Америка-первопроходец: трейдеры предпочитают золото и фиатные активы Bitcoin , поскольку Россия вступает в войну

Доброе утро и добро пожаловать в First Mover,наша ежедневная рассылка освещает последние события на Криптo Рынки . Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждое буднее утро.

Вот что происходит сегодня утром:

• Рыночные движения:Bitcoin падает, золото растет из-за нападения России на Украину
• Избранные истории: Bitcoin рискует еще больше упасть, поскольку трейдеры отдают предпочтение сырьевым товарам и фиатным активам в качестве убежища на фоне российско-украинского кризиса.

И проверьтеCoinDesk ТВ показывать "Первопроходец,", ведущими которого станут Кристин Ли, Эмили Паркер и Лоуренс Левитинн в 9 утра по восточному времени США. В сегодняшнем шоу примут участие:

• Мишель Шнайдер, управляющий директор MarketGauge Group
• Дэн Ханнум, главный операционный директор, ZenLedger

Рыночные движения

Омкар Годболе

Решение России начать войну с Украиной вызвало шок на финансовых Рынки. В то время как акции и Bitcoin падают, золото, нефть, базовые металлы, сельскохозяйственные товары и безопасные гавани валютного рынка, такие как доллар США и японская иена, торгуются выше.

В целом, Рынки демонстрируют обычное беспокойство из-за геополитической напряженности. Однако некоторые в Криптo могут быть недовольны тем, что топовая Криптовалюта снова не получила убежища.

Криптo давно хвалили топовую Криптовалюта как лучший актив-убежище и защиту от инфляции, чем золото. Но ценовое поведение, особенно после притока учреждений и опытных игроков на рынок после краха в марте 2020 года, говорит об обратном.

Криптовалюта двигалась более или менее в тандеме с акциями. Данные, отслеживаемые южнокорейской аналитической фирмой CryptoQuant, показывают 60-дневный курс биткоина Коэффициент корреляции Пирсонапри этом индекс S&P 500, являющийся эталоном Уолл-стрит, сейчас находится на рекордно высоком уровне 0,56.

«BTC принимается традиционными институтами», — сказал CryptoQuant в чате Telegram. «Его владеют новые игроки, торгующие акциями. Плохие новости: BTC не является активом-убежищем. Пока».

Совершенно очевидно, что институциональный интерес T сделал для Bitcoin того, что он должен был сделать, по крайней мере, в глазах Криптo , а именно, не сделал Криптовалюта цифровой гаванью, лучшей, чем золото.

Тот факт, что фиатные убежища работают лучше Bitcoin , возможно, указывает на то, что рынок Криптовалюта в целом находится на дальнем конце кривой риска. Bitcoin был в значительной степени некоррелированным активом до краха COVID-19 и тем более во время ранних бычьих циклов, когда институциональное участие практически отсутствовало.

Продолжающийся отказ от риска может привести к снижению стоимости Bitcoin до $30 000, что служило сильной зоной поддержки в январе 2021 года и в течение трех месяцев до июля 2021 года. Потенциальный прорыв ниже подтвердит пробой двойной вершины на недельном графике и вызовет усиление давления со стороны продавцов.

Читайте также:Капитализация рынка Криптo упала до $1,5 T из-за нападения России на Украину

Последние заголовки

• Bitcoin рухнул более чем на 7% за 24 часа после того, как Путин объявил о «специальной военной операции» на Украине
• Криптo ликвидированы на сумму 242 млн долларов в течение нескольких часов на фоне российско-украинского кризиса
• Война России и Украины подрывает Bitcoin; эксперты говорят, что разворот ФРС в вопросе повышения ставок маловероятен
• Капитализация рынка Криптo упала до $1,5 T из-за нападения России на Украину
• Парламентарии ЕС настаивают на ограничении использования Bitcoin из-за проблем с энергоснабжением
• Центральный банк Украины приостанавливает использование электронных денег после российского вторжения
• OneOf расширяет присутствие Sports NFT с новой коллекцией на Polygon
• Pantera Capital заявляет, что часть давления на продажу Криптo связана с налогами
• BC Group, Archax, InvestaX формируют консорциум по токенам безопасности по всему миру
• Почему «белые хакеры» жизненно важны для Криптo
• Игры «Play-to-Earn» упускают суть. Вот как это исправить
• Sotheby's изъял лот из 104 криптопанков за несколько минут до ожидаемого аукциона

