos usuários criar portfólios de tokens com rebalanceamento automático e que também funciona como um AMM quando necessário.

O Balancer permitiu que os usuários FARM seu token de governança na semana passada e o volume aumentou imediatamente.

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Antes da distribuição, o volume geralmente estava abaixo de US$ 2 milhões. Desde a distribuição, geralmente está em torno de US$ 4 milhões. Mas no domingo, 28 de junho, o volume disparou para US$ 14 milhões, embora esse crescimento aberrante provavelmente esteja relacionado aum ataque inesperado no Balancer usando tokens ERC-20 não padronizados no domingo.

No entanto, o uso do novo aplicativo aumentou significativamente.

A conexão DeFi-DEX

É mais fácil maximizar o interesse estimulado pelo Compound e Balancer permanecendo no ecossistema DeFi, em vez de retornar para opções centralizadas (ou "CeFi"), como bolsas de custódia.

Ben Forman, da Parafi Capital, uma empresa de investimentos alternativos, argumenta que os produtos DeFi estão superando as opções centralizadas em mais aspectos o tempo todo.

"O Compound desencadeou o início de uma nova revolução agrícola, onde os chamados yield farmers estão desviando volume por meio de AMMs em vez de exchanges centralizadas. Este T é um comportamento ideológico – são os mesmos usuários de CeFi agora mudando para DeFi porque é mais eficiente e maximiza o lucro", disse Forman por e-mail.

Will Foxley contribuiu com a reportagem.