Securitize выводит ценные бумаги на базе Ethereum в сферу DeFi

Объединение миров security-токенов и децентрализованных Финансы (DeFi) — это следующий логический шаг для Securitize, своего рода регулятора, который отслеживает и торгует ценными бумагами на основе блокчейна.

В понедельник было объявлено, что Securitize объединяется с протоколом Tinlakehttps://centrifuge.io/products/tinlake/ от Centrifuge, который использует умную систему невзаимозаменяемых токенов (NFT) дляпозволяют реальным активам участвоватьв DeFi.

В идеальном мире любые элементы в экосистеме Ethereum должны иметь возможность встраиваться ONE в друга, обмениваясь новыми и полезными функциями, такими как автоматизированное создание рынка или другие функции. Эта концепция, CORE принцип DeFi, известна как «композируемость» (часто используемая аналогия — способность кирпичиков Lego к всеобъемлющему строительству).

Но есть одна загвоздка: цифровые ценные бумаги, как и их традиционные аналоги, регулируются и имеют несколько механизмов контроля, которые должны быть реализованы. Все ценные бумаги, будь то частные или публичные, требуют идентификации «знай своего клиента» (KYC) лица, покупающего их, а также обязательной квалификации инвестора для определения того, к какому типу инвестора они относятся (розничный или аккредитованный, в зависимости от правил их местной юрисдикции).

Вот тут-то и появляется Securitize. Сосредоточившись на сглаживании фрагментированного мира частной торговли ценными бумагами, фирма оттачивает свой подход квыявление владельцев активовирегулируемая одноранговая передачачастных токенов безопасности. Таким образом, система уже на 90% готова к компоновке DeFi, сказал генеральный директор Securitize Карлос Доминго.

«Многие протоколы DeFi разработаны для нерегулируемых утилитарных токенов или криптовалют, поэтому они не совсем подходят для токенов безопасности», — сказал Доминго в интервью. «У нас есть тезис о том, как заставить это работать законным образом, и таким образом разрешить вещи, которые существуют на традиционных Рынки капитала, такие как маркет-мейкинг или кредитование и заимствование, все автоматизированным способом».

Читать дальше: MakerDAO рассматривает возможность принятия реальных активов в качестве обеспечения Криптo

Протоколы DeFi часто управляют псевдонимными пулами ликвидности, работающими на автоматизированных смарт-контрактах. Интеграция Securitize Tinlake, напротив, будет строго для кошельков, связанных с Securitize ID, так что лицо на любой стороне сделки будет известно, сказал Доминго.

Смарт-контракты Tinlake объединяют NFT, которые представляют собой реальные активы. Например, ONE пул может быть выделен для счетов-фактур, которые могут использоваться в сценарии торгового Финансы , которые затем используются в качестве обеспечения для Финансы кредитов в стейблкоинах, таких как DAI или USDC.

DeFi-погружение

Текущие пулы, созданные Tinlake, представляют собой краткосрочные займы, которые возвращают деньги инвестору в течение короткого периода времени, но следующим шагом станет изучение скользящих пулов, которые реинвестируют дивиденды, а также токенов-получателей, которые могут использоваться другими инвесторами для получения взносов из пула (последние известны в DeFi как токены поставщиков ликвидности, или LP).

Читать дальше: Sushiswap сегодня выведет до $830 млн из Uniswap : почему это важно для DeFi

Но погружение в DeFi с головой бросает в некоторые интересные проблемы, сказал Доминго. Отслеживание владения ценными бумагами, внесенными в пул на каком-то автоматизированном протоколе маркет-мейкинга, таком как Uniswap, содержащем сотни ценных бумаг, очень сложно реализовать, добавил он.

«Это не невозможно, но потребуется время для интеграции с нашим протоколом, чтобы контролировать ограничения на передачу данных», — сказал Доминго.

Другой ключевой вопрос касается того, кто на самом деле может публиковать сделки с частными ценными бумагами, поскольку в Великобритании вам нужна лицензия MTF (многосторонняя торговая площадка), а в США — лицензия ATS (альтернативная торговая система). «Так что, хотя мы, возможно, на 90% владеем Технологии, все еще есть BIT неопределенность в регулировании», — сказал Доминго.

Securitize не рассматривает возможность добавления токенов управления, таких как UNI от Uniswap, сказал Доминго, поскольку неясно, являются ли такие токены законными. Но независимо от этого, он сказал, что все еще есть сценарии, когда будет выгоднее вкладывать ценные бумаги в пул ликвидности, а не просто ждать, пока они вырастут в цене с течением времени.

«Если вы пойдете и купите акции Apple на Robinhood, единственное, что вы можете сделать, это просто ждать, пока они со временем вырастут в цене. Вот и все», — сказал Доминго. «Но если эти протоколы DeFi со временем станут доступны для токенов безопасности, как мы думаем, произойдет, то внезапно появятся другие способы Для вас деньги, помимо простого ожидания и удержания».