Ожидается ли продолжительный отказ от риска?

Омкар Годболе

Наблюдатели говорят, что падение цен на активы, вызванное неудачей России, может иметь под собой почву.

«Проблема в том, что этот [российско-украинский кризис] сейчас происходит в очень неподходящее время для Рынки», — Кристиан Мюллер-Глиссманн, управляющий директор по стратегии портфеля и распределению активов Goldman Sachs International. рассказал Bloomberg TV. "Единственный способ, которым рискованные активы могут добиться прогресса, если центральные банкиужесточение Политика«Агрессивно» — это когда у вас есть история роста, а теперь вы имеете дело с шоком роста, особенно в Европе, но в значительной степени и во всем мире».

Исторически индекс S&P 500 приносил положительную доходность в ходе большинства циклов ужесточения монетарной политики ФРС, за исключением ONE начала 1970-х годов, когда экономика США боролась со стагфляцией — ситуацией, при которой экономика одновременно испытывает рост ценового давления и стагнацию роста.

Война президента России Владимира Путина и ответные санкции Запада против России, крупного экспортера энергоносителей, могут усугубить проблемы с цепочками поставок, подстегнув инфляцию. Индекс давления на глобальные цепочки поставок Федерального резервного банка Нью-Йорка находится на самом высоком уровне с 1990-х годов, как показывает график, опубликованный в Twitter-аккаунте информационного бюллетеня The Daily Shot. Нефть марки Brent впервые с 2014 года поднялась выше $100.

«Нет сомнений, что инфляционное давление возникнет из-за резкого роста цен на сырьевые товары. Россия и Украина остаются одними из крупнейших экспортеров различных драгоценных металлов и сельскохозяйственной продукции. Текущий конфликт обязательно повлияет на мировые цены», — сказал Мэтью Дибб, главный операционный директор и соучредитель Stack Funds.

Дибб добавил, что сочетание войны, ограничений поставок, растущих цен на сырьевые товары и нулевых ставок — это классический рецепт стагфляции. Хотя Криптo по-прежнему решительно считает Bitcoin лучшим средством сбережения, прошлые данные показывают, что Криптовалюта в основном является средством хеджирования риска инфляции, то есть она превосходит другие активы, когда инвесторы готовы рисковать.

Ситуация может не измениться в ближайшее время, поскольку трейдеры переходят на сырьевые товары или так называемые реальные активы в связи с российско-украинским кризисом. Регуляторы по всему миру, включая Украину, продолжают занимать антикриптовалютную позицию, а ФРСвряд ли вернутся пешкомо планах повышения стоимости заимствований в этом году.

«Мы бы держали короткие позиции на большинстве Рынки и рассматривали бы длинные позиции по драгоценным металлам. Возможно, также по агропродукции и сырьевым товарам», — сказал в чате Telegram Лоран Кссис, эксперт по Криптo биржевым фондам (ETF) и директор CEC Capital.

Goldman Sachs переоценивает сырьевые товары и драгоценные металлы. «Вам нужно искать альтернативы, чтобы защитить портфель», — сказал Глиссманн из Goldman телеканалу Bloomberg TV. «Привлечение наличных — ONE из способов снижения риска, но мы также рассматривали золото, безопасную валюту и сырьевые товары в целом, которые являются своего BIT безопасной гаванью, поскольку они находятся в центре этой проблемы».